TMGM 데일리 마켓 브리핑: 2026년 10월 27일

모닝 브리핑

• 역내 외교적 노력에도 불구하고 호르무즈 해협을 통과하려는 선박에 대한 공격이 이어지면서 화요일 WTI 원유 가격은 배럴당 101.00달러 위로 회복했다.
• 가타야마 사쓰키 일본 재무상은 정부가 외환시장에서 단호한 조치를 취할 준비가 돼 있다고 밝혔다.
• 도이체방크 이코노미스트들에 따르면, 영국 가을 예산안 관련 보도는 국부펀드와 영국기업은행을 통한 204억 파운드 규모의 추가 투자를 시사한다.
• 프랑스의 재정 및 채권시장 불안이 계속 주목받는 가운데, 유럽중앙은행(ECB)의 정책금리는 9월 25bp 인상 이후 2.50%를 유지하고 있다.
• 사우디아라비아 주도 연합군은 사우디 남부를 겨냥한 후티 반군의 드론 4대를 요격해 파괴했다고 밝혔다.
• Ripple의 브래드 갈링하우스 최고경영자(CEO)는 Ripple National Trust Bank의 설립 인가가 미국 통화감독청(OCC)의 최종 승인을 받았다고 발표했다.
• Hyperliquid는 규제 당국의 승인을 전제로, Kraken의 모회사 Payward를 HIP-3에서 미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 규제를 받는 첫 무기한 선물시장 개설 주체로 선정할 계획이라고 밝혔다.
• 스탠다드차타드는 중국의 국내총생산(GDP) 대비 경상수지 흑자 전망치를 2026년 4.0%, 2027년 3.6%로 상향 조정했다.

시장 동향

외환

미국 달러지수는 월요일 102.00에 근접하는 수준으로 상승했다. EUR/USD는 예상보다 양호한 독일 Ifo 조사 결과에도 월요일 10월 15일 이후 최저치를 기록한 뒤, 화요일 오전에는 1.1170 부근까지 하락세를 이어갔다. GBP/USD는 월요일 약 0.22% 하락한 1.3342를 기록했고 화요일 오전에는 1.3335 부근에서 거래됐다. 다만 화요일 이후 거래에서 파운드화는 유로화 대비 강세를 보였다. USD/JPY는 월요일 156.50을 소폭 웃도는 수준에서 157.50을 소폭 웃도는 수준으로 상승했으며, 화요일에도 오르며 3거래일 연속 상승세를 이어갔다. AUD/USD는 월요일 0.26% 하락한 0.7016을 기록한 뒤 화요일 아시아 거래시간에 0.7025 부근으로 회복했다. USD/CAD는 월요일 7거래일 연속 하락세를 마감하고 화요일에도 상승해 이틀 연속 오르며 1.4020 부근에 도달했다.

금

금 가격은 전주를 4,000달러 아래에서 마감한 뒤 월요일 0.6% 상승하며 4,000달러를 회복했다. 화요일 아시아 거래시간에는 미국 달러 강세로 하락했으나 4,000달러 위를 유지했다.

에너지 & 역내 안보

호르무즈 해협 공격 지속에 WTI 101달러 위로 회복

WTI 원유 가격은 화요일 아시아 거래시간 초반 100.10달러 부근까지 하락했다가 반등해 배럴당 101.00달러 위로 회복했다. 장 초반에는 중동에서 외교적 노력이 재개되면서 미국과 이란 간 분쟁의 추가 확산을 막을 수 있다는 기대가 높아져 이틀 연속 하락세를 이어갔다.

이후 평화 합의에 대한 기대가 약해지고 호르무즈 해협을 통과하려는 선박에 대한 공격이 이어지면서 유가는 회복했다. 그럼에도 외교적 논의는 활발히 이어졌다. 이란 방송사 IRIB에 따르면, 이란과 사우디아라비아, 파키스탄, 튀르키예는 월요일 테헤란에서 열린 고위급 회담 후 안보 대화를 지속하고 역내 협력을 강화하기로 합의했다.

정부 정책 & 중앙은행

일본, 외환시장에서 단호한 조치 취할 준비 돼 있다고 밝혀

가타야마 사쓰키 일본 재무상은 화요일 정부가 외환시장에서 단호한 조치를 취할 준비가 돼 있다고 밝혔다. 또한 발언 당시를 포함해 당국이 한층 높은 긴장감을 갖고 시장 움직임을 주시하고 있다고 덧붙였다.

이번 발언은 시장 개입을 발표한 것이 아니라 행동에 나설 준비가 돼 있다는 뜻을 나타낸 것이다.

영국 예산안 보도, 204억 파운드 투자 확대 시사

도이체방크의 이코노미스트 Sanjay Raja와 Maui Brennan에 따르면, 파이낸셜타임스와 더타임스의 보도는 국부펀드와 영국기업은행을 통한 204억 파운드 규모의 추가 투자를 시사한다. 이 투자 확대안은 2028/29 회계연도부터 후반기에 집중적으로 집행되며, 공공 금융기관을 활용해 금융거래를 통한 투자를 늘리는 방식이다.

도이체방크는 앞서 가을 예산안에서 80억 파운드의 투자 확대가 이뤄지고, 이듬해 지출 검토에서 같은 규모의 추가 확대가 뒤따를 것으로 가정했다. 그러나 두 이코노미스트는 보도된 계획이 향후 5년간 약 200억 파운드의 추가 투자를 시사한다고 밝혔다.

도이체방크는 영국 국세관세청(HMRC)의 비용 절감액이 소폭 늘어나는 점을 반영하더라도, 예산책임청(OBR) 전망 기간의 후반부에는 연간 차입액이 약 100억 파운드 증가하고 2030/31 회계연도 총자금조달 필요액이 2,500억 파운드를 소폭 웃돌 것으로 추산했다. 또한 OBR의 승수를 적용하면 2031/32 회계연도까지 GDP가 0.5% 추가 증가할 것으로 추정했다. 이는 보도된 계획을 토대로 한 이코노미스트들의 추정치이며, 공식 발표된 예산 조치는 아니다.

ECB의 9월 금리 인상 이후에도 프랑스 재정 불안에 관심 지속

프랑스의 재정난과 채권시장 불안은 유로존의 주요 관심사로 남아 있다. 브라운브라더스해리먼의 전략가 Elias Haddad는 프랑스 상황을 강조하면서, ECB 정책금리가 9월 25bp 인상 이후 2.50%를 유지하고 있다고 언급했다.

Haddad는 유로존의 기조적 인플레이션이 억제되고 금융여건이 긴축되면서 정책 당국자들이 관망할 여지가 생겼다고 말했다. 프랑스의 재정 우려는 화요일 파운드화 대비 유로화에도 하방 압력으로 작용했다.

역내 안보

사우디 주도 연합군, 후티 반군 드론 4대 요격 발표

로이터통신에 따르면, 사우디아라비아 주도 연합군은 화요일 후티 반군이 사우디 남부를 향해 발사한 드론 4대를 방공망으로 요격해 파괴했다고 밝혔다.

디지털 자산 & 금융 규제

Ripple, OCC의 내셔널 신탁은행 설립 최종 승인 발표

Ripple의 브래드 갈링하우스 CEO는 월요일 X 게시물을 통해 미국 통화감독청이 Ripple National Trust Bank의 설립 인가를 최종 승인했으며, 이에 따라 연방 감독을 받는 금융기관이 설립됐다고 밝혔다.

이번 승인으로 해당 은행은 Ripple USD, 즉 RLUSD의 가치를 뒷받침하는 준비금을 관리할 수 있게 됐으며, 디지털 자산 수탁 서비스도 확대한다. 이 신탁은행 구조는 Ripple 산하 Standard Custody & Trust Company가 발행하는 RLUSD의 지원 인프라에 연방 차원의 감독 체계를 제공한다.

Payward, Hyperliquid에서 미국 규제 적용 무기한 선물시장 추진

Hyperliquid는 암호화폐 거래소 Kraken의 모회사인 Payward를 HIP-3 시장에서 미국 상품선물거래위원회의 규제를 받는 첫 시장 개설 주체로 선정할 계획이라고 밝혔다. Hyperliquid는 월요일 X 게시물에서 Payward가 해당 인프라를 활용해 미국 고객을 위한 무기한 선물시장을 개설할 계획이라고 설명했다. 이 계획은 여전히 규제 당국의 승인을 받아야 한다.

이 제안에 따르면, Payward 산하에서 CFTC의 규제를 받는 지정계약시장(DCM)이자 파생상품청산기관(DCO)인 Bitnomial이 시장을 개설·소유·관리하고 청산과 결제도 담당하게 된다.

HIP-3는 시장 개설 주체가 자체 시장에 대한 독립적인 통제권을 유지하면서 접근을 제한할 수 있도록 선택적으로 사용할 수 있는 온체인 허용 목록을 도입한다. Payward는 앞서 Bitnomial의 규제 대상 거래소 및 청산 서비스를 통해 개별 주식에 무기한 선물 모델을 도입하겠다는 계획을 제시한 바 있다.

중국 대외수지

스탠다드차타드, 중국 경상수지 흑자 전망치 상향

스탠다드차타드의 이코노미스트 Shuang Ding과 Hunter Chan은 중국의 2026년 GDP 대비 경상수지 흑자 전망치를 기존 2.5%에서 4.0%로 상향 조정했다. 이들은 2026년 상반기 상품수지 흑자가 예상보다 컸고 서비스수지 적자는 예상보다 작았던 점을 주된 조정 이유로 꼽았다.

두 이코노미스트는 중국 대외 부문의 강세를 뒷받침하는 구조적 요인이 지속될 것으로 예상한다며, 2027년 GDP 대비 경상수지 흑자 전망치도 기존 2.0%에서 3.6%로 높였다. 이 수치는 은행의 전망치이며 공식 경상수지 실적은 아니다.

주요 예정 일정

• 미국 연방준비제도 통화정책 결정 — 2026-10-28; 시간 미제공: 미국: 연방공개시장위원회(FOMC)가 회의를 마치고 통화정책 결정을 발표한다.
• 영국 가을 예산안 — 2026-10-28; 시간 미제공: 영국: 정부가 조세 및 지출 계획을 제시한다.
• 캐나다은행 통화정책 결정 — 2026-10-28; 시간 미제공: 캐나다: 중앙은행이 금리 결정을 발표한다.
• 유럽중앙은행 통화정책 결정 — 2026-10-29; 시간 미제공: 유로존: ECB가 통화정책 결정을 발표한다.
• 일본은행 통화정책 결정 — 2026-10-30; 시간 미제공: 일본: 중앙은행이 통화정책 결정을 발표한다.
• 호주 소비자물가 상승률 — 호주: 소비자물가 상승률 지표가 발표될 예정이며, 발표 날짜와 시간은 명시되지 않았다.
• 캐나다 GDP 발표 — 이번 주 후반; 날짜 및 시간 미제공: 캐나다: 이번 주 후반 GDP 지표가 발표될 예정이다.