การปรับตัวขึ้นของปอนด์สเตอร์ลิงถูกจำกัด เนื่องจากความเสี่ยงด้านการคลังและภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่

• GBP/USD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากเงินเยนญี่ปุ่นที่พุ่งแรงและข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐที่อ่อนแอสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ
• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นและแรงกระแทกในตลาดพลังงานกระตุ้นภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งจำกัดโอกาสการปรับขึ้นของปอนด์สเตอร์ลิง
• ตลาดคาดว่า Bank of England จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ภายในสิ้นปี จากเงินเฟ้อราคาสินค้าในร้านค้าของสหราชอาณาจักรที่ยังเหนียวแน่น

GBP/USD ฟื้นตัวขึ้นหลังจากปรับลงติดต่อกันสองวัน โดยซื้อขายอยู่แถว 1.3500 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงินนี้ได้รับแรงหนุนขาขึ้นจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซึ่งกดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) อย่างมาก การแข็งค่าของเงินเยนอย่างฉับพลันครั้งนี้มีสาเหตุหลักจากการคาดการณ์ของตลาดว่าทางการญี่ปุ่นได้ดำเนินการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ของการแทรกแซงโดยตรงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ยิ่งซ้ำเติมปัญหาของ Greenback ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดยังสะท้อนการชะลอตัวของการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐในเดือนสิงหาคม โดยตัวเลข ADP แสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเพียง 38,000 ตำแหน่ง เทียบกับที่คาดไว้ 47,000 ตำแหน่ง แม้สัญญาณตลาดแรงงานจะเริ่มเย็นลง แต่ตลาดการเงินยังคงให้น้ำหนักความน่าจะเป็นราวสองในสามที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้ ทำให้นักลงทุนรอติดตามตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานและรายงานการจ้างงานฉบับเต็มในวันศุกร์อย่างใกล้ชิด เพื่อหาทิศทางนโยบายที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

ขณะเดียวกัน การปรับขึ้นของ GBP/USD อาจยังถูกจำกัด เนื่องจากปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เองก็อาจเผชิญแรงกดดันหลายด้าน ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งขับเคลื่อนโดยแรงกระแทกในตลาดพลังงานจากการกลับมาปะทุของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ยังคงคุกคามโมเมนตัมของสเตอร์ลิง ในประเทศ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังประเมินถ้อยแถลงของนายกรัฐมนตรีสหราชอาณาจักร Andy Burnham ต่อสภาสามัญชน ซึ่งเขาเน้นย้ำวินัยทางการคลัง การลดหนี้ และกรอบเวลาการจัดทำงบประมาณที่เร็วขึ้น เพื่อสกัดการคาดการณ์ของตลาด แม้จะมีความกังวลด้านการคลังในวงกว้างเหล่านี้ แต่เงินเฟ้อราคาสินค้าในร้านค้าของสหราชอาณาจักรที่ยังเหนียวแน่นยังคงทำให้ตลาดเชื่อมั่นว่า Bank of England จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ก่อนสิ้นปี

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3500 โดยทรงตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) เพียงเล็กน้อย ขณะที่ถูกจำกัดด้วยเส้น EMA เก้าวัน ซึ่งทำให้คู่เงินยังคงอยู่ในภาวะแกว่งตัวในกรอบระยะสั้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ใกล้ระดับ 47 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลางหลังการย่อตัวล่าสุดจากภาวะซื้อมากเกินไป ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ยังคงอ่อนตัวลงต่อเนื่อง สะท้อนแรงสนับสนุนจากปัจจัยภายนอกที่อ่อนลงต่อการเดินหน้าปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA เก้าวันที่ 1.3539 และหากราคาปิดรายวันเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างชัดเจน ก็จะเปิดทางสู่การทดสอบจุดสูงสุดล่าสุดอีกครั้ง ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น EMA 50 วันที่ 1.3481 และหากหลุดต่ำกว่าโซนอุปสงค์พื้นฐานนี้ จะทำให้มุมมองเอนเอียงไปสู่การปรับฐานที่ลึกลงสู่ระดับที่ต่ำกว่าในกราฟรายวัน

Williams ชี้เศรษฐกิจแข็งแกร่งหนุนอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น และยังคงให้เฟดมุ่งเน้นเงินเฟ้อ 2%

Williams ของเฟดส่งสัญญาณในโทนที่เข้มงวดมากกว่าปกติเล็กน้อย โดยคะแนน FXS Speechtracker ที่ 6/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.9/10 เล็กน้อย เนื่องจากถ้อยแถลงดังกล่าวเชื่อมโยงการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนกับเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและอุปสงค์การลงทุนที่แข็งแกร่ง มากกว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อที่แย่ลง จากการเน้นย้ำว่าอัตราผลตอบแทนเป็นข้อมูลสำคัญต่อการกำหนดนโยบาย ขณะที่ภาษีศุลกากรและความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังผลักดันเงินเฟ้อให้อยู่เหนือเป้าหมาย แต่การคาดการณ์ยังคงถูกควบคุมไว้ และแนวโน้มยังมุ่งไปสู่เงินเฟ้อที่ลดลงท่ามกลางตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ถ้อยแถลงดังกล่าวจึงสะท้อนความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ พร้อมยืนยันอีกครั้งว่าการทำให้เงินเฟ้อกลับสู่ 2% ในอนาคตอันใกล้ยังคงเป็นภารกิจสำคัญอันดับหนึ่ง

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ลดลง 1.42 จุด สู่ระดับ 127.44 ซึ่งบ่งชี้ถึงการถอยลงเล็กน้อยของมุมมองความเข้มงวด แม้ว่าคะแนนคำกล่าวสุนทรพจน์จะอยู่เหนือระดับฐานก็ตาม โดยดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก สะท้อนว่าเฟดยังคงอยู่ในโซนคุมเข้มนโยบายอย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าดอลลาร์น่าจะยังได้รับแรงหนุน แม้ตลาดจะกำลังประเมินใหม่ถึงจังหวะและความเข้มข้นของการคุมเข้มนโยบายในอนาคต

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)