L’oro scende sotto i 4.000 dollari mentre l’impennata del petrolio aggrava il crollo settimanale in attesa della Fed

• L’oro scende sotto i 4.000 $, portando le perdite settimanali a quasi il 3,90%.
• Il WTI balza sopra i 100 $ mentre si intensificano le ostilità in Medio Oriente.
• La probabilità di un rialzo dei tassi della Fed a dicembre raggiunge il 78% in vista del FOMC e dei dati PCE.

Il prezzo dell’oro (XAU/USD) prosegue il suo calvario, cedendo quasi lo 0,60% venerdì e avviandosi a chiudere la settimana in perdita, poiché l’aumento dei prezzi dell’energia accresce le probabilità che le principali banche centrali possano inasprire la politica monetaria per contenere l’inflazione. Al momento della stesura, XAU/US oscilla intorno ai 4.000 $ dopo aver toccato un minimo a tre mesi di 3.975 $.

XAU/USD perde quasi il 4% su base settimanale mentre l’impennata dei prezzi dell’energia accentua i rischi inflazionistici globali

L’oro si avvia a perdere quasi il 3,90% questa settimana, mentre il conflitto in Medio Oriente si intensifica. Le agenzie di stampa hanno riferito che gli Stati Uniti e Israele si stanno preparando a lanciare un attacco contro l’Iran dopo le elezioni statunitensi di metà mandato, mentre il Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica (IRGC) attacca le navi che transitano lungo «rotte illegali» nello Stretto di Hormuz. Inoltre, gli Houthi e l’Arabia Saudita si scambiano colpi, contribuendo al clima negativo sui mercati finanziari.

I dati statunitensi hanno fornito indicazioni contrastanti: la fiducia dei consumatori è peggiorata, mentre l’attività delle imprese si è espansa.

L’indice di fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan è sceso ai minimi da cinque mesi a ottobre, passando da 48,1 a 48, per effetto dell’aumento dei prezzi dell’energia e delle aspettative che la Fed manterrà i tassi elevati più a lungo. Le aspettative d’inflazione sono rimaste invariate rispetto alla rilevazione precedente, pur collocandosi al di sopra dell’obiettivo del 2% della Fed. I consumatori prevedono un’inflazione del 4,7% nei prossimi 12 mesi e del 3,5% su un orizzonte di cinque anni.

S&P Global ha pubblicato le stime preliminari degli indici dei responsabili degli acquisti (PMI) dei settori dei servizi e manifatturiero degli Stati Uniti, che hanno mostrato un miglioramento dell’attività manifatturiera da 55,9 a 56 a ottobre, mentre l’indice dei servizi è sceso da 58,8 a 57,9, in linea con le attese degli analisti.

Nel frattempo, le tensioni geopolitiche sostengono i prezzi del petrolio, con il West Texas Intermediate (WTI), il greggio di riferimento statunitense, in rialzo di oltre il 4% e di nuovo sopra la soglia dei 100 $. Le aspettative che i prezzi dell’energia rimangano elevati aumentano quindi le probabilità che la Fed alzi i tassi per riportare l’inflazione all’obiettivo del 2%.

Nonostante questo quadro e i dati della scorsa settimana che hanno mostrato un’inflazione al consumo e alla produzione molto elevata, i mercati monetari avevano escluso un rialzo dei tassi nella riunione della Fed della prossima settimana. Per dicembre, tuttavia, la probabilità è del 78%, secondo Prime Terminal.

La prossima settimana, il calendario statunitense prevede la riunione della Fed martedì e mercoledì, seguita giovedì dalla pubblicazione dell’indicatore d’inflazione preferito dalla banca centrale, l’indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) al netto delle componenti alimentari ed energetiche.

Analisi tecnica XAU/USD: i venditori di oro sfondano i 4.000 $, prossimo obiettivo a 3.900 $

Il prezzo dell’oro si attesta intorno ai 4.000 $ dopo che i venditori hanno spinto il metallo prezioso a un minimo a tre mesi di 3.975 $. Gli acquirenti stanno tuttavia opponendo resistenza, riportando il metallo giallo verso i 4.000 $.

Nonostante ciò, il braccio di ferro tra rialzisti e ribassisti favorisce questi ultimi. Innanzitutto, la struttura di mercato caratterizzata da una successione di massimi e minimi decrescenti rimane intatta e il momentum favorisce ulteriori ribassi, con l’RSI (14) che si avvicina a un test della zona di ipervenduto.

In caso di prosecuzione ribassista, il primo supporto per XAU/USD è il minimo di giornata a 3.975 $. Al di sotto, i livelli successivi sono il minimo del 17 luglio a 3.959 $ e il minimo da inizio anno a 3.941 $.

Al rialzo, i compratori devono riconquistare quota $4,10, il che aprirebbe la strada alla soglia dei 4.200 $. Superato questo livello, i prossimi obiettivi sono la media mobile semplice (SMA) a 100 giorni a 4.224 $, la SMA a 50 giorni a 4.302 $ e quota 4.500 $.