US-Dollar-Index: Kursprognose – die Ruhe vor dem nächsten Aufwärtsschub

• Der US-Dollar notiert vor der Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisdaten für Oktober schwächer.
• US-Präsident Trump signalisiert, dass eine erneute Anordnung von Militärangriffen auf den Iran höchst unwahrscheinlich ist.
• Niedrigere Ölpreise halten den US-Dollar unter Druck.

Der US-Dollar (USD) steht gegenüber den anderen wichtigen Währungen auf breiter Front unter Druck. Grund sind niedrigere Ölpreise infolge der Hoffnung auf ein Abkommen zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und dem Iran.

Im europäischen Handel am Dienstag verharrt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, nahe 101,67 und hält damit an den Verlusten des Vortages fest. Unterdessen hat der WTI-Ölpreis bei rund 84,20 US-Dollar ein neues Zehnwochentief erreicht.

Analysten von MUFG erklärten in einer Mitteilung, der gemäßigtere Ton aus Washington am Wochenende habe den Optimismus der Anleger gestärkt. Präsident Donald Trump hatte gegenüber CNN erklärt, es sei „höchst unwahrscheinlich“, dass er neue Militärschläge gegen den Iran anordnen müsse, wenn die Gespräche weiterhin Fortschritte zeigten.

MUFG gab jedoch zu bedenken, dass US-Präsident Trump auch betont habe, der Ausgang hänge weiterhin von der Qualität eines möglichen Abkommens ab. Er erklärte: „Es hängt davon ab, ob sie ein sehr starkes Abkommen unterzeichnen oder nicht.“ Diese Nuance sieht die Bank als entscheidend dafür an, dass der jüngste Rückgang der geopolitischen Risikoprämien anhält.

Niedrigere Ölpreise mindern die Attraktivität der Währungen von Volkswirtschaften wie den USA, die Nettoenergieexporteure sind.

Auf der heimischen Datenseite warten Anleger gespannt auf den US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Oktober, der um 13:30 Uhr GMT veröffentlicht wird.

Fed richtet den Blick auf Übertragungseffekte bei der Inflation, während Überraschungen bei der Kernrate nachlassen

Analysten von MUFG/BTMU betonen, dass sowohl die Marktteilnehmer als auch die Fed die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten in dieser Woche „genau auf Hinweise auf Übertragungseffekte höherer Energiepreise“ prüfen werden. Sie stellen fest, dass „die jüngsten Werte des Kernverbraucherpreisindex in den vergangenen Monaten überraschend hoch ausgefallen sind“, was wiederum „die Fed unter Druck gesetzt hat, ihre Geldpolitik zu straffen“. MUFG/BTMU weisen jedoch darauf hin, dass das unmittelbare Risiko nachlassen könnte, da „die Konsenserwartungen für Oktober von einem schwächeren Anstieg des Kernverbraucherpreisindex um 0,2 % gegenüber dem Vormonat ausgehen“. Dies deutet auf einen gewissen Spielraum für eine Abschwächung der Inflationsdynamik hin, auch wenn die Währungshüter die Weitergabe höherer Energiekosten weiterhin aufmerksam verfolgen.

Technische Analyse des US-Dollar-Index

Im Tageschart notiert der Dollar Index Spot bei 101,65 und zeigt sich neutral, da er nahe dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt über 20 Perioden (EMA) bei 101,79 gehandelt wird.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) nahe 49 deutet auf eine neutrale Dynamik hin, die dem derzeitigen strukturellen Druck kaum entgegenwirkt.

Die Ausbildung einer bullischen Flagge deutet darauf hin, dass die neutrale Entwicklung eine Ruhephase vor dem nächsten Aufwärtsschub darstellt, wie er bei diesem Chartmuster historisch zu beobachten ist.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 20-Perioden-EMA bei rund 101,79. Danach folgt die zurückeroberte Trendlinienzone nahe 102,20, an der Verkäufer versuchen könnten, die übergeordnete Korrekturstruktur zu verteidigen. Ein Ausbruch über die Korrekturstruktur würde die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der Index sein Jahreshoch nahe 103,00 erneut ansteuert.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)