EUR/USD 환율 전망: 200주 단순이동평균선(SMA), 추가 하락 막을 최후의 방어선

• 미 달러 강세와 프랑스 재정 우려가 유로화에 부담을 주면서 EUR/USD는 하락 압력을 받고 있다.
• 주요 이동평균선 아래에서 거래되면서 주봉 차트는 약세 흐름을 유지하고 있다.
• 상대강도지수(RSI)가 과매도 구간에 근접한 가운데 200주 단순이동평균선(SMA)이 핵심 지지선으로 부상하고 있다.

목요일 하락했던 미 달러(USD)가 금요일 미 국채 수익률과 함께 일부 반등하면서 EUR/USD는 약세를 보이고 있다. 프랑스 재정 우려도 유로화(EUR)에 부담을 더하고 있으며, 트레이더들은 다음 주 미국 연방준비제도(Fed·연준)와 유럽중앙은행(ECB)의 금리 결정을 주시하고 있다.

기사 작성 시점 기준 EUR/USD는 당일 0.22% 하락한 1.1190 부근에서 거래되고 있다. 한편, 주요 6개 통화 바스켓 대비 미 달러 가치를 추적하는 미 달러 지수(DXY)는 목요일 3주 만의 최저치인 101.45를 기록한 뒤 101.82 부근에서 거래되고 있다.

연준·ECB, 이번에는 금리 동결 전망…12월 인상 가능성은 여전

코메르츠방크 이코노미스트들은 “연준과 ECB 모두 10월에 금리를 동결할 충분한 이유가 있으며, 특히 경제 및 지정학적 상황을 더 명확히 파악할 필요가 있다”고 분석했다. 향후 정책 긴축이 재개될 것으로 예상하면서 “그러나 12월에는 두 중앙은행 모두 지속적으로 높은 인플레이션에 대응해 선물시장이 반영하고 있는 대로 금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상할 가능성이 크다”고 내다봤다. 다만 코메르츠방크는 이러한 전망에 전제 조건이 있다며 “ECB에 대한 전망은 프랑스 국채시장의 상황이 악화되지 않는다는 조건에 달려 있다”고 덧붙였다.

기술적 분석: 주봉 차트

EUR/USD는 1.1105에 위치한 200주 단순이동평균선(SMA)을 소폭 웃돌고 있지만, 50주 SMA인 1.1585와 100주 SMA인 1.1379를 밑돌고 있어 매도세가 주도권을 유지하고 있다.

또한 38.2% 피보나치 되돌림 수준인 1.1355와 23.6% 되돌림 수준인 1.1634 아래에서 거래되면서 상단 저항이 강화되고 있다. 상대강도지수(RSI)는 34로 과매도 구간을 약간 웃돌고 있으며, 이동평균 수렴·확산 지수(MACD)는 음수 영역에 머물고 있다. 평균방향성지수(ADX)가 20 부근으로 추세 강도가 크지 않은 가운데, 두 지표는 매도 압력이 극심하지는 않지만 지속되고 있음을 시사한다.

하방에서는 50.0% 피보나치 되돌림 수준인 1.1130 부근이 1차 지지선으로 작용하며, 그 바로 아래에는 200주 SMA인 1.1105가 자리하고 있다. 하락세가 더 이어지면 61.8% 되돌림 수준인 1.0905와 78.6% 수준인 1.0585가 차례로 시험대에 오를 수 있으며, 이후에는 100.0% 되돌림 수준인 1.0177 부근의 구조적 바닥이 주목받게 된다.

상방에서는 38.2% 피보나치 되돌림 수준인 1.1355가 첫 저항선이며, 그 위에는 100주 SMA인 1.1379가 위치한다. 보다 의미 있는 회복을 위해서는 주봉 종가가 50주 SMA인 1.1585와 23.6% 되돌림 수준인 1.1634를 넘어야 한다. 이 두 수준은 두터운 저항대를 형성해 전반적인 반등을 제한하고 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)