호주달러 소폭 상승… 높은 CPI 상승률과 RBA의 매파적 기조에 금리 인상 기대 확대

• AUD/USD는 금요일 아시아장에서 0.7035 부근으로 상승했다.
• 예상보다 높은 호주 인플레이션과 호주중앙은행(RBA)의 매파적 발언으로 금리 인상 기대가 높아졌다.
• 연준은 10월 회의를 마치며 기준금리 목표 범위를 3.75~4.00%로 동결했다.

AUD/USD는 금요일 아시아 거래 시간대에 0.7035 부근으로 상승세를 보이고 있다. 예상보다 높은 호주 소비자물가지수(CPI) 상승률이 호주중앙은행(RBA)의 금리 인상 기대를 강화하면서 호주 달러(AUD)는 미국 달러(USD) 대비 소폭 강세를 나타내고 있다.

호주 통계청이 수요일 발표한 자료에 따르면, 호주의 9월 소비자물가지수(CPI) 상승률은 전년 동월 대비 4.3%로 8월의 4.0%에서 높아졌다. 이는 시장 예상치인 4.2%를 웃도는 수치다. 미셸 불럭 RBA 총재는 RBA가 우려해 온 물가 압력이 나타나기 시작했다고 밝혔다.

이번 지표는 다음 주 화요일로 예정된 회의에서 RBA가 금리를 인상할 근거를 강화하며 호주 달러를 지지하고 있다. ASX RBA 금리 추적 지표에 따르면, 시장은 다음 RBA 통화정책회의에서 금리가 4.85%로 인상될 가능성을 약 80%로 반영하고 있다. 이는 지표 발표 전의 62%에서 높아진 수준이다.

미국 연방준비제도(연준)는 수요일 기준금리인 연방기금금리 목표 범위를 3.75~4%로 동결하기로 결정했다. 리사 쿡 연준 이사와 베스 해맥 클리블랜드 연방준비은행 총재는 25베이시스 포인트(bp) 인상을 주장하며 반대표를 던졌다.

정책위원들은 앞으로 발표될 지표가 다음 결정을 내리는 데 도움이 되기를 바란다고 밝혔다. CME FedWatch 도구에 따르면, 트레이더들은 12월 금리 인상 확률을 74.9%로 반영하고 있다.

호주 물가 예상치 상회, RBA 금리 인상 기대 강화하며 호주 달러 지지

Brown Brothers Harriman의 전략가들은 최근 호주 인플레이션 지표가 “예상치를 웃돌아 RBA의 추가 금리 인상 근거를 강화하고 AUD를 뒷받침했다”고 평가했다. 9월 종합 CPI는 “주거비와 교통비 상승을 반영해 전년 동월 대비 4.3%(예상치: 4.2%) 상승하며 8월의 4.0%를 웃돌았다.” 이에 따라 물가 압력은 중앙은행의 예상보다 높은 수준을 이어갔다.

BBH는 “인플레이션 상황이 RBA의 8월 평가보다 상당히 악화됐다. 당시 RBA는 연말 종합 CPI 상승률을 3.6%, 절사평균 상승률을 3.3%로 전망했다”고 강조했다. 이들은 “이는 추가 긴축이 필요함을 시사한다”고 판단했다. RBA 기준금리 선물시장에서는 “11월 3일 금리를 25bp 인상해 4.85%로 올릴 확률이 60%에서 85%로 높아졌으며, 1분기 추가 인상 전망도 강화됐다.”

근원 물가 지표와 관련해 BBH는 “절사평균 CPI 상승률은 전년 동월 대비 3.6%로 예상치에 부합했으며, 8월의 3.5%에서 높아졌다”고 지적했다. 통화정책 측면에서 더 중요한 점은 “정책 판단에 중요한 3분기 절사평균 CPI 상승률이 전년 동기 대비 3.7%(예상치: 3.6%)로 2분기의 3.6%를 웃돌며 높은 수준을 보였다”는 것이다. 이는 기조적 인플레이션이 여전히 RBA가 안심하기 어려울 만큼 높다는 견해를 뒷받침한다.

워시, 물가 안정 의지 재차 강조하며 달러 강세 기대 유지

워시의 기자회견 발언 기조는 기존의 기본 입장과 확고하게 일치했다. FXS Speechtracker 점수는 과거 평균과 같은 7/10으로, 일관된 매파적 기조를 보여줬다. “물가 안정 확보는 달력상의 특정 날짜에 맞추는 문제가 아니다”라는 핵심 발언은 지표에 기반하고 결과를 중시하는 접근법을 재확인한다. 또한 “새로운 통화정책 처방”, 완화 기조의 철회, 기대인플레이션에 대한 확신을 거듭 언급한 점은 빠른 정책 전환을 미리 약속하기보다 인플레이션 억제에 계속 전념하겠다는 의지를 시사한다. 엄격한 2% 개인소비지출(PCE) 물가 목표를 강조하고 “느슨한” 인플레이션 목표를 거부한 점, 금리가 금융 여건을 긴축시키고 신기술과 자본적지출(CAPEX)에 영향을 미치고 있음을 인정한 점은 모두 확고한 정책 의지가 지속되고 있다는 해석을 뒷받침하며, 전반적으로 달러에 우호적이다.

FXS 연준 심리지수는 14.39포인트 상승한 141.89를 기록하며 매파적 영역에 더 깊이 진입했다. 이는 7/10으로 유지된 FXS Speechtracker 점수와도 일치한다. 지수가 중립선인 100을 크게 웃도는 가운데, 확고한 2% 물가 안정 목표와 “통화정책 처방이 효과를 내기 시작했다”는 인식은 시장이 비교적 제약적인 연준의 정책 경로를 계속 반영해야 함을 시사한다. 이러한 여건은 대체로 유로와 엔 대비 달러를 지지한다.

기술적 분석: AUD/USD, 단기적으로 완만한 강세 전망 유지

일봉 차트에서 AUD/USD는 100일 단순이동평균(SMA)과 볼린저밴드 중심선 위에 위치하며 완만한 강세 흐름을 유지하고 있다. 이는 최근 반등이 기저 수요의 뒷받침을 받고 있음을 시사한다. 상대강도지수(RSI)는 53.4로 중립에서 강세 쪽으로 기울어진 영역에 진입했다. 이는 아직 과매수 상태에 이르지 않은 가운데 매수세가 우위를 유지하고 있음을 시사한다.

상방의 1차 저항선은 볼린저밴드 상단인 0.7065 부근이다. 이 수준을 확실히 돌파해 안착하면 추가 회복의 여지가 열릴 수 있다. 하방의 1차 지지선은 100일 SMA가 위치한 0.7035이며, 그다음은 볼린저밴드 중심선인 0.6995 부근이다. 볼린저밴드 하단인 0.6925까지 조정이 깊어질 경우에도 전반적인 긍정적 흐름은 유지되는 가운데 신규 매수세가 유입될 가능성이 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)