Il dollaro australiano si rafforza mentre i timori sul settore tecnologico statunitense indeboliscono il dollaro USA

• Il dollaro australiano sale dello 0,32% martedì, sostenuto dall’indebolimento del dollaro statunitense e dal calo dei rendimenti dei Treasury USA.
• I timori sul settore dell’intelligenza artificiale riducono l’attrattiva della valuta statunitense.
• La Banca Popolare Cinese mantiene invariati i tassi di riferimento sui prestiti, mentre le tensioni sul mercato petrolifero alimentano i rischi inflazionistici negli Stati Uniti.

AUD/USD avanza martedì e, al momento della stesura, scambia intorno a 0,7000, in rialzo dello 0,32% nella giornata. Il dollaro australiano (AUD) beneficia dell’indebolimento del dollaro statunitense (USD), che resta sotto pressione a causa del calo dei rendimenti dei Treasury USA e dei crescenti timori sulle valutazioni nel settore dell’intelligenza artificiale (IA).

Il dollaro statunitense rimane sotto pressione dopo aver raggiunto livelli elevati la scorsa settimana. L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura l’andamento del biglietto verde rispetto a un paniere di sei principali valute, cede circa lo 0,2% martedì e, al momento della pubblicazione, si attesta intorno a 101,77, dopo essersi avvicinato a quota 103 la scorsa settimana, il livello più alto da aprile 2025.

Il dollaro statunitense è diventato particolarmente sensibile agli sviluppi nel settore dell’IA. Negli ultimi mesi, ingenti afflussi di capitali esteri verso le azioni statunitensi legate all’IA hanno contribuito a sostenere la valuta. Tuttavia, la recente correzione dei titoli tecnologici e il venir meno dell’ottimismo sull’IA stanno ora riducendo l’attrattiva del biglietto verde.

Questa pressione è accentuata dal calo dei rendimenti dei Treasury USA. Il rendimento del Treasury decennale di riferimento si attesta intorno al 5,08%, rispetto al 5,36% circa di inizio mese. Questa flessione riduce il vantaggio in termini di rendimento offerto dalle attività denominate in USD, sostenendo indirettamente il dollaro australiano.

Tuttavia, i guadagni del dollaro australiano nei confronti delle altre principali valute restano relativamente contenuti dopo la decisione di politica monetaria della Banca Popolare Cinese (PBoC). Martedì la banca centrale cinese ha mantenuto invariato il Loan Prime Rate (LPR), il tasso di riferimento sui prestiti, a un anno al 3,00% e quello a cinque anni al 3,50%, in linea con le aspettative.

La decisione conferma l’approccio prudente adottato dalle autorità monetarie cinesi, mentre gli investitori valutano le prospettive di crescita della seconda economia mondiale. Data la forte dipendenza dell’Australia dalle esportazioni verso la Cina, in particolare di materie prime, le prospettive economiche cinesi restano un fattore determinante per l’andamento del dollaro australiano.

Sul fronte statunitense, tuttavia, il potenziale per un ulteriore indebolimento del dollaro resta limitato dall’aumento dei rischi inflazionistici legati ai prezzi dell’energia. Martedì il petrolio West Texas Intermediate (WTI) si avvicina ai 100 dollari, raggiungendo il livello più alto da oltre un mese. Gli attacchi degli Houthi alle infrastrutture energetiche saudite e il crescente numero di episodi che prendono di mira le navi nello Stretto di Hormuz alimentano i timori di possibili interruzioni delle forniture petrolifere globali.

L’aumento dei prezzi dell’energia potrebbe riaccendere le pressioni inflazionistiche negli Stati Uniti (USA), inducendo la Fed a mantenere una politica monetaria restrittiva più a lungo di quanto precedentemente previsto o persino ad alzare nuovamente i tassi di interesse entro la fine dell’anno.

Secondo un sondaggio Reuters pubblicato martedì, 94 economisti su 100 si aspettano che la Fed mantenga i tassi di interesse invariati nell’intervallo 3,75%-4,00% nella riunione del 27-28 ottobre, dopo l’aumento di 25 punti base attuato a settembre. Tuttavia, tutti gli economisti intervistati prevedono un altro rialzo dei tassi a dicembre.

Questo scenario potrebbe limitare l’indebolimento del dollaro statunitense e frenare ulteriori rialzi di AUD/USD, nonostante l’attuale sostegno offerto dal calo dei rendimenti dei Treasury e dai timori sul settore tecnologico statunitense.

Analisi tecnica di AUD/USD

Sul grafico orario, AUD/USD scambia a 0,7000 e mantiene un orientamento rialzista nel breve termine, restando sopra le medie mobili semplici (SMA) a 100 e 200 periodi, rispettivamente a 0,6960 e 0,6966, e in linea con il supporto della linea di tendenza ascendente vicino a 0,6988. L’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, intorno a 63, mantiene un’impostazione positiva, suggerendo che gli acquirenti abbiano ancora il controllo mentre la coppia si avvicina al limite superiore del recente intervallo di oscillazione.

Al ribasso, il primo supporto si individua sul livello orizzontale intorno a 0,6995, seguito dal supporto della linea di tendenza a 0,6988 e poi dalle SMA a 200 e 100 periodi, rispettivamente a 0,6966 e 0,6960. Al rialzo, la resistenza immediata si colloca a 0,7014, con un successivo ostacolo a 0,7040; una rottura duratura al di sopra di questi livelli aprirebbe la strada a un rialzo più deciso di AUD/USD.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di IA. Scopri di più.)