Bitcoin พุ่งขึ้นใกล้ระดับ 86,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางภาวะตลาดที่ปรับตัวดีขึ้นก่อนการหมดอายุของออปชันรายไตรมาส

Bitcoin ปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ $86,000 ขณะที่อุปสงค์ในตลาดสปอตที่ดีขึ้น กิจกรรมในตลาดอนุพันธ์ และการซื้อขาย ETF บ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมในตลาดที่แข็งแกร่งขึ้น
Open interest ของฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 2.7% สู่ $37.28 พันล้าน ขณะที่ Perpetual CVD พุ่งขึ้น 203.4% เนื่องจากฝั่งซื้อเชิงรุกเข้าควบคุมตลาด
ประมาณ 43% ของ open interest ในออปชันของ Bitcoin จะหมดอายุในวันศุกร์นี้

ภาวะตลาดของ Bitcoin (BTC) ปรับตัวดีขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากแรงซื้อในตลาดสปอตแข็งแกร่งขึ้นและการวางสถานะในตลาดอนุพันธ์เพิ่มขึ้น ส่งผลให้คริปโทอันดับหนึ่งขยับเข้าใกล้ $86,000

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อุปสงค์ในตลาดสปอตแข็งแกร่งขึ้น ขณะที่โมเมนตัมของ Bitcoin ฟื้นตัว

โมเมนตัมราคาของ BTC เพิ่มขึ้นจาก 47.7 เป็น 53.6 คิดเป็นการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ 12.5% การฟื้นตัวดังกล่าวผลักดันโมเมนตัมกลับเข้าสู่ช่วงกึ่งกลางของกรอบ ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาเริ่มทรงตัวหลังจากอ่อนแอในช่วงก่อนหน้า ตามรายงานของ Glassnode เมื่อวันจันทร์

Glassnode เขียนว่า “การฟื้นตัวจากระดับต่ำก่อนหน้านี้สะท้อนถึงพฤติกรรมราคาที่ดีขึ้น และการเปลี่ยนผ่านออกจากแรงกดดันการขายในระยะสั้น”

Spot Cumulative Volume Delta (CVD) ขยับจากติดลบ $97.9 ล้าน มาเป็นบวก $46 ล้าน คิดเป็นการปรับตัวดีขึ้น 147% ในรอบสัปดาห์ Glassnode ระบุว่าการพลิกกลับดังกล่าวบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์เชิงรุกเริ่มไล่ซื้อดันราคา สะท้อนการเปลี่ยนจากแรงขายสุทธิไปสู่ปริมาณการซื้อขายเชิงบวก

ปริมาณการซื้อขายในตลาดสปอตเพิ่มขึ้น 13% เช่นกัน จาก $5.48 พันล้าน เป็น $6.18 พันล้าน ตามข้อมูลของ Glassnode การขยายตัวของสภาพคล่องสะท้อนถึงการมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งขึ้นในบรรดากระดานซื้อขายแบบรวมศูนย์ และช่วยหนุนการฟื้นตัวของราคาในช่วงล่าสุดเพิ่มเติม

อนุพันธ์ของ Bitcoin ชี้ถึงการวางสถานะขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น

ตลาดอนุพันธ์ยังแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมที่เพิ่มขึ้น โดย open interest ของฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 2.7% จาก $36.2 พันล้าน เป็น $37.28 พันล้าน ขยับขึ้นเหนือกรอบสถิติระดับสูงเล็กน้อย

Glassnode อธิบายว่าการเพิ่มขึ้นดังกล่าวเป็นการสะสมเลเวอเรจเชิงเก็งกำไร “ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมที่อยู่ในระดับสูงและการมีส่วนร่วมในตลาดที่เข้มข้นขึ้น ขณะที่สัญญาที่ยังเปิดอยู่ขยายตัวเกินขอบเขตสถิติด้านบน”

การจ่าย funding ฝั่ง Long เพิ่มขึ้น 47% จาก $1.6 ล้าน เป็น $2.3 ล้าน และขยับขึ้นเหนือกรอบระดับสูง การเพิ่มขึ้นนี้บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ที่ถือสถานะเลเวอเรจฝั่งขาขึ้นต้องจ่ายมากขึ้นเพื่อคงการเปิดรับความเสี่ยงไว้

Perpetual CVD ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนยิ่งกว่า โดยพุ่งขึ้น 203.4% จากติดลบ $312.5 ล้าน มาเป็นบวก $323.1 ล้าน การกลับทิศดังกล่าวชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในการวางสถานะฟิวเจอร์สเชิงรุก โดยผู้ซื้อเข้าควบคุมตลาด Perpetual มากขึ้น

ในฝั่งสถาบัน กระแสเงินสุทธิของ US spot Bitcoin ETF ยังคงติดลบที่ $311.4 ล้าน กระแสเงินติดลบดังกล่าวบ่งชี้ถึงการถอนเงินทุนและการทำกำไรอย่างต่อเนื่องผ่านผลิตภัณฑ์การลงทุนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล อย่างไรก็ตาม Glassnode ระบุว่ากระแสเงินไหลออกดังกล่าวยังไม่ถึงระดับที่เกี่ยวข้องกับการยอมจำนนเชิงโครงสร้างอย่างรุนแรง

ขณะเดียวกัน ปริมาณการซื้อขาย ETF พุ่งขึ้น 42% จาก $11.4 พันล้าน เป็น $16.2 พันล้าน Glassnode ระบุว่าการเพิ่มขึ้นนี้สะท้อนถึงกิจกรรมที่คึกคักขึ้นในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาดการเงินแบบดั้งเดิมที่ตอบสนองต่อพัฒนาการของตลาดในวงกว้าง

QCP มองว่า Bitcoin กำลังเข้าใกล้การทดสอบแนวเบรกเอาต์สำคัญ

แม้ว่ากระแสเงินสุทธิของ Bitcoin spot ETF ยังคงติดลบ แต่มีการบันทึกเงินไหลเข้าเกิน $590 ล้านในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสงค์จากสถาบันอาจกำลังปรับตัวดีขึ้น ตามรายงานของ QCP เมื่อวันจันทร์

นักวิเคราะห์ของ QCP ยังระบุว่าคริปโท “มีแรงเสนอซื้อค่อนข้างดี” โดยชี้ว่าความคืบหน้าของ American Reserve Modernization Act (ARMA) ซึ่งผ่านความเห็นชอบจากคณะกรรมาธิการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎร เป็นสาเหตุสำคัญของการปรับขึ้นรอบล่าสุด หากร่างกฎหมายนี้ผ่าน ก็อาจนำไปสู่การจัดตั้ง Strategic Bitcoin Reserve และกรอบการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลของรัฐบาลกลาง

รายงานดังกล่าวยังเน้นถึงการหมดอายุของออปชันรายไตรมาสที่กำลังจะมาถึง โดยประมาณ 43% ของ open interest ในออปชัน Bitcoin กระจุกตัวอยู่ในการหมดอายุครั้งนี้

QCP เขียนว่า “ประมาณ 43% ของ open interest ในออปชัน BTC กระจุกตัวอยู่ในการหมดอายุรายไตรมาสวันศุกร์นี้ โดย strike ที่ 85k/90k/95k/100k จากสถานะ 25SEP26 Call Condor ขนาดใหญ่ที่เข้าซื้อในเดือนสิงหาคม อยู่ในกลุ่มระดับ OI ที่กระจุกตัวมากที่สุด”

ณ เวลาที่เขียน BTC ซื้อขายอยู่ที่ $85,857 เพิ่มขึ้น 6.5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา