Il dollaro australiano scivola verso 0,6900 mentre aumentano le aspettative di un rialzo dei tassi della Fed

• Il dollaro australiano arretra martedì, cedendo parte dei guadagni di lunedì mentre il dollaro statunitense riprende vigore.
• Le dichiarazioni restrittive dei funzionari della Fed rafforzano le aspettative di un ulteriore rialzo dei tassi di interesse a dicembre.
• La riduzione dell’avanzo commerciale cinese accresce le pressioni sul dollaro australiano, mentre gli investitori attendono i cruciali dati sull’inflazione statunitense.

Martedì AUD/USD si attesta intorno a 0,6905, in calo dello 0,31% nella giornata al momento della stesura, con il dollaro australiano (AUD) che perde terreno nei confronti del dollaro statunitense (USD) dopo il forte rimbalzo di lunedì. La valuta australiana resta sotto pressione a fronte delle crescenti aspettative di un ulteriore inasprimento monetario da parte della Fed, mentre i deludenti dati commerciali cinesi pesano sul clima di mercato.

Gli ultimi dati della Cina, il principale partner commerciale dell’Australia, hanno mostrato una contrazione dell’avanzo commerciale a 105,28 miliardi di dollari a ottobre, dai 133,53 miliardi di settembre, al di sotto dei 125,8 miliardi attesi dal mercato.

Nonostante la riduzione dell’avanzo, le esportazioni e le importazioni cinesi hanno continuato a crescere su base annua, suggerendo una tenuta del commercio con l’estero. Tuttavia, il dato complessivo inferiore alle attese offre un sostegno limitato al dollaro australiano.

Nel frattempo, il dollaro statunitense beneficia di aspettative sempre più orientate a una politica monetaria restrittiva da parte della Fed. Secondo lo strumento FedWatch del CME, i mercati attribuiscono ora una probabilità di circa il 99% a un rialzo dei tassi di interesse di 25 punti base a dicembre, rispetto all’84% del giorno precedente.

Il governatore della Fed Christopher Waller ha rafforzato queste aspettative martedì, dichiarando: «Dobbiamo alzare i tassi per esercitare pressioni al ribasso sull’inflazione». Ha inoltre riconosciuto che la politica monetaria è stata meno restrittiva di quanto precedentemente previsto.

Gli investitori rivolgono ora l’attenzione al rapporto sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense in pubblicazione martedì. Per ottobre si prevede un aumento dell’indice complessivo dello 0,3% su base mensile, rispetto allo 0,6% di settembre, mentre per il CPI di fondo è atteso un incremento dello 0,2%, in rallentamento dallo 0,3% precedente.

Un’inflazione superiore alle attese potrebbe rafforzare le aspettative di un ulteriore inasprimento monetario da parte della Fed e offrire ulteriore sostegno al biglietto verde, prolungando potenzialmente il calo di AUD/USD. Al contrario, dati più deboli potrebbero indebolire il dollaro statunitense e aiutare la valuta australiana a recuperare parte delle recenti perdite.

Analisi tecnica di AUD/USD

Sul grafico giornaliero, AUD/USD si attesta a 0,6906 e mantiene un’impostazione ribassista nel breve termine, con il cambio a pronti nettamente al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 100 giorni, a 0,7028, e della SMA a 200 giorni, a 0,7056. L’incapacità della coppia di riportarsi al di sopra di queste medie di medio termine suggerisce che, per il momento, il potenziale dei rialzi rimane limitato, mentre l’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, intorno a 40, segnala uno slancio contenuto, coerente con un recupero modesto piuttosto che con una tendenza rialzista duratura.

Al ribasso, l’incapacità di mantenersi sopra 0,6894 potrebbe riaccendere le pressioni di vendita, esponendo il recente minimo in area 0,6855. Una rottura al di sotto di questo livello riporterebbe l’attenzione sul minimo di marzo a 0,6834. Una discesa decisa sotto tale supporto potrebbe confermare un’ulteriore accelerazione ribassista.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)