คาดการณ์ราคา AUD/USD: ถึงจุดชี้ขาดใกล้ระดับ 0.6900

AUD/USD เคลื่อนไหวในกรอบใกล้ 0.6925 ขณะที่ตลาดหันไปจับตาข้อมูล CPI สหรัฐฯ เดือนตุลาคม
คาดว่า CPI สหรัฐฯ จะส่งผลจำกัดต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด เว้นแต่ตัวเลขจะคลาดเคลื่อนจากที่คาดไว้อย่างมีนัยสำคัญ
ตลาดการเงินมั่นใจว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ทรงตัวบริเวณ 0.6925 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรปวันอังคาร คู่เงินนี้เคลื่อนไหวในกรอบ ขณะที่นักลงทุนหันไปให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 13:30 น. GMT

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คาดว่า CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธจะอยู่ที่ 3.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) สูงกว่าตัวเลขครั้งก่อนที่ 3.7% ส่วน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยอยู่ที่ 2.8% เทียบกับตัวเลขครั้งก่อนที่ 2.6%

คาดว่าข้อมูล CPI สหรัฐฯ จะส่งผลจำกัดต่อการคาดการณ์แนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เว้นแต่ตัวเลขจะคลาดเคลื่อนจากที่คาดไว้อย่างมาก เนื่องจากคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลกหลุดจากกรอบที่ยึดเหนี่ยวไว้จากการปรับตัวลดลงของราคาน้ำมัน

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มั่นใจว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่กรอบ 4.00%-4.25% ในการประชุมเดือนธันวาคม เครื่องมือดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่เฟดจะดำเนินนโยบายเข้มงวดในการประชุมเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 84.2% จาก 77.4% เมื่อสัปดาห์ก่อน

เทรดเดอร์เพิ่มการเดิมพันว่าเฟดจะดำเนินนโยบายเข้มงวด หลังข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ เดือนตุลาคมออกมาแข็งแกร่ง ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจมีการจ้างงานใหม่ 165,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดไว้ 65,000 ตำแหน่ง และตัวเลขครั้งก่อนที่ 60,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ

สำหรับฝั่งออสเตรเลีย นักลงทุนกำลังรอข้อมูลคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคประจำเดือนพฤศจิกายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลดังกล่าวน่าจะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์นโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากถ้อยแถลงล่าสุดของผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณว่าพวกเขามีความกังวลอย่างมากต่อเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง

“เงินเฟ้อยังสูงเกินไป ไม่ว่าจะใช้มาตรวัดใดก็ตาม” Andrew Hauser รองผู้ว่าการ RBA กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUD/USD

บนกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.6926 คู่เงินนี้ยังยืนเหนือเส้นแนวรับขาขึ้นเดิมบริเวณ 0.6914 ได้เล็กน้อย แต่ยังถูกจำกัดการปรับขึ้นด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ใกล้ 0.6977 ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังเอนเอียงไปทางขาลงตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าแนวต้านที่ปรับเปลี่ยนตามราคานี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่บริเวณช่วงต้นของระดับ 40 สะท้อนโมเมนตัมที่อ่อนแรง และบ่งชี้ว่าความพยายามฟื้นตัวอาจเผชิญอุปสรรคใต้เส้นค่าเฉลี่ยที่อยู่เหนือราคา

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ตรงกับเส้น EMA 20 วันที่ 0.6977 และราคาจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในระยะสั้น ส่วนด้านขาลง บริเวณเส้นแนวโน้มใกล้ 0.6914 เป็นแนวรับแรก หากราคาหลุดต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวอย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ปรับลงสู่ระดับที่ต่ำกว่า และตอกย้ำภาวะอ่อนตัวของ AUD/USD ในปัจจุบัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้กัน “โดยพฤตินัย” ในอีกหลายประเทศ โดยหมุนเวียนใช้ควบคู่กับธนบัตรสกุลเงินท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายเงินตราต่างประเทศทั่วโลกทั้งหมด หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง ดอลลาร์สหรัฐเข้ามาแทนที่เงินปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลงเบรตตันวูดส์ในปี 1971 ซึ่งเป็นช่วงที่ระบบมาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ โดยมีการปรับอัตราดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสอง เมื่อราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นเร็วเกินไป และเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

การผ่อนคลายเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐยังสามารถพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและดำเนินมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ด้วย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด มาตรการนี้เป็นนโยบายนอกกรอบปกติที่ใช้เมื่อสินเชื่อเหือดแห้ง เนื่องจากธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง เพราะกลัวว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้ โดยเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็น เฟดเลือกใช้มาตรการนี้เพื่อรับมือกับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่ม และนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยส่วนใหญ่ซื้อจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับคืนจากพันธบัตรที่ถือครองจนครบกำหนดไปลงทุนซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปมาตรการนี้ส่งผลบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป