Euro catat kenaikan sederhana menghampiri 1.1100 ketika pedagang menilai hala tuju kadar faedah ECB

• EUR/USD mencatat kenaikan kecil sekitar 1.1095 pada awal sesi Asia hari Khamis.
• Waller daripada Fed menjangkakan kenaikan kadar pada Disember, membuka ruang untuk kemungkinan kenaikan 50 mata asas.
• Pedagang menilai isyarat kemungkinan kenaikan kadar oleh ECB pada Disember.

Pasangan EUR/USD mencatat kenaikan sederhana berhampiran 1.1095 pada awal waktu dagangan Asia hari Khamis. Bagaimanapun, potensi kenaikan pasangan mata wang utama ini mungkin dihadkan oleh jangkaan kenaikan kadar faedah yang lebih besar oleh Rizab Persekutuan AS (Fed) tahun ini.

Indeks Harga Pengguna (CPI) meningkat 0.4% bulan ke bulan pada Oktober, berbanding pertumbuhan 0.6% sebelumnya, menurut laporan Biro Statistik Buruh pada Selasa. Angka ini melebihi jangkaan pasaran sebanyak 0.3%. Tanpa mengambil kira harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, CPI teras meningkat 0.3%, berbanding ramalan kenaikan 0.2%.

Gabenor Fed  Christopher Waller berkata laporan inflasi yang tinggi boleh mendorong beliau menyokong kenaikan setengah mata peratusan pada Disember.

Pedagang kini mengambil kira kebarangkalian hampir 87.3% bagi kenaikan kadar Fed pada mesyuarat seterusnya pada 8-9 Disember, manakala kebarangkalian kenaikan setengah mata peratusan diletakkan pada 12.7%, berbanding sekitar sifar sebelum laporan inflasi dikeluarkan, menurut alat FedWatch CME .

Di Eropah pula, penggubal dasar Bank Pusat Eropah (ECB), Philip Lane, menyatakan bahawa harga tenaga mungkin sedang menurun, namun keputusan kadar faedah ECB akan bergantung pada sejauh mana lonjakan kos bahan api baru-baru ini mempengaruhi upah dan harga lain.

Minggu lalu, Presiden ECB Christine Lagarde berkata bank pusat itu sedang meneliti petunjuk untuk menentukan sama ada kenaikan kadar faedah wajar dilaksanakan bulan depan, selepas mengekalkan kadar pada Oktober.

Prospek Euro melemah apabila sikap berhati-hati ECB berbeza dengan Fed, di samping risiko politik Perancis

Pakar strategi Rabobank menyatakan bahawa “Fed bukan satu-satunya bank pusat G10 yang dijangka secara meluas akan menaikkan kadar pada Disember,” dengan ECB “antara bank pusat yang juga berkemungkinan mengetatkan dasar.” Bagaimanapun, mereka mengingatkan bahawa “ECB mungkin keberatan untuk menaikkan kadar selepas Disember,” sambil merujuk kepada isyarat daripada “sidang media ECB yang lalu” yang “menunjukkan bahawa Majlis Pentadbir semakin bimbang tentang prospek pertumbuhan.” Menurut pandangan rasmi Rabobank, “jangkaan kenaikan kadar ECB pada 2027 yang dicerminkan dalam harga pasaran masih terlalu agresif,” dan mereka memberi amaran bahawa “satu lagi faktor yang boleh membebankan EUR dalam beberapa bulan akan datang ialah ketidakpastian tentang implikasi seorang presiden berhaluan kanan jauh di Perancis terhadap kerjasama EU pada masa hadapan.” Dalam keadaan ini, Rabobank “meramalkan EUR/USD akan bergerak ke 1.10 dalam tempoh 3 bulan.”

Lane menekankan konsensus dan kesan tertangguh inflasi, memberikan sedikit sokongan kepada Euro

Lane daripada ECB mencatat skor 6.2/10 pada FXS Speechtracker, tepat sejajar dengan purata sejarah, menandakan tiada perubahan besar pada nada beliau tetapi kecenderungan yang kekal sedikit menjurus kepada pengetatan dasar. Penekanan terhadap “kepentingan tinggi yang diberikan kepada konsensus” dan “syarat ketat untuk memberikan panduan hala tuju dasar pada masa hadapan” menunjukkan ECB akan mengelak daripada memberikan komitmen kepada laluan pelonggaran yang agresif, sekali gus memberikan sedikit sokongan kepada Euro.

Tumpuan Lane terhadap inflasi asas sebagai panduan kepada inflasi setahun akan datang, serta jangkaan kesan pusingan kedua, mengukuhkan kebimbangan tentang tekanan harga yang berterusan. Pandangan bahawa inflasi keseluruhan boleh menurun apabila harga tenaga berbalik turun sementara inflasi asas meningkat, digabungkan dengan keperluan instrumen untuk menangani pelbagai keadaan keseimbangan dalam pasaran bon, menunjukkan ECB kekal berhati-hati dalam melonggarkan dasar, sekali gus mengehadkan sedikit risiko penurunan Euro.

Analisis Teknikal: EUR/USD kekal cenderung menurun di bawah SMA 100 hari

Pada carta harian, EUR/USD mengekalkan kecenderungan menurun dalam jangka pendek apabila harga semasa kekal di bawah kelompok padat petunjuk turun naik dan arah aliran. Jalur Bollinger 20 hari kini berada sepenuhnya di atas harga, dengan jalur bawah dan jalur tengah bertindak sebagai zon tekanan jualan terdekat di atas harga semasa, manakala jalur atas dan purata bergerak mudah (SMA) 100 hari mengukuhkan kecenderungan menurun yang lebih luas. Indeks Kekuatan Relatif (14) pada sekitar 37 kekal di bawah paras neutral 50, menunjukkan tekanan jualan masih mengatasi minat belian ketika harga menurun walaupun momentum penurunan semakin perlahan baru-baru ini.

Bagi pergerakan menaik, rintangan awal dilihat pada jalur Bollinger bawah berhampiran 1.1095, diikuti jalur tengah sekitar 1.1185. Di atas paras itu, jalur Bollinger atas pada kira-kira 1.1270 berada sebelum SMA 100 hari berhampiran 1.1405, membentuk zon rintangan lebih luas yang perlu ditembusi semula oleh pembeli untuk meredakan struktur menurun semasa. Memandangkan petunjuk yang dipantau tidak menunjukkan paras sokongan terdekat yang jelas di bawah harga pasaran, pedagang mungkin terus melihat sebarang lantunan ke arah kelompok rintangan ini sebagai peluang untuk kembali mengambil posisi seiring aliran menurun semasa.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)