Kanadischer Dollar legt trotz nachlassender Unterstützung durch Öl zu

• USD/CAD gab nach, obwohl die nachlassenden Spannungen im Nahen Osten die Ölpreise und den kanadischen Dollar unter Druck setzten.
• Der US-Dollar steht unter Druck, da die Entspannung im Nahen Osten die Nachfrage nach sicheren Häfen dämpft.
• Starke US-BIP- und Arbeitsmarktdaten begrenzen weitere USD-Verluste trotz sinkender Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung.

USD/CAD verliert den dritten Tag in Folge an Boden und notiert am Freitag während des asiatischen Handels bei rund 1,3970. Das Währungspaar gibt nach, obwohl erneute diplomatische Bemühungen im Nahen Osten die Lage an den Ölmärkten entspannen und damit den rohstoffabhängigen kanadischen Dollar (CAD) unter Abwärtsdruck setzen.

Die Rohölpreise blieben stabil, nachdem das Wall Street Journal berichtet hatte, dass US-Vizepräsident JD Vance am Mittwoch Kontakt mit Mohsen Rezaei, dem Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrats des Iran, aufgenommen habe, um die Friedensgespräche wieder in Gang zu bringen. US-Präsident Donald Trump bestätigte, dass er Vances diplomatische Initiative gebilligt habe, und fügte hinzu, der Iran benötige Unterstützung bei der Versorgung mit medizinischen Gütern und anderen lebenswichtigen Ressourcen.

Der US-Dollar (USD) steht unter Druck, da die Hoffnung auf von den USA geführte diplomatische Friedensgespräche die Nachfrage nach sicheren Häfen verringert. Die nachlassenden Spannungen im Nahen Osten haben dazu beigetragen, Sorgen um die Ölversorgung und die Inflation abzumildern. Dadurch wurden die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) auf ihrer Dezember-Sitzung gedämpft. Händler preisen inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von knapp 75 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte ein, nach 84,2 % am Vortag.

Die jüngsten US-Konjunkturdaten unterstreichen jedoch die anhaltende Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft und haben die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed verstärkt. Das Bruttoinlandsprodukt wuchs laut vorläufigen Daten im Vorjahresvergleich um 3,4 % und übertraf damit die erwarteten 3,2 % sowie den im zweiten Quartal verzeichneten Wert von 2,2 %. Getragen wurde das Wachstum von den kräftigen Konsumausgaben, die gegenüber dem Vorjahr um 3,8 % zulegten. Zudem stieg der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der PCE-Kernpreisindex, wie erwartet um 3,1 % gegenüber dem Vorjahr. Gleichzeitig gingen die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe leicht auf 194.000 zurück, was die Anzeichen für eine heiß laufende Wirtschaft und einen angespannten Arbeitsmarkt verstärkte.

Technische Analyse:

Im Tageschart notiert USD/CAD bei 1,3970 und weist weiterhin eine kurzfristig bärische Tendenz auf, da das Paar unter den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) der letzten neun und 50 Tage bleibt. Das Währungspaar hat sich von seinen jüngsten Höchstständen zurückgezogen und handelt nun unter dieser Zone aus kurz- und mittelfristigen gleitenden Durchschnitten. Dies deutet darauf hin, dass das Aufwärtspotenzial vorerst begrenzt ist. Der Relative-Stärke-Index (RSI) über 14 Tage liegt bei 36 und signalisiert eher schwaches Momentum als eine eindeutig überverkaufte Marktlage.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 9-Tage-EMA bei 1,4027, gefolgt vom 50-Tage-EMA bei 1,4057. Eine bedeutendere Hürde bildet das horizontale Niveau nahe 1,4300. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung an der horizontalen Marke von 1,3732, gefolgt von einem tieferen strukturellen Niveau bei 1,3482. Dort wäre mit stärkerem Kaufinteresse zu rechnen, sollte sich der aktuelle Rückgang fortsetzen.

BoC-Zinserhöhung als moderat restriktiv bewertet und lässt Zinserwartungen leicht steigen

Die Strategen der Scotiabank weisen darauf hin, dass bei dem Schritt der Bank of Canada zur Wochenmitte nicht nur die Entscheidung selbst, sondern auch der begleitende Ton entscheidend gewesen sei. Sie betonen, dass die Zinserhöhung der BoC am Mittwoch „von einer moderat restriktiven Botschaft begleitet wurde“, die ihrer Ansicht nach „letztlich die Zinserwartungen über die gesamte Zinskurve hinweg leicht anhob“. Dies habe den kanadischen Dollar gegenüber anderen Rohstoffwährungen zusätzlich gestützt.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)