오늘의 외환시장: 중간선거 앞두고 투자심리 개선에 미 달러 소폭 하락

11월 2일 월요일, 알아두어야 할 주요 소식입니다:

주초 위험선호 심리가 개선되면서 미국 달러(USD)는 주요 통화 대비 강세를 유지하는 데 어려움을 겪고 있다. 이날 후반 미국 경제지표 일정에는 공급관리협회(ISM)의 10월 제조업 구매관리자지수(PMI) 발표가 예정돼 있다. 시장 참가자들은 중앙은행 관계자들의 발언에도 주목할 예정이다. 무엇보다 화요일에는 미국 중간선거가 치러진다.

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오늘의 미국 달러 동향

아래 표는 오늘 주요 통화 대비 미국 달러(USD)의 등락률을 보여준다. 미국 달러는 유로 대비 가장 약세를 보였다.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.27%	-0.11%	0.17%	0.07%	0.20%	0.27%	-0.27%
EUR	0.27%		0.18%	0.41%	0.33%	0.47%	0.53%	0.03%
GBP	0.11%	-0.18%		0.25%	0.16%	0.30%	0.36%	-0.14%
JPY	-0.17%	-0.41%	-0.25%		-0.07%	0.06%	0.11%	-0.41%
CAD	-0.07%	-0.33%	-0.16%	0.07%		0.15%	0.19%	-0.31%
AUD	-0.20%	-0.47%	-0.30%	-0.06%	-0.15%		0.06%	-0.45%
NZD	-0.27%	-0.53%	-0.36%	-0.11%	-0.19%	-0.06%		-0.50%
CHF	0.27%	-0.03%	0.14%	0.41%	0.31%	0.45%	0.50%

이 히트맵은 주요 통화 간 등락률을 보여준다. 기준통화는 왼쪽 열에서, 상대통화는 맨 위 행에서 선택한다. 예를 들어 왼쪽 열에서 미국 달러를 선택한 뒤 가로 방향으로 일본 엔에 해당하는 칸으로 이동하면, 해당 칸의 등락률은 USD(기준통화)/JPY(상대통화)의 변동률을 나타낸다.

미국 달러지수는 기술주 급락 이후 시장을 지배한 안전자산 선호 자금 흐름에 힘입어 지난주 소폭 상승 마감했다. 월요일 장 초반 달러지수는 102.00 아래에서 하락세를 보이는 반면, 미국 주가지수 선물은 전일 대비 0.4~0.9% 상승하고 있다. 한편, 기준물인 미국 10년 만기 국채 수익률은 5%를 크게 밑돌고 있다.

마코 루비오 미국 국무장관은 주말 동안 도널드 트럼프 대통령이 군사력을 사용하지 않고 이란 전쟁을 “외교적으로” 해결하기를 원한다고 밝혔다. 한편 이란 최고지도자 모즈타바 하메네이는 최고위 외교 당국자가 외교 협상의 진전을 시사했음에도 불구하고, 군 수뇌부에 미국 및 이스라엘과의 재충돌에 대비하고 이란의 보복 선택지를 확대하라고 지시했다. 월요일 원유 가격은 소폭 하락하고 있으며, 서부텍사스산원유(WTI)의 배럴당 가격은 전일 대비 약 2% 내리고 있다.

달러, 선거 리스크 직면…ING, 상승 추격 매수에 신중론

ING 애널리스트들은 “오늘 달러의 주요 리스크는 화요일 미국 중간선거를 앞두고 예방적 차원에서 순매수 포지션을 일부 청산하는 움직임”이라며, 단기적으로는 펀더멘털보다 포지션 조정이 환율 흐름을 좌우할 가능성이 크다고 분석했다. 이들은 “예측시장에서 민주당이 상·하원을 모두 장악할 확률은 약 68%로 거래되고 있다”고 지적했다. 이어 이러한 시나리오는 “연방정부 셧다운 및 부채한도 협상 교착 위험 확대부터 이미 불안정한 AI 관련 투자심리의 추가 악화 가능성까지 여러 측면에서 미국 달러에 다소 부정적으로 해석될 수 있다”고 설명했다. 이러한 배경에서 ING는 “향후 며칠간 달러 상승세를 추격 매수하는 데 신중할 것”이라고 결론지었다.

미국 중간선거 관련 보도를 확인하세요.

지난주 후반 시장에서 위험회피 심리가 강해졌음에도 금(XAU/USD)은 거센 매도 압력을 받았다. 주식 급락에 따른 디레버리징이 원인일 가능성이 있으며, 금 가격은 금요일 3.5% 넘게 하락해 3,870달러 부근에서 1년 만에 최저치를 기록했다. 월요일 장 초반 XAU/USD는 반등하며 3,900달러 위에서 거래되고 있다.

EUR/USD는 월요일 장 초반 달러의 완만한 약세에 힘입어 유럽장 초반 1.1200을 향해 회복하고 있다. 독일 소매판매는 8월 전월 대비 1.2% 증가한 데 이어 9월에는 2% 감소한 것으로 나타났다. 이는 0.4% 증가를 예상한 시장 전망치를 밑도는 수치다.

GBP/USD는 3거래일 연속 상승한 뒤에도 강세를 유지하며 이날 소폭 오른 1.3400 바로 위에서 거래되고 있다. 목요일에는 영란은행이 통화정책 결정을 발표할 예정이다.

USD/JPY는 월요일 유럽장 오전 소폭 상승하고 있지만 여전히 158.00 아래에서 거래되고 있다. 가타야마 사쓰키 일본 재무상은 월요일 미국과의 외환 공동성명이 여전히 유효하며, 정부가 무질서한 환율 움직임에 대응할 것이라고 밝혔다.

미국 달러 관련 자주 묻는 질문

미국 달러란 무엇인가요?

미국 달러(USD)는 미국의 공식 통화이며, 상당수 다른 국가에서도 현지 화폐와 함께 유통되는 ‘사실상의’ 통화입니다. 2022년 자료에 따르면 미국 달러는 전 세계 외환 거래액의 88% 이상을 차지하며, 하루 평균 거래액이 6조 6,000억 달러에 달하는 세계에서 가장 많이 거래되는 통화입니다. 제2차 세계대전 이후 미국 달러는 영국 파운드를 대신해 세계 기축통화로 자리 잡았습니다. 미국 달러는 역사상 대부분의 기간 동안 금을 기반으로 가치를 보장받았으나, 1971년 브레턴우즈 협정으로 금본위제가 폐지되면서 이러한 체제가 종료됐습니다.

연준의 결정은 미국 달러에 어떤 영향을 미치나요?

미국 달러 가치에 영향을 미치는 가장 중요한 단일 요인은 미국 연방준비제도(Fed, 연준)가 결정하는 통화정책입니다. 연준은 물가 안정(인플레이션 억제)과 완전고용 촉진이라는 두 가지 책무를 수행합니다. 이 두 가지 목표를 달성하기 위한 주요 수단은 금리 조정입니다. 물가가 지나치게 빠르게 오르고 인플레이션이 연준의 목표치인 2%를 웃돌면, 연준은 금리를 인상하며 이는 달러 가치 상승에 도움이 됩니다. 인플레이션이 2% 아래로 떨어지거나 실업률이 지나치게 높으면 연준은 금리를 인하할 수 있으며, 이는 달러 가치에 하방 압력을 가합니다.

양적완화란 무엇이며 미국 달러에 어떤 영향을 미치나요?

극단적인 상황에서 연준은 달러를 추가로 발행하고 양적완화(QE)를 시행할 수도 있습니다. 양적완화는 금융시스템이 제대로 작동하지 않을 때 연준이 신용 공급을 대폭 확대하는 과정입니다. 이는 은행들이 거래 상대방의 채무불이행을 우려해 서로 대출을 꺼리면서 신용 공급이 말랐을 때 사용하는 비전통적 정책 수단입니다. 단순한 금리 인하만으로 필요한 효과를 거두기 어려울 때 사용하는 최후의 수단이기도 합니다. 연준은 2008년 글로벌 금융위기 당시 발생한 신용경색에 대응하기 위해 이 정책을 선택했습니다. 양적완화는 연준이 달러를 추가로 발행하고 이를 이용해 주로 금융기관으로부터 미국 국채를 매입하는 방식으로 이뤄집니다. 일반적으로 양적완화는 미국 달러 약세로 이어집니다.