ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวเหนือ 0.6900 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะรอความเคลื่อนไหวจากวอร์ชแห่งเฟด

ฝั่งซื้อ AUD/USD ดูลังเล ท่ามกลางแรงกดดันจากหลายปัจจัย
ความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ทรงตัว และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ หนุนความต้องการ USD กลับมา
ความคาดหวังที่ลดลงต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ RBA มีส่วนจำกัดการแข็งค่าของ AUD ก่อนถ้อยแถลงของวอร์ช ประธานเฟด

คู่เงิน AUD/USD ยังไม่สามารถต่อยอดการฟื้นตัวเล็กน้อยในวันก่อนหน้าจากระดับต่ำกว่า 0.6900 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม โดยเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่างการซื้อขายช่วงเอเชียวันศุกร์ ขณะนี้ราคาสปอตเคลื่อนไหวบริเวณ 0.6920-0.6925 ขณะที่นักลงทุนหันไปจับตาถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตลาดจะจับตาถ้อยแถลงของวอร์ชในการประชุมประจำปีของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และกลุ่มธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตของเฟด ท่ามกลางเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่เร่งตัวขึ้นจากราคาพลังงาน แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และสร้างแรงขับเคลื่อนใหม่ให้กับคู่เงิน AUD/USD ก่อนถึงเหตุการณ์สำคัญนี้ เทรดเดอร์ได้สะท้อนโอกาสมากกว่า 90% ไว้ในราคาแล้วว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเริ่มทรงตัวหลังจากปรับลดลงอย่างมากในวันก่อนหน้า ซึ่งเมื่อประกอบกับความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง จึงช่วยฟื้นความต้องการ USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และเป็นแรงกดดันต่อคู่เงิน AUD/USD สำหรับความคืบหน้าล่าสุดของวิกฤตตะวันออกกลาง กลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ใช้ขีปนาวุธโจมตีทำเนียบประธานาธิบดีในเมืองเอเดน เมืองหลวงชั่วคราวของรัฐบาลเยเมน ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต เหตุการณ์นี้ทำให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาทอย่างชัดเจน และสนับสนุนมุมมองที่ว่า USD จะมีโอกาสแข็งค่าต่อ

ในทางกลับกัน ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อาจยังไม่สามารถแข็งค่าขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงลดความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ท่ามกลางสัญญาณว่าตลาดแรงงานในประเทศชะลอตัวลงอย่างมาก โดยสำนักงานสถิติออสเตรเลีย (ABS) รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่า จำนวนผู้มีงานทำในเดือนกันยายนลดลง 39,300 คน สวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 20,000 คนอย่างมาก ขณะที่อัตราการว่างงานขยับขึ้นโดยไม่คาดคิดสู่ระดับ 4.7% จาก 4.6% ในเดือนสิงหาคม

ปัจจัยพื้นฐานข้างต้นบ่งชี้ว่าคู่เงิน AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มปรับตัวลงได้ง่ายกว่าปรับตัวขึ้น ดังนั้น การปรับขึ้นหลังจากนี้อาจเผชิญแรงขาย และมีแนวโน้มที่จะไปได้ไม่ไกล อย่างไรก็ดี ราคาสปอตดูมีแนวโน้มจะปิดสัปดาห์ด้วยการปรับลดลงเล็กน้อย ซึ่งจะนับเป็นการปิดลบรายสัปดาห์ครั้งที่สี่ในรอบห้าสัปดาห์ที่ผ่านมา

กราฟ AUD/USD กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ โดยซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 งวดบนกราฟ 4 ชั่วโมง การที่คู่เงินไม่สามารถกลับขึ้นไปเหนือแนวต้านแบบเคลื่อนไหวนี้ได้ บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวยังคงมีข้อจำกัดในขณะนี้ โดยการเคลื่อนไหวของราคามีแนวโน้มเข้าสู่ช่วงปรับฐาน หลังจากไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 0.7000 ได้ในการปรับขึ้นครั้งล่าสุด

ระดับดังกล่าวถือเป็นอุปสรรคแรกของความพยายามฟื้นตัว ส่วนในด้านขาลง ฝั่งขายอาจรอให้ราคายืนต่ำกว่าระดับ 0.6900 ได้ก่อน จึงค่อยเปิดสถานะเพื่อรับการอ่อนค่าลงเพิ่มเติม อย่างไรก็ดี โครงสร้างโดยรวมยังเอื้อต่อการขายเมื่อราคาปรับขึ้น ตราบใดที่คู่เงิน AUD/USD ยังคงซื้อขายต่ำกว่าโซนแนวต้าน 0.6991

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ราคาสินแร่เหล็กซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักจึงเป็นอีกหนึ่งปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ ภาวะเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียก็เป็นปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนในตลาด ไม่ว่าจะเป็นการที่นักลงทุนเข้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือหันหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็มีผลเช่นกัน โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้ในการให้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพอยู่ที่ 2-3% โดยปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำจะส่งผลตรงกันข้าม นอกจากนี้ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นปัจจัยลบต่อ AUD ส่วนมาตรการหลังเป็นปัจจัยบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้น ภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนอยู่ในภาวะที่ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและหนุนให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนกรณีที่เศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาดไว้จะส่งผลตรงกันข้าม ด้วยเหตุนี้ ข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจจีนที่ออกมาดีกว่าหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาสินแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

สินแร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่าการส่งออก 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ตามข้อมูลปี 2021 และมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาสินแร่เหล็กจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยทั่วไป หากราคาสินแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็จะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ส่วนกรณีที่ราคาสินแร่เหล็กลดลงจะส่งผลตรงกันข้าม นอกจากนี้ ราคาสินแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะเกินดุลการค้า ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศ เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการซื้อสกุลเงินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออก ซึ่งมีมากกว่าความต้องการใช้สกุลเงินเพื่อชำระค่าสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจึงช่วยให้ AUD แข็งค่าขึ้น ขณะที่ดุลการค้าที่เป็นลบจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป