미 달러 지수 하락, 미국·이란 관계 개선 기대에 안전자산 매수세 제한

• 중동 긴장 완화로 안전자산 수요가 줄고 연준의 12월 금리 인상 가능성이 낮아지면서 DXY가 하락하고 있다.
• 미국과 이란의 평화 협상으로 원유 가격이 안정되면서 당장의 인플레이션 우려가 완화되고 있다.
• 견조한 미국 GDP와 노동시장 수급이 여전히 빡빡함을 보여주는 지표가 경제의 회복력을 뒷받침하며 달러화 낙폭을 제한하고 있다.

주요 6개 통화 대비 미국 달러화(USD) 가치를 측정하는 미국 달러 지수(DXY)는 금요일 아시아 거래 시간에 101.70 부근에서 거래되며 사흘 연속 하락하고 있다.

미국 주도의 외교적 평화 협상에 대한 기대 속에 안전자산 수요가 줄어들면서 달러화가 하락 압력을 받고 있다. 중동 긴장 완화는 원유 공급과 인플레이션에 대한 우려를 상쇄하는 데 도움이 되면서 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 12월 회의 금리 인상 기대를 낮추고 있다. CME FedWatch 도구에 따르면 트레이더들이 현재 가격에 반영한 25베이시스 포인트(bp) 금리 인상 확률은 약 75%로, 전날의 84.2%에서 낮아졌다.

월스트리트저널이 JD 밴스 미국 부통령이 평화 협상 재개를 위해 수요일 이란 최고국가안보회의 사무총장 Mohsen Rezaei에게 연락했다고 보도한 이후 원유 가격은 안정세를 유지했다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 밴스 부통령의 외교적 접촉을 승인했다고 확인하면서 이란에 의약품과 기타 필수 물자 지원이 필요하다고 덧붙였다.

다만 최근 미국 경제지표는 경제의 회복력이 지속되고 있음을 보여주며 연준의 금리 인상 전망을 강화했다. 국내총생산(GDP) 잠정치는 전년 동기 대비 3.4% 증가해 예상치 3.2%를 웃돌았으며, 2분기의 2.2%보다 높아졌다. 전년 동기 대비 3.8% 증가한 견조한 소비지출이 이를 견인했다.

또한 연준이 선호하는 물가지표인 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수는 예상에 부합하는 전년 동기 대비 3.1% 상승률을 기록했다. 신규 실업수당 청구 건수는 19만 4,000건으로 소폭 줄어 경제가 과열되고 노동시장 수급이 빡빡하다는 신호를 강화했다.

기술적 분석:

일봉 차트에서 달러 현물 지수는 101.70에 거래되고 있다. 지수는 50일 지수이동평균선(EMA) 위에 머물러 있지만 9일 EMA에 가로막혀 있어, 최근 고점에서 조정을 받은 이후 단기 흐름은 중립적인 상태다. 14일 상대강도지수(RSI)는 51.47로 낮아져 뚜렷한 방향성보다는 횡보 흐름을 시사한다. 한편 141.89를 기록한 FXS 연준 심리지수는 정책 관련 불확실성이 높다는 점을 보여주며, 이는 추세의 지속을 제한할 수 있다.

상방의 단기 저항선은 9일 EMA가 위치한 101.93이며, 이 저항선을 확실하게 돌파하면 최근 고점을 재시험할 여지가 생긴다. 하방의 1차 지지선은 50일 EMA가 위치한 101.21이다. 일봉 종가가 이 수준을 밑돌면 지수가 중기 추세의 기반 아래로 밀려나기 시작하면서 흐름이 다시 약세 쪽으로 기울 가능성이 크다.

미 국채 수익률곡선 가팔라짐, 달러화 전반의 흐름을 뒷받침하는 요인으로 평가

스코샤은행 전략가들은 최근 “미 국채 수익률곡선의 움직임이 주목할 만했다”고 강조했다. 이들은 워시 의장의 발언이 결국 “2년물과 10년물 간 수익률곡선의 유의미한 가팔라짐으로 이어졌으며, 이는 성장에 대한 강력한 신호”라고 평가했다. 또한 이러한 움직임을 “수익률곡선 역전에서 벗어나는 반가운 변화”라고 표현하면서, 투자자들이 성장 전망과 달러화의 기초적인 지지 요인을 재평가하는 가운데 “달러화 전반에 분명한 시사점을 주는 변화”라고 강조했다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)