Bitcoin berdepan risiko akibat gelombang jualan sektor AI ketika K33 menyorot IPO Anthropic

• Bitcoin berdepan tekanan kerana korelasinya dengan saham AI dan keputusan FOMC yang akan datang boleh melemahkan lagi harganya.
• Rancangan Anthropic untuk meraih $100 bilion melalui IPOnya boleh mencetuskan kebimbangan bahawa pelabur akan menjual Bitcoin bagi membiayai pembelian pegangan mereka.
• K33 memberi amaran bahawa volatiliti Bitcoin yang rendah berbanding rekod sejarah meningkatkan risiko turun naik mendadak apabila leveraj bertambah menjelang pemangkin utama pasaran.

Menurut Wintermute, korelasi Bitcoin (BTC) dengan gelombang jualan dalam pasaran ekuiti semakin meningkat, ketika kebimbangan inflasi dan leveraj dalam saham teknologi mengancam untuk memburukkan kerugian merentas aset berisiko.

Kelemahan saham AI mendedahkan Bitcoin kepada risiko gelombang jualan yang lebih besar

Dalam laporan pasarannya pada Selasa, firma dagangan itu memberi amaran bahawa korelasi yang semakin meningkat dengan saham kecerdasan buatan (AI) boleh menjadikan Bitcoin lebih terdedah kepada kemerosotan pasaran secara menyeluruh.

Firma itu berpendapat bahawa keadaan pasaran ekuiti kini memainkan peranan penting dalam menentukan hala tuju Bitcoin, memandangkan kekayaan isi rumah, leveraj dan aliran pelaburan institusi semakin berkait rapat dengan saham teknologi.

"BTC meningkat seiring dengan pemulihan saham AI pada Rabu dan merosot seiring dengan gelombang jualan saham cip pada Khamis, jadi jelas bahawa BTC bergerak rapat mengikut perkembangan makro yang lebih luas," tulis Wintermute.

Firma pembuat pasaran itu turut menambah bahawa potensi kenaikan Bitcoin semakin bergantung pada pelaburan runcit, kesan kekayaan ekuiti dan aliran dana ETF, sekali gus mendedahkan mata wang kripto itu kepada perubahan sentimen pasaran yang lebih luas.

Keputusan FOMC dan data inflasi menjadi tumpuan

Laporan itu mengenal pasti keputusan Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) pada Rabu dan laporan inflasi perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE) pada Khamis sebagai pemangkin terdekat bagi Bitcoin dan aset berisiko secara lebih luas.

Menurut alat CME FedWatch, pasaran mengambil kira kebarangkalian 92.8% bahawa Rizab Persekutuan (Fed) akan mengekalkan kadar faedah, tetapi persoalan utama ialah sama ada penggubal dasar akan memberikan isyarat kemungkinan kenaikan kadar pada Disember, memandangkan harga minyak melebihi $100 meningkatkan risiko inflasi, menurut Wintermute.

Kenyataan yang mengukuhkan jangkaan kenaikan kadar pada Disember boleh mendorong hasil bon lebih tinggi dan memberikan tekanan baharu pada paras sokongan Bitcoin di $80,000. Sebaliknya, jika keputusan Disember dibiarkan terbuka, harga berpeluang pulih ke arah $82,500.

Wintermute memberi amaran bahawa keputusan mengekalkan kadar dengan nada dasar yang cenderung kepada pelonggaran, diikuti inflasi PCE yang lebih tinggi daripada jangkaan, boleh mencetuskan gelombang jualan yang diterajui saham AI dan meluaskan kerugian merentas pasaran kripto.

Firma itu menyatakan bahawa ia mengekalkan pandangan berhati-hati sementara menunggu pengesahan bahawa keputusan FOMC tidak membawa kejutan besar dan Bitcoin kembali melepasi $82,500.

IPO Anthropic dan pilihan raya pertengahan penggal AS menambah ketidakpastian Bitcoin

Selain keputusan kadar faedah Fed, penganalisis K33 mengenal pasti pilihan raya pertengahan penggal AS pada 3 November dan rancangan tawaran awam permulaan (IPO) Anthropic sebagai sumber ketidakpastian tambahan bagi Bitcoin. Dalam laporan pada Selasa, Ketua Penyelidikan K33, Vetle Lunde, berkata pilihan raya itu boleh mempengaruhi prospek kawal selia kripto, manakala ketidakpastian mengenai keputusannya mungkin menjejaskan sentimen pasaran.

“Apa jua keputusannya dijangka mempengaruhi hala tuju BTC, tetapi ketidakpastian itu sendiri mungkin sudah memadai untuk melemahkan prestasi BTC,” tulis Lunde.

K33 turut memberi amaran bahawa IPO Anthropic yang dijangka bernilai $100 bilion boleh mendorong pelabur menjual Bitcoin untuk mengumpul modal bagi menyertai tawaran itu. Firma tersebut merujuk kepada IPO SpaceX, yang meraih $75 bilion, sebagai kemungkinan contoh terdahulu. Dalam tempoh 23 hari antara penyata pendaftaran SpaceX dengan IPOnya, Bitcoin jatuh daripada $77,000 kepada $63,000, manakala produk dagangan bursa (ETP) Bitcoin mencatatkan aliran keluar dana yang besar.

Walau apa pun, K33 memberi amaran bahawa aktiviti dagangan yang luar biasa rendah boleh membuka ruang kepada peningkatan volatiliti yang mendadak. Volatiliti harga 30 hari Bitcoin telah merosot ke persentil kedua bagi bacaan yang direkodkan sepanjang dekad 2020-an. Volatiliti kepentingan terbuka niaga hadapan kekal berada pada 1.3%, antara bacaan terendahnya sejak Jun 2021.

Firma itu berpendapat bahawa keadaan tenang yang berpanjangan membolehkan leveraj bertambah secara beransur-ansur sebelum sesuatu pergerakan harga memaksa pedagang menutup posisi, yang berpotensi mempercepat turun naik pasaran.

Pada waktu penulisan, BTC didagangkan pada $80,670, meningkat 1% dalam tempoh 24 jam lalu.