Australischer Dollar fällt auf Zehnmonatstief, da Erwartungen einer strafferen Fed-Geldpolitik zunehmen

• Der australische Dollar fällt auf den tiefsten Stand seit Januar, da Risikoaversion und ein stärkerer US-Dollar das Währungspaar belasten.
• Restriktive Äußerungen der Fed und eine höhere US-Inflation bekräftigen die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen.
• Die RBA signalisiert eine mögliche Pause im Straffungszyklus, nachdem sie die Zinsen in der vergangenen Woche auf 4,85 % angehoben hat.

AUD/USD setzt seine Verluste am Donnerstag fort und fällt auf den tiefsten Stand seit Januar, da Anleger im US-Dollar (USD) Sicherheit suchen. Die Erwartungen einer restriktiven Geldpolitik der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) stützen den US-Dollar zusätzlich. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert das Währungspaar bei rund 0,6808 und damit auf Tagessicht 0,60 % im Minus.

US-Technologieaktien gerieten nach Berichten über einen Rücktritt von Nvidia-Chef Jensen Huang unter Druck, was dem US-Dollar half, sich von einem leichten Rückgang im Tagesverlauf zu erholen. Die Anleger wurden zudem vorsichtiger, nachdem US-Präsident Donald Trump auf Truth Social erklärt hatte, die USA bräuchten kein Abkommen mit dem Iran.

Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des US-Dollars gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, steigt auf ein neues Jahreshoch von 103,19.

Mit Blick auf die Geldpolitik preisen Händler eine Zinserhöhung der Fed im Dezember vollständig ein. Dabei gilt ein Schritt um 25 Basispunkte als wahrscheinlichstes Szenario, während eine geringe Wahrscheinlichkeit für eine größere Anhebung um 50 Basispunkte besteht. Die Märkte erwarten zudem weitere Straffungen bis ins Jahr 2027 hinein, da sich immer mehr Fed-Vertreter für höhere Zinsen aussprechen, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen.

Die Präsidentin der Fed von Cleveland, Beth Hammack, erklärte am Donnerstag, die Geldpolitik müsse restriktiv werden, um die Inflation zu senken. Sie bevorzuge kleinere Schritte, sagte jedoch, eine größere Zinserhöhung könnte nötig werden, falls die Fed ins Hintertreffen gerate. Anfang dieser Woche hatten sich auch die Präsidentin der Fed von Dallas, Lorie Logan, und die Präsidentin der Fed von Philadelphia, Anna Paulson, für eine weitere Straffung ausgesprochen.

Vor der Veröffentlichung des US-Inflationsberichts am Dienstag hatte Fed-Gouverneur Christopher Waller erklärt, ein monatlicher Anstieg der Kernverbraucherpreise um etwa 0,3 % könnte eine Zinserhöhung um einen halben Prozentpunkt im Dezember zur Option machen. Die Kerninflation lag bei 0,3 % und damit über der Prognose von 0,2 %.

Im Gegensatz dazu hat die Reserve Bank of Australia (RBA) eine mögliche Pause signalisiert, nachdem sie ihren Leitzins in der vergangenen Woche um 25 Basispunkte auf 4,85 % angehoben hatte. Es war ihre fünfte Zinserhöhung in diesem Jahr. Die RBA strich ihren ausdrücklichen Hinweis auf weitere Zinserhöhungen, und Notenbankchefin Michele Bullock erklärte, es sei an der Zeit zu beurteilen, wie die Wirtschaft auf die höheren Kreditkosten reagiere.

Die Inflationserwartungen der australischen Verbraucher blieben im November unverändert bei 5,3 % und damit deutlich über dem Inflationszielkorridor der RBA von 2 % bis 3 %. Die Umfrage des Melbourne Institute erfasst, wie stark die Haushalte die Preise in den kommenden zwölf Monaten steigen sehen. Für den nächsten Hinweis auf die Inflationsentwicklung richten Händler ihren Blick nun auf den US-Erzeugerpreisindex (PPI), der am Freitag veröffentlicht wird.