일본 엔화, 미국 달러 강세와 안전자산 자금 유출로 하락

• 연준이 금리를 동결한 가운데 USD/JPY가 반등했다. 위원 2명은 25bp 인상을 주장하며 반대표를 던졌다.
• AI 업종의 견조한 실적과 워시 연준 의장의 확고한 인플레이션 대응 기조가 시장 심리를 뒷받침하고 있다.
• 일본은행의 통화정책 결정을 앞두고 있지만, 채권 수익률 상승 속에 안전자산에서 자금이 유출되면서 엔화에 부담을 주고 있다.

USD/JPY는 목요일 아시아 거래 시간에 158.00 부근에서 거래되며 전일 하락분을 만회하고 있다. 미국 달러(USD)가 전일 약세에서 반등하면서 이 통화쌍도 상승하고 있다. 미국 연방준비제도(Fed·연준)는 최근 금리를 동결하기로 결정했지만, 정책위원 2명은 25베이시스 포인트(bp) 인상을 주장하며 반대표를 던졌다.

케빈 워시 연준 의장은 이후 발언에서 경제가 여전히 견조하다고 강조하며, 물가 안정을 달성하고 2% 인플레이션 목표를 실현하겠다는 연방공개시장위원회(FOMC)의 의지를 재확인했다. 또한 향후 통화정책 회의 일정도 설명했다. 내년에는 표결이 없는 회의 1회를 포함해 총 8차례 회의를 개최할 예정이며, 2028년에는 6차례의 정책결정 회의가 열릴 것으로 예상한다고 밝혔다.

한편 일본 엔화(JPY)도 안전자산에서의 자금 유출로 압박을 받고 있다. 이러한 흐름은 국채 가격 하락과 인공지능(AI)에 대한 시장의 낙관론 확산에 따른 것이다. 한국 반도체 기업 SK하이닉스는 AI 수요에 힘입은 이익 증가를 바탕으로 견조한 3분기 실적과 주주환원 확대를 발표하며 AI 업종에 대한 긍정적인 전망을 뒷받침했다.

트레이더들은 금요일로 예정된 일본은행의 통화정책 회의에 주목하고 있다. 금리 동결이 유력하게 예상되는 가운데, 일본은행 관계자들은 지속적인 인플레이션 압력에 대응해 12월 금리 인상 가능성을 시사할 수 있다.

라보은행의 전략가들은 G10 통화 가운데 엔화의 성과가 개선되고 있다고 강조했다. 이들은 “엔화는 올해 하반기 들어 현재까지 노르웨이 크로네(NOK)에 이어 G10 통화 중 두 번째로 높은 수익률을 기록하고 있다”며 “연초 대비로는 G10 통화 중 네 번째로 높은 수익률을 기록하고 있다”고 설명했다. 다만 “올해 엔화 강세를 유도하기 위한 대규모 외환시장 개입이 엔화를 지지하는 주요 요인이었다”고 지적하며, 엔화가 최근 회복력을 보이는 데 당국의 조치가 상당한 역할을 했음을 강조했다.