Australischer Dollar fällt in Richtung 0,6900, da Erwartungen einer Fed-Zinserhöhung zunehmen

• Der australische Dollar gibt am Dienstag einen Teil seiner Gewinne vom Montag wieder ab, da der US-Dollar erneut an Stärke gewinnt.
• Restriktive Äußerungen von Vertretern der US-Notenbank Fed bekräftigen die Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung im Dezember.
• Chinas schrumpfender Handelsüberschuss belastet den australischen Dollar zusätzlich, während Anleger auf wichtige US-Inflationsdaten warten.

AUD/USD notiert am Dienstag zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei rund 0,6905 und damit 0,31 % unter dem Vortag. Nach der kräftigen Erholung am Montag verliert der australische Dollar (AUD) gegenüber dem US-Dollar (USD) wieder etwas an Boden. Der australische Dollar bleibt angesichts zunehmender Erwartungen einer weiteren geldpolitischen Straffung durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) unter Druck. Zugleich belasten enttäuschende chinesische Handelsdaten die Stimmung.

Die jüngsten Zahlen aus China, Australiens größtem Handelspartner, zeigen, dass der Handelsüberschuss im Oktober von 133,53 Milliarden US-Dollar im September auf 105,28 Milliarden US-Dollar zurückging. Damit blieb er hinter den Markterwartungen von 125,8 Milliarden US-Dollar zurück.

Trotz des rückläufigen Überschusses legten Chinas Exporte und Importe im Vorjahresvergleich weiter zu, was auf einen weiterhin robusten Außenhandel hindeutet. Dennoch bietet der schwächer als erwartet ausgefallene Gesamtsaldo dem australischen Dollar nur begrenzte Unterstützung.

Unterdessen profitiert der US-Dollar von der Erwartung eines zunehmend restriktiven geldpolitischen Kurses der Fed. Laut dem CME FedWatch Tool rechnen die Märkte inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 99 % mit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember, nach 84 % am Vortag.

Fed-Gouverneur Christopher Waller bekräftigte diese Erwartungen am Dienstag mit den Worten: „Wir müssen die Zinsen erhöhen, um Abwärtsdruck auf die Inflation auszuüben.“ Er räumte zudem ein, dass die Geldpolitik weniger restriktiv gewesen sei als zuvor angenommen.

Die Anleger richten ihren Blick nun auf den am Dienstag anstehenden Bericht zum US-Verbraucherpreisindex (CPI). Für Oktober wird ein Anstieg des Gesamtindex um 0,3 % gegenüber dem Vormonat erwartet, nach 0,6 % im September. Der Kernindex dürfte um 0,2 % zulegen, nach zuvor 0,3 %.

Höhere Inflationswerte als erwartet könnten die Erwartungen einer weiteren Straffung durch die Fed bekräftigen und den US-Dollar zusätzlich stützen, wodurch sich der Rückgang von AUD/USD fortsetzen könnte. Schwächere Zahlen könnten hingegen den US-Dollar belasten und dem australischen Dollar helfen, einen Teil seiner jüngsten Verluste wettzumachen.

Technische Analyse zu AUD/USD

Im Tageschart notiert AUD/USD bei 0,6906 und bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kassakurs deutlich unter dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 0,7028 und dem 200-Tage-SMA bei 0,7056 liegt. Dass das Währungspaar diese mittelfristigen Durchschnittslinien nicht zurückerobern kann, deutet darauf hin, dass Kursanstiegen vorerst Grenzen gesetzt sind. Der Relative-Stärke-Index (14) bei rund 40 signalisiert unterdessen eine verhaltene Dynamik, die eher zu einer begrenzten Erholung als zu einem nachhaltigen Aufwärtstrend passt.

Auf der Unterseite könnte der Verkaufsdruck erneut zunehmen, falls sich der Kurs nicht oberhalb von 0,6894 halten kann. Damit würde das jüngste Tief bei rund 0,6855 ins Visier rücken. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde das März-Tief bei 0,6834 wieder in den Fokus rücken. Ein klarer Rückgang unter diese Unterstützung könnte eine stärkere Fortsetzung der Abwärtsbewegung bestätigen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)