US-Dollar-Index (DXY) fällt nach US-Wahlergebnissen auf Tiefstände von Ende September nahe 101,25

• Der DXY gerät am Mittwoch unter starken Verkaufsdruck, da erste US-Wahlergebnisse auf einen Sieg der Demokraten hindeuten.
• Die Flucht in sichere Häfen drückt die US-Anleiherenditen und belastet den US-Dollar zusätzlich.
• Spekulationen auf eine Zinserhöhung der Fed und geopolitische Risiken könnten weitere Verluste im Vorfeld wichtiger US-Konjunkturdaten begrenzen.

Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Greenback gegenüber einem Korb von Währungen abbildet, gerät am Mittwoch während des asiatischen Handels unter starken Verkaufsdruck und fällt auf den niedrigsten Stand seit Ende September. Erste Ergebnisse der US-Zwischenwahlen haben die politische Unsicherheit verstärkt. Tatsächlich zeichnet sich bislang die Möglichkeit ab, dass die Demokraten die Kontrolle sowohl über das Repräsentantenhaus als auch über den Senat erlangen. Damit steigt die Aussicht auf eine politische Blockade in Washington, die die Staatsausgaben begrenzen könnte.

Ein umfassender Wahlsieg der Demokraten könnte sich unterdessen negativ auf Technologieaktien und das Wirtschaftswachstum auswirken. Dies steigert die Nachfrage nach sicheren Anlagen und löst einen erneuten Rückgang der US-Anleiherenditen aus. Das ist ein weiterer Faktor, der zum Einbruch des DXY im Tagesverlauf auf rund 101,25 beiträgt. Die Erwartung einer restriktiven Geldpolitik der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) sowie die anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten stützen den Greenback jedoch etwas und helfen, stärkere Verluste zu begrenzen. Für offensiv auf fallende Kurse setzende Händler ist daher eine gewisse Vorsicht geboten.

Laut dem FedWatch-Tool der EMC Group preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von über 75 % dafür ein, dass die US-Notenbank die Zinsen im Dezember erneut anhebt. Bestärkt wurden diese Erwartungen am Dienstag durch die monatliche Erhebung des US-Arbeitsministeriums zu offenen Stellen und zur Personalfluktuation, den sogenannten JOLTS-Bericht. Dieser zeigte, dass die Zahl der offenen Stellen im September stärker als erwartet auf 7,5 Millionen gestiegen war. Vor dem Hintergrund eines robusten Wirtschaftswachstums und anhaltenden Preisdrucks festigt dies die Erwartungen einer bevorstehenden Zinserhöhung der Fed.

Unterdessen erklärte Präsident Donald Trump am Dienstag, die USA hätten keine unmittelbaren Pläne für einen Angriff auf den Iran. Damit widersprach er den Andeutungen des israelischen Ministerpräsidenten Benjamin Netanjahu über einen Angriff im weiteren Wochenverlauf. Die geopolitische Risikoprämie bleibt jedoch bestehen: Ein hochrangiger iranischer Vertreter sagte gegenüber Reuters, die Straße von Hormus werde nur wieder geöffnet, wenn die Sanktionen aufgehoben würden und die US-Seeblockade ende. Darüber hinaus teilten die iranischen Revolutionsgarden (IRGC) mit, dass vier Tanker zerstört worden seien, nachdem sie südlich der Straße von Hormus auf Minen gelaufen seien.

Die Anleger hoffen jedoch weiterhin auf eine mögliche diplomatische Lösung zur Beendigung des Krieges zwischen den USA und dem Iran. Am Mittwoch stehen in den USA der ADP-Bericht zur Beschäftigung im Privatsektor und der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor auf dem Konjunkturkalender. Darüber hinaus könnten neue geopolitische Schlagzeilen dem DXY Impulse geben. Im Mittelpunkt bleibt jedoch der viel beachtete monatliche US-Arbeitsmarktbericht mit den Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft, bekannt als Nonfarm Payrolls (NFP), der am Freitag veröffentlicht wird.

DXY im 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Der DXY bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, nachdem er im Tagesverlauf im 4-Stunden-Chart unter den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) über 200 Perioden gefallen ist. Um das Szenario weiterer Verluste bis auf 100,75 und 100,24 zu untermauern, sind jedoch Anschlussverkäufe unter die erste Unterstützung nahe dem 38,2-%-Fibonacci-Retracement bei 101,26 erforderlich.

Sollte der Verkaufsdruck wieder zunehmen, liegen weitere übergeordnete strukturelle Unterstützungen bei 99,51 und 98,59. Auf der Oberseite zeigt sich der erste Widerstand am 200-Perioden-SMA bei 101,71. Darüber folgen das 23,6-%-Retracement bei 101,89 und anschließend der jüngste Zyklusanker nahe 102,92.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)