Dólar australiano se estabiliza acima de 0,7000 com forte superávit comercial e dólar americano enfraquecido

• O dólar australiano se consolida acima de 0,7000, sustentado pelo enfraquecimento do dólar americano e por dados mais fortes do comércio exterior da Austrália.
• O superávit comercial da Austrália aumentou em setembro, com a alta das exportações e a queda das importações.
• A perspectiva cautelosa do Banco da Reserva da Austrália para a política monetária limita os ganhos antes da divulgação de dados importantes do emprego nos EUA.

O AUD/USD continua se consolidando acima do nível de 0,7000 nesta quinta-feira, sendo negociado em torno de 0,7010 no momento da redação, com uma alta modesta de 0,04% no dia. O dólar australiano (AUD) se beneficia da fraqueza persistente do dólar americano (USD) e de dados animadores do comércio exterior australiano, apesar da perspectiva cautelosa do Banco da Reserva da Austrália (RBA) para a política monetária.

Os dados mais recentes divulgados pelo Departamento Australiano de Estatísticas (ABS) nesta quinta-feira mostram que o superávit comercial da Austrália aumentou para A$2.826M em setembro, ante A$184 milhões no mês anterior. O resultado de agosto havia sido inicialmente divulgado como A$495 milhões. As exportações australianas subiram 2,3% em setembro, após uma alta revisada de 3,1% em agosto. Enquanto isso, as importações recuaram 3,3%, revertendo o aumento revisado de 6,2% do mês anterior. Esses números destacam uma melhora significativa na balança comercial da Austrália, oferecendo suporte adicional ao dólar australiano.

No entanto, os ganhos do AUD/USD continuam limitados pelo tom favorável a uma política monetária mais branda adotado pelo RBA na terça-feira. O banco central australiano elevou as taxas de juros, mas sinalizou uma abordagem mais cautelosa nas próximas decisões de política monetária. O RBA destacou os riscos crescentes para o emprego e retirou de seu comunicado de política monetária as referências explícitas a novas altas dos juros pela primeira vez desde junho. Essa mudança na comunicação reduziu as expectativas de outra elevação dos juros em dezembro, limitando o potencial de valorização do dólar australiano.

Do lado americano, o AUD/USD também se beneficia da fraqueza generalizada do dólar após as eleições legislativas de meio de mandato nos Estados Unidos (EUA). A vitória dos democratas nas duas casas do Congresso aumentou as preocupações com possíveis impasses políticos em Washington, o que poderia complicar as negociações orçamentárias e a agenda econômica do governo.

Ainda assim, os dados econômicos recentes dos EUA podem limitar novas perdas do dólar americano. O relatório de variação do emprego da ADP, divulgado na quarta-feira, mostrou que o setor privado criou 86 mil vagas em outubro, superando a expectativa de 69 mil. Enquanto isso, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Serviços do Instituto de Gestão de Suprimentos (ISM) recuou ligeiramente de 54,9 para 54,5, mas permaneceu acima do patamar de 50, que sinaliza expansão da atividade econômica.

Esses números destacam a resiliência da economia dos EUA e reforçam as expectativas de mais aperto monetário pelo Federal Reserve (Fed). Segundo a ferramenta CME FedWatch, os mercados precificam atualmente uma probabilidade de cerca de 81% de uma alta dos juros em dezembro.

Os investidores agora voltam a atenção para os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA, que serão divulgados na quinta-feira, e, sobretudo, para o relatório de emprego não agrícola (NFP), na sexta-feira. Essas divulgações podem oferecer mais informações sobre a força do mercado de trabalho americano e moldar as expectativas para a próxima decisão de política monetária do Fed, com potencial para influenciar a direção do AUD/USD.

Análise técnica do AUD/USD

No gráfico de uma hora, o AUD/USD é negociado a 0,7012. O par mantém um viés levemente positivo ao ser negociado acima da média móvel simples (SMA) de 100 períodos, próxima de 0,7004, e do suporte da linha de tendência de alta, em torno de 0,7008, embora continue limitado pela SMA de 200 períodos em 0,7018. O Índice de Força Relativa (RSI) oscila pouco acima da linha de 50, perto de 54, sugerindo um impulso de alta modesto, mas ainda sem força suficiente para provocar um rompimento claro da resistência imediata.

Na alta, a resistência inicial é definida pela SMA de 200 períodos em 0,7018, com barreiras adicionais nos níveis horizontais de 0,7040 e 0,7068. Na baixa, o suporte imediato está na linha de tendência de alta, perto de 0,7008, seguido pela SMA de 100 períodos em 0,7004; um recuo mais acentuado colocaria em foco o nível psicológico de 0,7000 e, em seguida, o suporte horizontal mais distante em 0,6954.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)