On Balance Volume: ประเด็นสำคัญ
• OBV เปลี่ยนปริมาณการซื้อขายให้เป็นเส้นแนวโน้มเส้นเดียว On Balance Volume นำปริมาณการซื้อขายในแต่ละช่วงเวลามาบวกหรือลบตามการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาปิด ทำให้เทรดเดอร์มีค่าตัวเลขเดียวให้ติดตาม แทนการดูแท่งปริมาณการซื้อขายโดยตรง
• สูตรคำนวณพิจารณาเฉพาะทิศทาง ไม่ใช่ขนาดการเปลี่ยนแปลง OBV ไม่ได้ให้น้ำหนักตามขนาดการเคลื่อนไหวของราคา แต่ดูเพียงว่าราคาปิดเพิ่มขึ้น ลดลง หรือเท่าเดิมเมื่อเทียบกับราคาปิดก่อนหน้า
• ความไม่สอดคล้องระหว่าง OBV กับราคาอาจบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวกำลังอ่อนแรง เมื่อราคากับ OBV เคลื่อนไหวสวนทางกัน แนวโน้มอาจเริ่มขาดแรงสนับสนุนจากปริมาณการซื้อขายที่จำเป็นต่อการเคลื่อนไหวต่อไป
• OBV ใช้ยืนยันแนวโน้มมากกว่าคาดการณ์แนวโน้ม OBV เป็นอินดิเคเตอร์ตามหลัง จึงตอบสนองหลังจากมีข้อมูลราคาและปริมาณการซื้อขายแล้ว เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จึงใช้ร่วมกับเครื่องมืออื่น แทนการใช้ OBV เพียงอย่างเดียวในการเทรด
• ตัวเลข OBV เพียงอย่างเดียวแทบไม่มีความหมาย เส้น OBV ที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงจะให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ก็ต่อเมื่อพิจารณาร่วมกับราคา คุณภาพของข้อมูลปริมาณการซื้อขายที่ใช้คำนวณ และตลาดที่คุณกำลังเทรด
On Balance Volume (OBV) คืออะไร?
On Balance Volume เป็นอินดิเคเตอร์ปริมาณการซื้อขายแบบสะสม โดยสะสมปริมาณการซื้อขายอย่างต่อเนื่องด้วยการบวกปริมาณในช่วงที่ราคาปรับขึ้น และลบปริมาณในช่วงที่ราคาปรับลง ค่าสะสมจึงสะท้อนทิศทาง ไม่ใช่ระดับราคา
Joseph Granville เปิดตัว OBV ในหนังสือ Granville's New Key to Stock Market Profits เมื่อปี 1963 โดยเสนอว่าปริมาณการซื้อขายมักเคลื่อนไหวล่วงหน้าราคา ปัจจุบันเทรดเดอร์ยังคงใช้ OBV เพื่อตรวจสอบว่าปริมาณการซื้อขายที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคาสนับสนุนหรือขัดแย้งกับการเคลื่อนไหวนั้น
OBV วัดอะไร?
On Balance Volume วัดแรงสุทธิจากปริมาณการซื้อและขายที่อยู่เบื้องหลังราคา ไม่ใช่ตัวราคาเอง ปริมาณการซื้อขายของแต่ละช่วงเวลาจะถูกบวกเข้ากับยอดสะสมเมื่อราคาปิดเพิ่มขึ้น และถูกลบออกเมื่อราคาปิดลดลง เส้น OBV จึงสะท้อนแรงกดดันที่ก่อตัวอยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคา
OBV ไม่ได้แสดงคำสั่งซื้อและขายจริงโดยตรง แต่เป็นค่าที่คำนวณจากทิศทางของราคาปิดและปริมาณการซื้อขาย ซึ่งเทรดเดอร์ใช้เป็นตัวแทนที่สมเหตุสมผลของแรงกดดันดังกล่าว ไม่ใช่จำนวนคำสั่งซื้อขายแบบเรียลไทม์ ส่วนวิธีอ่านแรงกดดันนี้เทียบกับราคาจะอธิบายต่อไปในบทความ
OBV คำนวณอย่างไร?
OBV คำนวณจากข้อมูล 4 รายการ ได้แก่ ราคาปิดปัจจุบัน ราคาปิดก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายในช่วงเวลาปัจจุบัน และค่า OBV ก่อนหน้า การเปรียบเทียบราคาปิดทั้งสองค่าจะเป็นตัวกำหนดว่าจะบวก ลบ หรือไม่นำปริมาณการซื้อขายของช่วงเวลานั้นมารวมในยอดสะสม
สูตร On Balance Volume
สูตร OBV มี 3 เงื่อนไข โดยเปรียบเทียบราคาปิดปัจจุบันกับราคาปิดของวันก่อนหน้า ดังแสดงด้านล่าง
เงื่อนไข | การคำนวณ OBV |
ราคาปิดสูงกว่าราคาปิดก่อนหน้า | OBV ปัจจุบันเท่ากับ OBV ก่อนหน้าบวกปริมาณการซื้อขายในช่วงเวลาปัจจุบัน ซึ่งก็คือการบวกปริมาณการซื้อขาย |
ราคาปิดต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้า | OBV ปัจจุบันเท่ากับ OBV ก่อนหน้าลบปริมาณการซื้อขายในช่วงเวลาปัจจุบัน ซึ่งก็คือการลบปริมาณการซื้อขาย |
ราคาปิดเท่ากับราคาปิดก่อนหน้า | OBV ปัจจุบันคงเท่ากับ OBV ก่อนหน้า |
OBV ต้องมีจุดเริ่มต้นก่อนจึงจะคำนวณต่อได้ แพลตฟอร์มกราฟส่วนใหญ่กำหนดค่า OBV แรกเป็นศูนย์หรือเท่ากับปริมาณการซื้อขายของช่วงเวลานั้น จากนั้นจึงใช้กฎทั้ง 3 ข้อข้างต้นตั้งแต่ช่วงเวลาถัดไป OBV เป็นผลรวมสะสม ค่าตัวเลขจึงอาจเป็นบวกหรือลบได้ ขึ้นอยู่กับจุดที่เริ่มคำนวณ สิ่งที่มีประโยชน์มีเพียงทิศทางและรูปทรงของเส้น OBV นับจากนั้น ตารางด้านล่างใช้ราคาและปริมาณการซื้อขายสมมติเพื่อแสดงกลไกการคำนวณ ไม่ใช่ข้อมูลตลาดจริง
ตัวอย่างการคำนวณ OBV
ช่วงเวลา | ราคาปิด | ปริมาณการซื้อขาย | ทิศทาง | OBV |
1 | $50.00 | 1,200 | ช่วงเวลาเริ่มต้น | 1,200 |
2 | $50.50 | 1,500 | ราคาปิดเพิ่มขึ้น | 2,700 |
3 | $50.20 | 900 | ราคาปิดลดลง | 1,800 |
4 | $50.20 | 1,100 | ราคาปิดไม่เปลี่ยนแปลง | 1,800 |
5 | $51.00 | 2,000 | ราคาปิดเพิ่มขึ้น | 3,800 |
ช่วงเวลาที่ 3 แสดงกฎการลบ ส่วนช่วงเวลาที่ 4 แสดงให้เห็นว่า OBV คงที่เมื่อราคาปิดไม่เปลี่ยนจากช่วงเวลาก่อนหน้า แม้ยังมีการซื้อขายเกิดขึ้นในช่วงเวลานั้น เพื่อให้เห็นภาพอย่างง่าย อาจมอง OBV เป็นจำนวนวันที่ราคาขึ้นลบจำนวนวันที่ราคาลง แล้วคูณด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย แม้ราคาเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยก็ยังถูกนับรวม และวันที่ราคาเปลี่ยนแปลงน้อยกว่า 0.25% คิดเป็น 14.5% ของการเปลี่ยนแปลง OBV
วิธีอ่านอินดิเคเตอร์ On Balance Volume
การอ่าน OBV คือการเปรียบเทียบทิศทางและจุดสวิงของเส้นกับกราฟราคาที่แสดงคู่กัน ไม่ใช่การอ่านตัวเลข OBV เพียงอย่างเดียว วิธีนี้ยังช่วยให้เทรดเดอร์สังเกตไดเวอร์เจนซ์ของ On Balance Volume ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อราคากับ OBV ไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันอีกต่อไป
ค่าตัวเลข OBV ไม่มีความหมายในตัวเอง เพราะขึ้นอยู่กับจุดที่เริ่มนับคำนวณ สิ่งสำคัญคือ OBV กำลังเพิ่มขึ้น ลดลง หรือสร้างจุดสวิงที่สูงขึ้นหรือต่ำลงอย่างไรเมื่อเทียบกับราคา ซึ่งหัวข้อถัดไปจะอธิบายอย่างละเอียด
OBV ที่เพิ่มขึ้นและลดลงหมายถึงอะไร
เส้น OBV ที่เพิ่มขึ้นหมายความว่าปริมาณการซื้อขายที่สะสมในวันที่ราคาขึ้นมากกว่าปริมาณที่ถูกหักออกในวันที่ราคาลง เทรดเดอร์จึงตีความว่าแรงซื้อกำลังก่อตัวอยู่เบื้องหลังราคา ส่วนเส้น OBV ที่ลดลงมีความหมายตรงกันข้าม การเพิ่มขึ้นของเส้นอาจสะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นเมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นพร้อมกับราคา ขณะที่การลดลงอาจเตือนว่าแรงสนับสนุนจากปริมาณการซื้อขายกำลังอ่อนลง ปริมาณการซื้อขายถูกหักออกในช่วงที่ราคาลงเร็วกว่าที่สะสมเพิ่มในช่วงที่ราคาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขาย
เส้น OBV ที่ทรงตัวหรือเคลื่อนไหวออกด้านข้างหมายความว่าปริมาณการซื้อขายในช่วงที่ราคาขึ้นและลงใกล้เคียงกัน จึงยังไม่มีฝ่ายใดควบคุมตลาดอย่างชัดเจน การเคลื่อนไหวเหล่านี้ไม่ได้รับประกันว่าราคาจะเป็นอย่างไรต่อไป ทิศทาง OBV เป็นเพียงข้อมูลประกอบส่วนหนึ่ง ไม่ใช่สัญญาณให้ตัดสินใจซื้อขายโดยลำพัง
OBV ยืนยันแนวโน้มราคาอย่างไร
OBV ยืนยันแนวโน้มราคาเมื่อทั้ง OBV และราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันในเวลาเดียวกัน หากราคาทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและ OBV ก็ทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นด้วย ปริมาณการซื้อขายที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวจะช่วยให้แนวโน้มมีแรงสนับสนุนมากขึ้น หากราคาปรับขึ้นแต่ OBV ไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้ แสดงว่าแนวโน้มกำลังปรับขึ้นโดยมีปริมาณการซื้อขายสนับสนุนไม่เต็มที่ ซึ่งเป็นสัญญาณเตือน ไม่ใช่สัญญาณให้ออกจากสถานะ
งานวิจัยบางชิ้นพบค่าสหสัมพันธ์ 0.959 ระหว่าง OBV กับการเคลื่อนไหวของราคา เทรดเดอร์จึงใช้ OBV เพื่อยืนยันแนวโน้มเป็นหลัก แทนที่จะมองเป็นสัญญาณซื้อขายที่ใช้ได้โดยลำพัง
การยืนยันจาก OBV ไม่ใช่เงื่อนไขให้เปิดสถานะด้วยตัวเอง แต่เป็นข้อมูลหนึ่งที่เทรดเดอร์พิจารณาร่วมกับโครงสร้างราคา แนวรับและแนวต้าน รวมถึงเครื่องมืออื่นก่อนตัดสินใจ
วิธีระบุไดเวอร์เจนซ์ขาขึ้นของ OBV
ไดเวอร์เจนซ์ขาขึ้นของ OBV เกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดต่ำสุดที่ต่ำลง ขณะที่ OBV ทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ณ จังหวะเดียวกัน ราคาดูอ่อนแอ แต่ปริมาณการซื้อขายที่อยู่เบื้องหลังกลับดีขึ้น ซึ่งอาจหมายถึงแรงขายกำลังลดลงก่อนที่ราคาจะแสดงให้เห็น
การพบรูปแบบนี้บนกราฟเพียงอย่างเดียวยังไม่เพียงพอ โดยทั่วไปเทรดเดอร์จะรอให้ราคายืนยันการเปลี่ยนแปลง เช่น ทะลุเหนือจุดสวิงสูงล่าสุด ก่อนจะให้น้ำหนักกับไดเวอร์เจนซ์มากกว่าการเป็นเพียงสัญญาณเตือนล่วงหน้า
วิธีระบุไดเวอร์เจนซ์ขาลงของ OBV
ไดเวอร์เจนซ์ขาลงของ OBV เกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้น ขณะที่ OBV ทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง ณ จังหวะเดียวกัน ราคาดูแข็งแกร่ง แต่ปริมาณการซื้อขายที่สนับสนุนกลับลดลง ซึ่งอาจหมายถึงแรงซื้อกำลังหมดลงก่อนที่ราคาจะกลับทิศ
รูปแบบนี้เป็นสัญญาณเตือน ไม่ใช่เครื่องมือจับจังหวะการกลับตัว ความไม่สอดคล้องระหว่างราคากับ OBV อาจดำเนินต่อไปเป็นเวลานานก่อนที่ราคาจะกลับทิศจริง และราคาอาจไม่กลับทิศเลยก็ได้
OBV มีข้อดีอะไรบ้าง?
OBV เพิ่มมุมมองด้านปริมาณการซื้อขายให้กับการวิเคราะห์ราคา ซึ่งการดูราคาเพียงอย่างเดียวไม่สามารถให้ได้ เส้นราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงบอกเพียงทิศทาง แต่ OBV ที่แสดงคู่กันช่วยบอกว่ามีปริมาณการซื้อขายจริงสนับสนุนการเคลื่อนไหวนั้นหรือไม่ ข้อมูลประกอบนี้มีประโยชน์หลัก 3 ด้าน
การยืนยันแนวโน้ม การเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกันของราคาและ OBV สนับสนุนแนวคิดที่ว่าแนวโน้มมีความน่าเชื่อถือมากขึ้นเมื่อการเคลื่อนไหวของราคามีปริมาณการซื้อขายจริงรองรับ ไม่ใช่เพียงธุรกรรมขนาดใหญ่ไม่กี่รายการที่ผลักดันราคา
สัญญาณเตือนล่วงหน้าจากไดเวอร์เจนซ์ ความไม่สอดคล้องระหว่างราคากับ OBV อาจช่วยให้เทรดเดอร์อ่านแรงกดดันจากปริมาณการซื้อขายที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหว และบ่งชี้ว่าแรงซื้อหรือแรงขายกำลังอ่อนลงก่อนที่ราคาจะตอบสนอง
ใช้งานได้กับหลายตลาด สูตรคำนวณต้องใช้เพียงราคาปิดและปริมาณการซื้อขาย OBV จึงใช้ได้กับหุ้น คู่สกุลเงินฟอเร็กซ์ และตลาดอื่นที่มีสภาพคล่องและมีข้อมูลปริมาณการซื้อขาย
OBV มีข้อจำกัดอะไรบ้าง?
OBV มีข้อจำกัดหลัก 4 ข้อที่เทรดเดอร์ควรพิจารณาก่อนนำไปใช้
สัญญาณหลอก ธุรกรรมขนาดใหญ่เพียงรายการเดียวหรือปริมาณการซื้อขายที่พุ่งขึ้นชั่วคราวอาจทำให้ OBV เปลี่ยนแปลงอย่างมาก โดยไม่ได้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงของแรงซื้อหรือแรงขาย
ปริมาณการซื้อขายที่พุ่งขึ้นในช่วงข่าวและวันหมดอายุสัญญา การประกาศผลประกอบการ ข้อมูลเศรษฐกิจ และการหมดอายุของสัญญาอาจทำให้เกิดปริมาณการซื้อขายที่แทบไม่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มที่กำลังก่อตัวในช่วงนั้น ซึ่งอาจบิดเบือนเส้น OBV ได้ชั่วคราว
คุณภาพข้อมูลที่แตกต่างกัน ฟอเร็กซ์และตลาดอื่นบางแห่งไม่มีตัวเลขปริมาณการซื้อขายจากศูนย์กลางเพียงแห่งเดียว ความน่าเชื่อถือของเส้น OBV บนกราฟจึงขึ้นอยู่กับข้อมูลปริมาณการซื้อขายที่ใช้คำนวณ ซึ่งจะอธิบายเพิ่มเติมในบทความนี้
ไม่ให้น้ำหนักตามขนาดการเคลื่อนไหว สูตรจะบวกหรือลบปริมาณการซื้อขายทั้งหมด ไม่ว่าราคาปิดจะเปลี่ยนไปมากหรือแทบไม่เปลี่ยนเลย การเปลี่ยนแปลงราคาเพียงเล็กน้อยจึงอาจมีน้ำหนักในการคำนวณเท่ากับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่
ด้วยข้อจำกัดเหล่านี้ OBV จึงเหมาะกับการใช้ร่วมกับโครงสร้างราคาและเครื่องมืออื่นอย่างน้อยหนึ่งตัว มากกว่าการใช้เป็นสัญญาณเพียงอย่างเดียว อินดิเคเตอร์ตามหลังอย่าง OBV ยืนยันสิ่งที่เกิดขึ้นแล้วในราคาและปริมาณการซื้อขาย ไม่ได้คาดการณ์ว่าราคาจะไปทางใดต่อ
วิธีใช้อินดิเคเตอร์ On-Balance Volume ในการเทรด
การใช้ OBV ในการเทรดมีขั้นตอนที่ไม่ซับซ้อน เริ่มจากประเมินบริบทของราคา เปรียบเทียบ OBV กับพฤติกรรมราคานั้น มองหาการยืนยันหรือไดเวอร์เจนซ์ และชั่งน้ำหนักสัญญาณที่ขัดแย้งกัน OBV ยังใช้ร่วมกับกลยุทธ์เดย์เทรดสำหรับผู้เริ่มต้นในภาพรวม ซึ่งกำหนดจุดเข้า จุดออก และกฎการบริหารความเสี่ยงได้ด้วย
เริ่มจากราคา ระบุแนวโน้มปัจจุบัน กรอบราคา หรือระดับสำคัญบนกราฟราคาก่อนดู OBV เพราะ OBV จะมีความหมายเมื่อพิจารณาควบคู่กับราคาเท่านั้น ไม่ใช่ดูแยกเพียงอย่างเดียว
เปรียบเทียบ OBV กับราคาในช่วงเวลาเดียวกัน ประเมินว่าแนวโน้มกับปริมาณการซื้อขายเคลื่อนไหวสอดคล้องกันหรือไม่ โดยตรวจสอบว่า OBV สร้างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สอดคล้องกับราคา หรือเริ่มเคลื่อนไหวแยกออกจากกัน
มองหาการยืนยันหรือไดเวอร์เจนซ์ การเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกันบ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังแข็งแกร่งขึ้น ส่วนความไม่สอดคล้องระหว่างราคากับ OBV อาจแสดงว่าแนวโน้มกำลังอ่อนแรง จึงเป็นสัญญาณเตือนที่ควรติดตาม ไม่ใช่สัญญาณเข้าเทรด
ชั่งน้ำหนักสัญญาณที่ขัดแย้งกัน หาก OBV ให้สัญญาณไม่สอดคล้องกับเครื่องมืออื่นที่คุณใช้ เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือพฤติกรรมราคา ควรมองว่าเป็นเหตุให้ระมัดระวัง แทนที่จะละเลยเครื่องมือใดเครื่องมือหนึ่ง
ควรใช้ OBV เมื่อใด?
ใช้ OBV เมื่อคุณต้องการมุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้ม โอกาสที่ราคาจะเบรกเอาต์ หรือการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในแรงซื้อและแรงขาย โดยเหมาะกับ 3 สถานการณ์ที่พบบ่อย
การประเมินแนวโน้ม การตรวจสอบว่า OBV เคลื่อนไหวไปกับราคาหรือไม่ช่วยยืนยันว่าแนวโน้มมีปริมาณการซื้อขายจริงสนับสนุน
การติดตามโอกาสเบรกเอาต์ OBV ที่เพิ่มขึ้นก่อนหรือพร้อมกับการเบรกเอาต์ของราคาบ่งชี้ว่าปริมาณการซื้อขายกำลังสะสมอยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวนั้น
การสังเกตไดเวอร์เจนซ์ระหว่างราคากับปริมาณการซื้อขาย ทิศทางที่ไม่สอดคล้องกันระหว่างราคากับ OBV อาจบ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังสูญเสียความแข็งแกร่ง
หากอ่าน OBV ได้ไม่ชัดเจน หรือตลาดมีข้อมูลปริมาณการซื้อขายไม่ครบถ้วน ควรให้น้ำหนักกับราคามากขึ้นและลดน้ำหนัก OBV ในการตัดสินใจครั้งนั้น OBV มีประโยชน์เมื่อสัญญาณชัดเจนและข้อมูลปริมาณการซื้อขายที่ใช้คำนวณน่าเชื่อถือ ไม่ใช่ในทุกสถานการณ์
วิธีใช้ OBV ร่วมกับพฤติกรรมราคาและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
OBV ทำงานได้ดีที่สุดในฐานะเครื่องมือหนึ่งในชุดเครื่องมือขนาดเล็ก ไม่ใช่เครื่องมือเพียงตัวเดียว พฤติกรรมราคาแสดงระดับราคาที่ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงซื้อขายกันจริงผ่านแท่งเทียน แนวรับ แนวต้าน และรูปแบบกราฟ โดยเทรดเดอร์มักใช้รูปแบบแท่งเทียนกลับตัวในการวิเคราะห์พฤติกรรมราคาเพื่อบ่งชี้จุดกลับทิศที่อาจเกิดขึ้น OBV เพิ่มมุมมองด้านปริมาณการซื้อขายให้กับภาพดังกล่าว โดยแสดงว่ามีการเข้าร่วมซื้อขายจริงรองรับการเคลื่อนไหวหรือไม่ ส่วนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วยปรับข้อมูลราคาให้เรียบขึ้นเป็นเส้นแนวโน้มเส้นเดียว ทำให้อ่านทิศทางได้ชัดเจนกว่าการดูราคาโดยตรงเพียงอย่างเดียว นอกจากนี้ยังเพิ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของปริมาณการซื้อขายลงบนกราฟ เพื่อเปรียบเทียบปริมาณปัจจุบันกับระดับพื้นฐานในช่วงที่ผ่านมาได้ ขณะที่ OBV ช่วยบอกทิศทาง และกรอบเวลาที่แตกต่างกันอาจทำให้ภาพที่อ่านได้เปลี่ยนไป
เมื่อทั้ง 3 อย่างสอดคล้องกัน เช่น ราคาทะลุแนวต้าน OBV เพิ่มขึ้นตาม และราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กำลังชันขึ้น ภาพรวมจะมีน้ำหนักมากกว่าการใช้เครื่องมือใดเพียงอย่างเดียว แต่เมื่อให้ข้อมูลไม่ตรงกัน เช่น ราคาทะลุขึ้นขณะที่ OBV ทรงตัว ความขัดแย้งนั้นก็เป็นข้อมูลที่มีประโยชน์ เพราะบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวอาจขาดแรงสนับสนุนจากปริมาณการซื้อขายหรือแนวโน้มที่จะไปต่อ จึงเป็นเหตุให้ระมัดระวัง ไม่ใช่สัญญาณให้เทรดสวนการเบรกเอาต์
กลยุทธ์การเทรดด้วย On-Balance Volume
หัวข้อนี้อธิบายตัวอย่างกลยุทธ์ OBV ที่เน้นการยืนยันแนวโน้ม เป็นตัวอย่างเพื่อการเรียนรู้ที่แสดงให้เห็นว่าส่วนต่าง ๆ ทำงานร่วมกันอย่างไร ไม่ใช่ระบบที่รับประกันความได้เปรียบในการเทรด เป้าหมายคือใช้ OBV เป็นตัวกรองเพื่อยืนยันแนวโน้มก่อนตัดสินใจตามสัญญาณราคา ในตลาดที่มีสภาพคล่องและมีข้อมูลปริมาณการซื้อขายที่น่าเชื่อถือ เช่น คู่สกุลเงินฟอเร็กซ์หลักหรือหุ้นที่มีการซื้อขายหนาแน่น
กฎของกลยุทธ์ยืนยันแนวโน้มด้วย OBV
เงื่อนไขด้านราคา ราคาอยู่ในแนวโน้มที่ชัดเจนแล้ว เช่น สร้างจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นต่อเนื่องในแนวโน้มขาขึ้น
การยืนยันจาก OBV OBV สร้างจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในช่วงสวิงเดียวกัน โดยสอดคล้องกับทิศทางราคา
ตัวกรองเพิ่มเติม ราคาอยู่ในด้านที่สอดคล้องกับแนวโน้มของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เลือก เช่น อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลาที่กำลังชันขึ้นในแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งช่วยเพิ่มการยืนยันอีกชั้นหนึ่ง
เมื่อใดควรข้ามเงื่อนไขเข้าเทรดนี้ ข้ามการเข้าเทรดเมื่อ OBV ทรงตัวหรือเกิดไดเวอร์เจนซ์กับราคา เมื่อข้อมูลปริมาณการซื้อขายของตราสารนั้นไม่น่าเชื่อถือหรือมีปริมาณเบาบาง หรือเมื่อใกล้มีข่าวสำคัญที่อาจบิดเบือนค่าปริมาณการซื้อขาย
เกณฑ์การเข้าเทรด ออกจากสถานะ และยกเลิกเงื่อนไขเข้าเทรด
สัญญาณที่อาจใช้เข้าเทรดในกลยุทธ์นี้คือราคาทำจุดสวิงสูงใหม่สอดคล้องกับ OBV ที่ทำจุดสวิงสูงใหม่ ภายในแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนตามที่อธิบายข้างต้น วางจุดตัดขาดทุนไว้ต่ำกว่าจุดสวิงต่ำล่าสุดบนกราฟราคา โดยกำหนดระยะให้สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่เทรดเดอร์ยอมรับได้และขนาดสถานะ
การออกจากสถานะอาจใช้เป้าหมายกำไรที่กำหนดไว้ล่วงหน้า จุดตัดขาดทุนแบบเลื่อนตามราคา หรือสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจนของราคา เงื่อนไขเข้าเทรดจะถือว่าใช้ไม่ได้อีกต่อไปหาก OBV เกิดไดเวอร์เจนซ์กับราคาในสวิงถัดไป หากราคาปิดกลับลงมาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ใช้เป็นตัวกรอง หรือหากบริบทแนวโน้มโดยรวมเปลี่ยนไป
ระดับเหล่านี้ไม่ใช่ค่ามาตรฐานที่ใช้ได้กับทุกตราสารหรือทุกกรอบเวลา แต่มีไว้แสดงให้เห็นว่าส่วนต่าง ๆ ของกลยุทธ์เชื่อมโยงกันอย่างไร โดยเทรดเดอร์แต่ละคนต้องปรับให้เหมาะกับระดับความเสี่ยงที่ตนยอมรับได้และตลาดที่เทรด
ตัวอย่างกลยุทธ์การเทรดด้วย OBV
พิจารณาเงื่อนไขเข้าเทรดทีละขั้น ราคาเกิดจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น จากนั้นทะลุเหนือจุดสวิงสูงก่อนหน้า ขณะซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เลือก OBV ก็สร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นสอดคล้องกัน และทะลุเหนือจุดสวิงสูงก่อนหน้าของตัวเองในเวลาใกล้เคียงกัน เป็นการยืนยันการเคลื่อนไหวของราคา
หาก OBV ไม่ยืนยัน เช่น ราคาทะลุขึ้นแต่ OBV ยังทรงตัวหรือเริ่มลดลง จะยังไม่เข้าเงื่อนไขเปิดสถานะ ความไม่สอดคล้องนี้ถือเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มขาดปริมาณการซื้อขายสนับสนุน เทรดเดอร์จึงรอเงื่อนไขเข้าเทรดครั้งถัดไปแทนการฝืนเปิดสถานะ
วิธีตั้งค่าและใช้ OBV ใน MT4 และ MT5
หัวข้อนี้ครอบคลุม MT4 และ MT5 เวอร์ชันเดสก์ท็อป ขั้นตอนในเวอร์ชันมือถือหรือเว็บของทั้งสองแพลตฟอร์มอาจแตกต่างจากที่แสดงเล็กน้อย เทรดเดอร์ที่ยังไม่ได้ติดตั้ง MT4 สามารถเริ่มจากหน้าดาวน์โหลด MetaTrader 4 และตั้งค่าการเทรดโดยเฉพาะ ก่อนเพิ่ม OBV
การตั้งค่า OBV ใน MT4 เปิดกราฟของตราสารที่ต้องการวิเคราะห์ คลิก Insert บนเมนูด้านบน จากนั้นเลือก Indicators ตามด้วย Volumes และ On Balance Volume อินดิเคเตอร์จะเปิดในหน้าต่างแยกใต้กราฟราคา โดยคุณสามารถปรับสี รูปแบบเส้น และประเภทปริมาณการซื้อขายที่ใช้ก่อนยืนยัน
การตั้งค่า OBV ใน MT5 เปิดกราฟของตราสารที่ต้องการวิเคราะห์ คลิก Insert บนเมนูด้านบน จากนั้นเลือก Indicators ตามด้วย Volumes และ On Balance Volume นอกจากนี้ MT5 ยังให้คุณเพิ่ม OBV ได้ด้วยการลากจากหน้าต่าง Navigator มาวางบนกราฟ ทั้งสองวิธีจะเปิดหน้าต่างตั้งค่าเดียวกัน ซึ่งคุณสามารถปรับประเภทปริมาณการซื้อขายที่ใช้และลักษณะเส้นก่อนยืนยัน
ใช้ OBV กับฟอเร็กซ์และทองคำได้อย่างไร?
OBV ทำงานกับฟอเร็กซ์และทองคำต่างจากหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เนื่องจากแต่ละตลาดมีวิธีบันทึกปริมาณการซื้อขายแตกต่างกัน
สิ่งที่ควรตรวจสอบเกี่ยวกับ Tick Volume และปริมาณการซื้อขายจริง
Tick Volume นับจำนวนครั้งที่ราคาเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาหนึ่ง ไม่ใช่จำนวนหน่วยที่ซื้อขาย ส่วนปริมาณการซื้อขายจริงนับจำนวนสัญญา หุ้น หรือล็อตที่มีการเปลี่ยนมือจริงในช่วงเวลานั้น
การซื้อขายฟอเร็กซ์เกิดขึ้นผ่านเครือข่ายโบรกเกอร์และผู้ให้บริการสภาพคล่องแบบกระจายศูนย์ จึงไม่มีแหล่งข้อมูลเดียวที่รวบรวมปริมาณการซื้อขายจริงของตลาดทั่วโลกได้ครบถ้วน กราฟฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่ รวมถึงกราฟบน MT4 และ MT5 จะแสดง Tick Volume เพื่อใช้แทนปริมาณการซื้อขายจริง
ก่อนใช้ OBV บนกราฟใดก็ตาม ให้ตรวจสอบว่าใช้ปริมาณการซื้อขายประเภทใดในการคำนวณ บน MT4 และ MT5 ข้อมูลนี้จะแสดงในการตั้งค่าอินดิเคเตอร์ในช่อง Applied Volume ซึ่งโดยทั่วไปฟอเร็กซ์จะใช้ Tick Volume ส่วนตราสารอื่นอาจใช้ Tick Volume หรือ Real Volume ขึ้นอยู่กับแหล่งข้อมูลของโบรกเกอร์
ทองคำที่ซื้อขายในรูปแบบ CFD หรือผ่านโบรกเกอร์ลักษณะเดียวกับฟอเร็กซ์ มักแสดง Tick Volume ของโบรกเกอร์นั้นเอง ไม่ใช่ปริมาณจากตลาดซื้อขายฟิวเจอร์สแบบรวมศูนย์ ความแตกต่างนี้สำคัญ เพราะ OBV ที่คำนวณจาก Tick Volume ของโบรกเกอร์หนึ่งจะไม่ตรงกับ OBV จากข้อมูลของอีกโบรกเกอร์ทุกประการ แม้จะเป็นตราสารเดียวกันและรูปทรงเส้นมักคล้ายกันก็ตาม ควรมองค่า OBV ของฟอเร็กซ์และ CFD ทองคำว่าเป็นข้อมูลที่มีประโยชน์ด้านทิศทาง ไม่ใช่ตัววัดปริมาณการซื้อขายทั่วโลกอย่างแม่นยำ
เปรียบเทียบ On-Balance Volume, Price Volume Trend และ Accumulation/Distribution
On Balance Volume และเส้น Accumulation/Distribution ต่างเปลี่ยนปริมาณการซื้อขายให้เป็นเส้นสะสม แต่จัดการข้อมูลในแต่ละช่วงเวลาแตกต่างกัน ค่าที่อ่านได้จึงมักไม่ตรงกัน เทรดเดอร์ยังเปรียบเทียบ OBV กับดัชนีกระแสเงิน (Money Flow Index) และแนวโน้มราคาและปริมาณการซื้อขาย (Price Volume Trend) เพราะแต่ละตัวผสานราคาและปริมาณการซื้อขายด้วยวิธีที่ต่างกัน
ประเด็น | On Balance Volume (OBV) | เส้น Accumulation/Distribution (ADL) |
การคำนวณ | บวกหรือลบปริมาณการซื้อขายทั้งหมดของช่วงเวลา โดยพิจารณาเพียงว่าราคาปิดสูงกว่า ต่ำกว่า หรือเท่ากับราคาปิดก่อนหน้า | บวกหรือลบปริมาณการซื้อขายบางส่วนของช่วงเวลา ตามตำแหน่งราคาปิดภายในกรอบราคาสูงสุดและต่ำสุดของช่วงเวลานั้น |
การใช้ข้อมูลราคา | ใช้เฉพาะทิศทางระหว่างราคาปิดสองค่า โดยไม่พิจารณาว่าราคาปิดอยู่ตรงไหนภายในช่วงเวลานั้น | ใช้ข้อมูลราคาสูงสุด ต่ำสุด และราคาปิดของแต่ละช่วงเวลา โดยให้น้ำหนักปริมาณการซื้อขายตามความใกล้ของราคาปิดกับราคาสูงสุดหรือต่ำสุด |
การใช้ข้อมูลปริมาณการซื้อขาย | บวกหรือลบปริมาณการซื้อขายทั้งหมดในแต่ละช่วงเวลา | บวกหรือลบปริมาณการซื้อขายบางส่วน โดยปรับสัดส่วนตามตำแหน่งราคาปิดภายในกรอบราคา |
การตีความ | อ่านเส้นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงและไดเวอร์เจนซ์กับราคา โดยเปรียบเทียบกับสวิงราคา | อ่านในลักษณะทั่วไปเดียวกัน แต่ข้อมูลที่ใช้คำนวณการเคลื่อนไหวต่างจาก OBV |
ข้อจำกัด | ไม่ให้น้ำหนักตามขนาดการเปลี่ยนแปลงของราคา หรือตำแหน่งราคาปิดภายในกรอบราคาของช่วงเวลา | ยังอาจไม่สอดคล้องกับแรงซื้อหรือแรงขายจริง เมื่อราคาปิดใกล้กึ่งกลางกรอบราคา แม้ราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างมาก |
เนื่องจากทั้งสองสูตรใช้ข้อมูลราคาต่างกัน OBV และเส้น Accumulation/Distribution จึงอาจชี้คนละทิศทางบนกราฟเดียวกันในช่วงเวลาเดียวกันได้ ไม่มีค่าของตัวใดที่มีน้ำหนักเหนือกว่าอีกตัวโดยอัตโนมัติ การเปรียบเทียบทั้งสองช่วยให้เห็นพฤติกรรมปริมาณการซื้อขายครบถ้วนกว่าการใช้อินดิเคเตอร์ตัวเดียว และเมื่อทั้งสองไม่สอดคล้องกัน ควรพิจารณาพฤติกรรมราคาให้ละเอียดขึ้น แทนที่จะเลือกเชื่ออินดิเคเตอร์ตัวใดตัวหนึ่งเป็นหลักโดยอัตโนมัติ MFI ใช้ราคาและปริมาณการซื้อขายเพื่อวัดแรงซื้อและแรงขาย ขณะที่ PVT ปรับสัดส่วนปริมาณการซื้อขายตามขนาดการเปลี่ยนแปลงของราคา นอกจากนี้ยังติดตามกระแสเงิน และเทรดเดอร์บางรายใช้ร่วมกับเกณฑ์อ้างอิงราคาเฉลี่ยที่อิงปริมาณการซื้อขาย เช่น VWAP เพื่อเพิ่มข้อมูลประกอบ เครื่องมืออย่าง Klinger Volume Oscillator เน้นเปรียบเทียบปริมาณการซื้อขายกับการกลับตัวของราคามากกว่า OBV
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ OBV
OBV คาดการณ์ราคาได้หรือไม่?
OBV ไม่ได้คาดการณ์ราคา แต่เป็นอินดิเคเตอร์ตามหลังที่คำนวณจากราคาปิดและปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นแล้ว จึงยืนยันการเคลื่อนไหวหลังจากมีข้อมูลราคาและปริมาณการซื้อขาย แทนที่จะพยากรณ์การเคลื่อนไหวครั้งถัดไป เทรดเดอร์ใช้การเปลี่ยนแปลงของ OBV เช่น ไดเวอร์เจนซ์ที่กำลังก่อตัว เป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าที่ควรติดตาม ไม่ใช่สัญญาณว่าราคาจะเคลื่อนไหวตามอย่างแน่นอน
OBV ที่สูงกว่าดีกว่าเสมอหรือไม่?
ตัวเลข OBV ที่สูงกว่าไม่ได้เป็นสัญญาณขาขึ้นโดยอัตโนมัติ ค่าตัวเลข OBV ขึ้นอยู่กับจุดที่เริ่มนับคำนวณทั้งหมด กราฟสองกราฟของตราสารเดียวกันจึงอาจแสดงตัวเลข OBV ต่างกันมาก แต่ยังบอกทิศทางแบบเดียวกันได้ สิ่งสำคัญคือ OBV กำลังเพิ่มขึ้นหรือลดลง และจุดสวิงเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับราคา ไม่ใช่ขนาดของตัวเลขเอง
OBV เป็นอินดิเคเตอร์นำหรือตามหลัง?
OBV เป็นอินดิเคเตอร์ตามหลัง เพราะทุกค่าที่ได้คำนวณจากราคาปิดและปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นแล้ว เทรดเดอร์บางรายอธิบายว่า OBV มีลักษณะเป็นอินดิเคเตอร์นำ เมื่อเกิดไดเวอร์เจนซ์ระหว่าง OBV กับราคาก่อนที่ราคาจะตอบสนองให้เห็นชัด คำอธิบายนี้หมายถึงการตีความสัญญาณว่าอาจเกิดก่อนการเคลื่อนไหวของราคา ไม่ใช่คุณสมบัติของสูตรคำนวณ ซึ่งใช้ข้อมูลย้อนหลังที่มีอยู่แล้วเสมอ
OBV มีการเปลี่ยนค่าย้อนหลัง (Repaint) หรือไม่?
OBV ไม่เปลี่ยนค่าย้อนหลังหลังจากช่วงเวลานั้นปิดแล้ว เพราะค่าก่อนหน้าแต่ละค่าถูกกำหนดไว้ด้วยราคาปิดและปริมาณการซื้อขายของช่วงเวลานั้น ส่วนค่าที่แสดงสำหรับแท่งเทียนปัจจุบันที่ยังไม่ปิดยังเปลี่ยนแปลงได้เมื่อมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มเข้ามาก่อนแท่งเทียนปิด ซึ่งเป็นพฤติกรรมปกติ ไม่ใช่การเปลี่ยนค่าย้อนหลัง
อย่างไรก็ตาม การที่โบรกเกอร์แก้ไขข้อมูลผิดพลาด หรือแพลตฟอร์มคำนวณใหม่หลังเกิดปัญหากับแหล่งข้อมูล อาจทำให้ค่า OBV ในอดีตเปลี่ยนไปได้ หากมีข้อกล่าวอ้างเรื่องการเปลี่ยนค่าย้อนหลังของโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มใดโดยเฉพาะ ควรตรวจสอบกับผู้ให้บริการนั้นโดยตรง
ใช้ OBV กับคริปโตได้หรือไม่?
OBV ใช้กับคริปโตได้ แต่ค่าที่อ่านได้จะสะท้อนเฉพาะปริมาณการซื้อขายที่รายงานโดยตลาดซื้อขายหรือแหล่งข้อมูลที่ใช้สร้างกราฟนั้น การซื้อขายคริปโตกระจายอยู่ในหลายตลาดโดยไม่มีตัวเลขปริมาณการซื้อขายรวมจากศูนย์กลางเพียงแห่งเดียว OBV ที่คำนวณจากข้อมูลของตลาดหนึ่งจึงไม่ครอบคลุมปริมาณการซื้อขายทั้งหมดของตลาด
การเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ในตลาดซื้อขายที่มีปริมาณเบาบางอาจทำให้ค่า OBV ชวนให้เข้าใจผิดเมื่อเทียบกับตราสารเดียวกันบนตลาดที่มีปริมาณการซื้อขายสูงกว่า การตรวจสอบว่าข้อมูลปริมาณการซื้อขายบนกราฟมาจากตลาดหรือแหล่งข้อมูลใดจึงสำคัญสำหรับคริปโตไม่ต่างจากฟอเร็กซ์
