미 달러지수, 유가 하락에 인플레이션 압력 완화되며 약세 지속

• 핵 협상이 진행 중인 가운데 트럼프가 이란에 대한 추가 공격 가능성이 낮다고 밝히면서 유가가 하락해 미국 달러 지수에 부담을 주고 있다.
• 10월 비농업 고용은 16만 5,000명 증가해 예상치를 크게 웃돌며 달러 강세를 뒷받침했다.
• CME FedWatch에 따르면 연준이 금리를 25베이시스 포인트(bp) 인상할 확률은 78%를 넘는다.

주요 6개 통화 대비 미국 달러(USD)의 가치를 나타내는 미국 달러 지수(DXY)는 이틀간의 상승세를 뒤로하고 하락하며 월요일 아시아 거래 시간대에 102.20 부근에서 거래되고 있다.

원유 가격 하락이 인플레이션 압력을 완화하면서 달러는 단기적인 하방 압력에 직면하고 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 핵 프로그램 관련 논의가 계속 진전되고 호르무즈 해협의 개방이 유지된다는 조건하에 이란에 대한 추가 군사행동 가능성이 “매우 낮다”고 시사한 뒤 에너지 가격은 하락했다. 트럼프는 앞서 에너지 비용을 끌어올렸던, 여론의 지지를 받지 못한 중동 분쟁이 최근 중간선거에서 공화당이 패배하는 데 주요 원인으로 작용했다고도 인정했다.

이러한 단기적인 압력에도 불구하고 미국 달러(USD)는 강력한 노동시장 지표와 높아진 통화 긴축 기대에 힘입어 다시 지지력을 회복할 여지가 있다. CME FedWatch 도구에 따르면 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리가 25bp 인상될 확률은 78%를 넘어섰다.

견조한 미국 고용 지표는 연준의 매파적 정책 전망을 강하게 뒷받침하고 있다. 10월 비농업 고용(NFP)은 16만 5,000명 증가해 시장 예상치인 6만 5,000명을 크게 웃돌았으며, 6만 명으로 수정된 9월 수치에 이어 증가세를 지속했다. 실업률은 4.1%로 하락해 예상치 4.2%보다 양호했다. 투자자와 시장 참가자들은 이제 연준의 향후 정책 경로에 대한 뚜렷한 단서를 얻기 위해 화요일 소비자물가지수(CPI) 보고서와 금요일 생산자물가지수(PPI) 발표에 주목하고 있다.

기술적 분석:

일봉 차트에서 달러 지수 현물은 102.20에 거래되고 있다. 지수가 9일 및 50일 지수이동평균(EMA)을 모두 웃돌고 있어 단기적으로 강세에 무게가 실리며, 우호적인 추세 여건을 시사한다. 14일 상대강도지수(RSI)는 57 부근으로, 상승 모멘텀이 유지되고 있지만 과열 수준은 아님을 나타낸다. 한편 FXS 연준 심리지수는 143.10으로, 통화 긴축 기대가 여전히 높은 수준을 유지하며 달러 매수세를 뒷받침하고 있음을 보여준다.

하방에서는 101.95 부근의 9일 EMA가 일차 지지선으로 작용하며, 조정 압력이 이어질 경우 101.36 부근의 50일 EMA가 그 아래의 기술적 지지선이 된다. 달러 지수 현물이 이들 이동평균 지지선 위에 머무는 한 상승 쪽으로 움직일 가능성이 더 크며, 하락하더라도 전반적인 강세 추세 내의 조정으로 해석될 가능성이 높다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)