유가 급등에 주간 낙폭 커진 금값, 연준 앞두고 4,000달러 하회

• 금값 하락해 4,000달러 하회, 주간 낙폭 약 3.90%로 확대.
• 중동 교전 격화에 WTI 100달러 위로 급등.
• FOMC 회의와 PCE 지표 발표 앞두고 연준의 12월 금리 인상 확률 78% 도달.

금(XAU/USD) 가격이 금요일 약 0.60% 급락하며 하락세를 이어가고 있으며, 주간 기준으로도 하락 마감할 전망이다. 에너지 가격 상승으로 주요 중앙은행들이 인플레이션 억제를 위해 통화정책을 긴축할 가능성이 커진 영향이다. 기사 작성 시점에 XAU/US는 3개월 만의 저점인 3,975달러를 기록한 뒤 4,000달러 부근에서 거래되고 있다.

에너지 가격 급등으로 글로벌 인플레이션 위험 커지며 XAU/USD 주간 약 4% 하락

중동 분쟁이 격화하면서 금값은 이번 주 약 3.90% 하락할 것으로 보인다. 통신사들은 미국과 이스라엘이 미국 중간선거 이후 이란에 대한 공격을 준비하고 있으며, 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)는 호르무즈 해협의 “불법 항로”를 통과하는 선박들을 공격하고 있다고 보도했다. 후티 반군과 사우디아라비아도 교전을 벌이면서 금융시장의 부정적인 분위기를 한층 짙게 하고 있다.

미국 경제지표는 소비심리가 악화한 반면 기업활동은 확장세를 보이는 등 엇갈렸다.

미시간대학교의 10월 소비자심리지수는 48.1에서 48로 하락하며 5개월 만의 최저치를 기록했다. 에너지 가격 상승과 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 고금리를 더 오래 유지할 것이라는 전망이 영향을 미쳤다. 기대인플레이션은 이전 조사와 같았지만, 여전히 연준의 목표치인 2%를 웃돌았다. 소비자들은 향후 12개월 인플레이션을 4.7%, 향후 5년 인플레이션을 3.5%로 예상했다.

S&P Global이 발표한 미국 서비스업 및 제조업 구매관리자지수(PMI) 예비치에 따르면, 10월 제조업 지수는 55.9에서 56으로 개선된 반면 서비스업 지수는 애널리스트들의 예상대로 58.8에서 57.9로 둔화했다.

한편 지정학적 요인이 유가를 지지하면서 미국 원유의 기준 유종인 서부텍사스산원유(WTI)는 4% 넘게 올라 100달러 선을 다시 넘어섰다. 이에 따라 에너지 가격이 높은 수준을 유지할 것이라는 전망은 연준이 인플레이션을 목표치인 2%로 낮추기 위해 금리를 인상할 가능성을 높이고 있다.

이러한 상황과 지난주 발표된 매우 높은 소비자·생산자물가 상승률에도 불구하고, 단기금융시장은 다음 주 연준 회의에서의 금리 인상 가능성을 배제했다. 다만 Prime Terminal에 따르면 12월 금리 인상 확률은 78%다.

다음 주 미국에서는 화요일과 수요일에 연준 회의가 열리며, 이어 목요일에는 연준이 선호하는 물가지표인 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수가 발표된다.

XAU/USD 기술적 분석: 금 매도세에 4,000달러 붕괴, 다음은 3,900달러

금값은 매도세에 밀려 3개월 만의 저점인 3,975달러까지 떨어진 뒤 4,000달러 부근에서 거래되고 있다. 다만 매수세가 맞서면서 금값을 4,000달러 쪽으로 끌어올리고 있다.

그럼에도 매수세와 매도세의 줄다리기에서는 매도세가 우위를 점하고 있다. 우선 고점과 저점이 잇따라 낮아지는 시장 구조가 유지되고 있으며, 14일 상대강도지수(RSI)가 과매도 구간 진입을 시험하려는 가운데 모멘텀도 추가 하락에 무게를 싣고 있다.

하락세가 이어질 경우 XAU/USD의 1차 지지선은 당일 저점인 3,975달러다. 이 수준을 밑돌면 다음 지지선은 7월 17일 저점인 3,959달러와 연초 이후 최저치인 3,941달러다.

상방에서는 매수세가 4,10달러를 회복해야 4,200달러 선을 바라볼 수 있다. 이를 돌파하면 다음 목표는 100일 단순이동평균(SMA)인 4,224달러, 50일 SMA인 4,302달러, 그리고 4,500달러다.