Dolar Australia mengukuh apabila kebimbangan terhadap sektor teknologi AS melemahkan Dolar AS

• Dolar Australia meningkat 0.32% pada Selasa, disokong oleh Dolar AS yang lebih lemah dan penurunan hasil bon Perbendaharaan AS.
• Kebimbangan mengenai sektor kecerdasan buatan mengurangkan daya tarikan mata wang AS.
• Bank Rakyat China mengekalkan kadar pinjaman penanda arasnya, manakala ketegangan dalam pasaran minyak meningkatkan risiko inflasi AS.

AUD/USD meningkat pada Selasa, didagangkan sekitar 0.7000, naik 0.32% pada hari tersebut ketika penulisan ini. Dolar Australia (AUD) mendapat manfaat daripada kelemahan Dolar AS (USD), yang terus tertekan susulan penurunan hasil bon Perbendaharaan AS dan kebimbangan yang semakin meningkat mengenai penilaian dalam sektor kecerdasan buatan (AI).

Dolar AS terus tertekan selepas mencapai paras tinggi minggu lalu. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur prestasi dolar AS berbanding sekumpulan enam mata wang utama, merosot kira-kira 0.2% pada Selasa dan didagangkan sekitar 101.77 ketika berita ini diterbitkan, selepas menghampiri 103 minggu lalu, paras tertingginya sejak April 2025.

Dolar AS menjadi amat sensitif terhadap perkembangan dalam sektor AI. Aliran masuk modal asing yang besar ke dalam ekuiti AS berkaitan AI telah membantu menyokong mata wang itu sejak beberapa bulan kebelakangan ini. Bagaimanapun, pembetulan terkini dalam saham teknologi dan keyakinan terhadap AI yang semakin pudar kini mengurangkan daya tarikan dolar AS.

Tekanan ini diperkukuh oleh penurunan hasil bon Perbendaharaan AS. Hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun yang menjadi penanda aras berada sekitar 5.08%, berbanding kira-kira 5.36% pada awal bulan ini. Penurunan ini mengurangkan kelebihan hasil yang ditawarkan oleh aset dalam denominasi USD, sekali gus menyokong Dolar Australia secara tidak langsung.

Bagaimanapun, kenaikan Dolar Australia berbanding mata wang utama lain kekal agak terhad susulan keputusan dasar monetari Bank Rakyat China (PBoC). Bank pusat China itu mengekalkan Kadar Utama Pinjaman (LPR) satu tahunnya pada 3.00% dan kadar lima tahunnya pada 3.50% pada Selasa, sejajar dengan jangkaan.

Keputusan itu mengesahkan pendekatan berhati-hati yang diambil oleh pihak berkuasa monetari China ketika pelabur menilai prospek pertumbuhan ekonomi kedua terbesar dunia itu. Memandangkan Australia amat bergantung pada eksport ke China, khususnya komoditi, prospek ekonomi China kekal sebagai pemacu utama Dolar Australia.

Namun, di AS, potensi kelemahan lanjut Dolar AS masih dibatasi oleh peningkatan risiko inflasi yang dikaitkan dengan harga tenaga. Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) menghampiri $100 pada Selasa, mencapai paras tertingginya dalam tempoh lebih sebulan. Serangan Houthi terhadap infrastruktur tenaga Arab Saudi dan peningkatan jumlah insiden yang menyasarkan kapal di Selat Hormuz mencetuskan kebimbangan mengenai kemungkinan gangguan terhadap bekalan minyak global.

Harga tenaga yang lebih tinggi boleh mencetuskan semula tekanan inflasi di Amerika Syarikat (AS), mendorong Rizab Persekutuan (Fed) untuk mengekalkan dasar monetari yang ketat lebih lama daripada jangkaan terdahulu atau malah menaikkan semula kadar faedah sebelum akhir tahun.

Menurut tinjauan Reuters yang diterbitkan pada Selasa, 94 daripada 100 ahli ekonomi menjangkakan Fed akan mengekalkan kadar faedah dalam julat 3.75%-4.00% pada mesyuarat 27-28 Oktober, selepas kenaikan sebanyak 25 mata asas (bps) pada September. Bagaimanapun, semua ahli ekonomi yang ditinjau menjangkakan satu lagi kenaikan kadar pada Disember.

Prospek ini boleh mengehadkan kelemahan Dolar AS dan membatasi kenaikan lanjut AUD/USD, meskipun pasangan itu kini disokong oleh penurunan hasil bon Perbendaharaan dan kebimbangan mengenai sektor teknologi AS.

Analisis teknikal AUD/USD

Pada carta satu jam, AUD/USD didagangkan pada 0.7000, mengekalkan kecenderungan menaik dalam jangka terdekat kerana kekal di atas purata bergerak mudah (SMA) 100 tempoh dan 200 tempoh, masing-masing pada 0.6960 dan 0.6966, serta terus bergerak sejajar dengan sokongan garis aliran menaik berhampiran 0.6988. Indeks Kekuatan Relatif (14) pada sekitar 63 terus memberikan isyarat positif, menunjukkan pembeli masih menguasai pasaran ketika pasangan ini menghampiri hujung atas julat dagangan terkininya.

Bagi pergerakan menurun, sokongan awal dilihat pada paras mendatar sekitar 0.6995, diikuti sokongan garis aliran pada 0.6988 dan kemudian SMA 200 tempoh serta 100 tempoh pada 0.6966 dan 0.6960. Bagi pergerakan menaik, rintangan terdekat dilihat pada 0.7014, dengan halangan seterusnya pada 0.7040. Penembusan yang berkekalan di atas paras-paras ini akan membuka ruang untuk kenaikan AUD/USD yang lebih kukuh.

(Analisis teknikal dalam laporan ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)