Euro verliert an Schwung, während sich der US-Dollar nach wahlbedingten Kursschwankungen wieder stabilisiert

• EUR/USD dreht ins Minus, da sich der US-Dollar vom Ausverkauf nach der Wahl erholt.
• Niedrige US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und restriktive Äußerungen aus der Fed bestärken die Erwartungen einer Zinserhöhung im Dezember.
• Der Anstieg der Erzeugerpreise im Euroraum beschleunigt sich, während Händler auch eine weitere Straffung der EZB-Geldpolitik einpreisen.

EUR/USD rutscht am Donnerstag ins Minus, da sich der US-Dollar (USD) vom Ausverkauf nach der Wahl erholt. Niedriger als erwartet ausgefallene US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und restriktive Äußerungen von Vertretern der US-Notenbank (Fed) verhelfen dem Greenback zu Kursgewinnen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert das Währungspaar bei rund 1,1220 und damit unter seinem Tageshoch von 1,1268.

Der Greenback fiel am Mittwoch auf ein Fünfwochentief, da der umfassende Wahlsieg der Demokraten im Kongress die Erwartung schürte, dass die Fiskalpolitik bei geteilten Machtverhältnissen zwischen Regierung und Kongress weniger expansiv ausfallen würde. Dadurch sanken die Renditen von US-Staatsanleihen. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei rund 101,60 und erholt sich damit von seinem Tagestief bei 101,20.

Händler setzen außerdem darauf, dass der Kongress die Finanzierung der Militärkampagne von Präsident Donald Trump gegen den Iran einschränken und den Druck erhöhen könnte, den Krieg zu beenden. Dies ließ die Ölpreise deutlich fallen. Sie liegen jedoch weiterhin weit über dem Vorkriegsniveau, sodass die Inflationsrisiken bestehen bleiben.

Die Präsidentin der Fed von Cleveland, Beth Hammack, sagte am Donnerstag, die „Geldpolitik muss einen restriktiven Kurs einschlagen“, da die Inflation „zu hoch ist und sich in die falsche Richtung bewegt“. Der Präsident der Fed von Richmond, Thomas Barkin, sagte: „Ich rechne nicht damit, dass sich die Inflation beschleunigt, sehe derzeit aber auch keinen Rückgang.“ Er bezeichnete die Inflation als das größte Risiko für die Fed und erklärte, eine schrittweise Straffung sei „sinnvoll“.

Auf der Datenseite sanken die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe von 194.000 auf 189.000 und lagen damit unter den erwarteten 196.000. Der gleitende Vierwochendurchschnitt ging von 196.750 auf 194.750 zurück. Zusammengenommen bestärken die Daten und Äußerungen die Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung der Fed im Dezember. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den am Freitag anstehenden US-Arbeitsmarktbericht mit den Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP), von dem neue Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Fed erwartet werden.

Auf der Euro-Seite rechnen Händler ebenfalls mit einer weiteren Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank (EZB) im Dezember, da bei der Inflation weiterhin die Aufwärtsrisiken überwiegen. Der Anstieg des Erzeugerpreisindex (PPI) im Euroraum beschleunigte sich im September im Monatsvergleich von 2,0 % auf 2,5 %, während die Jahresrate von 8,3 % auf 11,1 % stieg.

EZB-Ratsmitglied Ante Zigman sagte, die Inflation sei im Oktober weiter gestiegen. Er fügte jedoch hinzu, es sei „zu früh, um zu sagen, wie viel weitere Straffung erforderlich ist“.