Dolar Kanada mengukuh disokong harga minyak yang tinggi

• USD/CAD meneruskan penurunan menghampiri 1.4025 pada awal sesi Eropah hari Khamis.
• Ahli ekonomi menjangkakan BoC akan menaikkan kadar faedah minggu depan.
• Iran memberi isyarat bahawa tidak banyak alasan untuk menjangkakan kemajuan dalam rundingan dengan AS.

Pasangan USD/CAD melemah ke sekitar 1.4025 pada awal waktu dagangan Eropah hari Khamis. Pasangan ini mencecah paras terendah sejak 21 September apabila harga minyak mentah yang tinggi menyokong Dolar Kanada (CAD), yang berkait rapat dengan komoditi, berbanding Dolar AS (USD). Data mingguan Tuntutan Awal Faedah Pengangguran AS dijadualkan dikeluarkan lewat hari Khamis. Pada hari Jumaat, laporan Jualan Runcit Kanada dan Indeks Pengurus Pembelian (PMI) AS akan menjadi tumpuan utama.

Bank of Canada (BoC) telah mengekalkan kadar faedah utamanya selama kira-kira setahun, namun sesetengah ahli ekonomi menjangkakan kadar akan mula meningkat semula pada mesyuarat dasar minggu depan. Ini akan menjadi kenaikan pertama dalam tempoh lebih tiga tahun.

Menurut Reuters, data pasaran swap menunjukkan kebarangkalian 80% bahawa bank pusat Kanada akan menaikkan kadar faedah penanda arasnya sebanyak 25 mata asas (bps) kepada 2.50% pada 28 Oktober.

Sementara itu, harga minyak mentah melonjak apabila ketegangan antara AS dengan Iran semakin meruncing. Menurut Financial Times, Menteri Luar Iran Abbas Araqchi berkata tidak banyak alasan untuk menjangkakan kemajuan dalam rundingan dengan Washington, sambil menambah bahawa Tehran bersedia sepenuhnya untuk mempertahankan diri.

Presiden Iran Masoud Pezeshkian menyatakan bahawa AS tidak boleh mengharapkan Tehran untuk berdialog selagi negara itu terus mengenakan sekatan dan mengancam Iran. Perlu diingat bahawa Kanada merupakan negara pengeksport minyak utama, dan harga minyak mentah yang tinggi secara umumnya memberikan kesan positif kepada Dolar Kanada.

USD/CAD tertekan apabila IMF menonjolkan jurang pertumbuhan Amerika Utara yang semakin melebar

Pakar strategi di Societe Generale menekankan bahawa unjuran terkini IMF menunjukkan prospek ekonomi Amerika Utara yang semakin berbeza. Dana itu kini menjangkakan pertumbuhan AS pada “2.5% tahun ini (sementara kekal pada 2.1% pada 2027),” berbanding prospek Kanada yang jauh lebih lemah. Mereka menyatakan bahawa “jurang pertumbuhan Amerika Utara semakin melebar,” sambil menjelaskan bahawa walaupun “carta di sebelah kanan menunjukkan perbandingan unjuran pertumbuhan konsensus Bloomberg bagi 2027, … penilaian IMF (pertumbuhan 1.2% di Kanada tahun depan berbanding 2.1% di AS) adalah lebih tidak menggalakkan bagi Kanada.” Dalam keadaan ini, Societe Generale menarik perhatian kepada latar dasar dan pasaran, dengan menyatakan bahawa “carta di sebelah kiri memaparkan perbezaan kadar faedah dua tahun berbanding USD/CAD,” sekali gus menekankan kepentingan perbezaan jangkaan kadar faedah dalam menentukan prestasi Dolar Kanada.

Warsh menekankan lonjakan pelaburan dan risiko AI sambil mengekalkan fleksibiliti dasar Fed

Pengerusi Fed Warsh menyampaikan nada yang agak berhati-hati, dengan skor FXS Speechtracker sebanyak 5.6/10, sedikit di bawah purata sejarah 6.1/10, yang menunjukkan tahap keyakinan yang sedikit lebih rendah berbanding kebiasaan. Pengakuan bahawa beliau “terlalu terkesan” oleh Krisis Kewangan Global, bersama penekanan terhadap pertumbuhan struktur, lonjakan pelaburan dan mesyuarat akan datang yang akan “memperjelas keadaan”, menunjukkan pendirian yang peka terhadap risiko. Pendirian ini mengimbangi keyakinan terhadap pelaburan dan AI dengan kepekaan terhadap risiko kemerosotan dan kestabilan kewangan. Keengganan Warsh untuk memberikan komitmen awal tentang keputusan Oktober dan Disember, serta tumpuannya terhadap kesan jangka pendek AI yang tidak menentu terhadap guna tenaga, mengukuhkan pendirian berasaskan data yang meredakan sebarang isyarat pengetatan dasar yang terlalu ketara bagi Dolar AS.

Indeks Sentimen Fed FXS kekal tidak berubah, dengan peningkatan 0.00 mata kepada 127.51 yang masih tinggi. Ini menunjukkan bahawa walaupun skor FXS Speechtracker sedikit lebih rendah, isyarat dasar secara keseluruhan kekal jelas cenderung kepada pengetatan. Bacaan yang stabil dan melebihi 100 ini menunjukkan bahawa pasaran terus mengambil kira pendirian Fed yang komited terhadap kestabilan harga dan peka terhadap risiko peningkatan yang didorong oleh pelaburan serta AI, walaupun panduan jangka pendek sengaja tidak memberikan komitmen yang jelas.

Analisis Teknikal: Nada negatif USD/CAD kekal di bawah SMA 100 hari

Bagi pergerakan menaik, rintangan terdekat dilihat pada zon 1.4040-1.4045, yang mewakili jalur bawah Bollinger dan purata bergerak 100 hari. Sebarang pembelian susulan di atas zon ini akan meredakan tekanan penurunan terdekat dan membuka laluan ke arah garis tengah Bollinger sekitar 1.4190 serta jalur atas berhampiran 1.4330. 

Bagi pergerakan menurun, sokongan utama terletak pada paras psikologi 1.4000, diikuti paras tertinggi 31 Ogos pada 1.3912. Lebih rendah lagi, paras sokongan seterusnya yang perlu diperhatikan ialah paras terendah 8 September pada 1.3760. 

(Analisis teknikal artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)