ปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลงใกล้ระดับ 1.3300 หลังการขาดดุลงบประมาณของสหราชอาณาจักรสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

GBP/USD อ่อนแรงลงใกล้ระดับ 1.3310 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันพุธ
การกู้ยืมของรัฐบาลสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นก่อนการประกาศงบประมาณฤดูใบไม้ร่วง กดดันเงินปอนด์สเตอร์ลิง
Collins จากเฟดกล่าวว่า การดำเนินนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นมีความเหมาะสมเพื่อดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน

คู่ GBP/USD เผชิญแรงขายบางส่วนบริเวณ 1.3310 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปช่วงต้นวันพุธ เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากแนวโน้มการคลังของสหราชอาณาจักรแย่ลง เพิ่มแรงกดดันต่อ John Healey รัฐมนตรีคลังของสหราชอาณาจักร ก่อนการประกาศงบประมาณครั้งแรก

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักร เปิดเผยเมื่อวันอังคารว่า การกู้ยืมภาครัฐของสหราชอาณาจักร แตะ 18.27 พันล้านปอนด์ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 15.35 พันล้านปอนด์ และสูงกว่าระดับ 2.04 พันล้านปอนด์ในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขเดือนสิงหาคมออกมาสูงกว่าคาด ยอดขาดดุลสะสมตั้งแต่เดือนเมษายนถึงสิงหาคมอยู่ที่ 77.3 พันล้านปอนด์ สูงกว่าที่ Office for Budget Responsibility คาดการณ์ไว้ 8.1 พันล้านปอนด์

John Healey รัฐมนตรีคลังของสหราชอาณาจักรจะเผชิญแรงกดดันให้ขึ้นภาษีหรือลดการใช้จ่ายในงบประมาณเดือนหน้า เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่พุ่งสูงจากสงครามอิหร่านและการเติบโตที่อ่อนแอลงได้ลบพื้นที่ทางการคลังของรัฐบาลสหราชอาณาจักรไปเกือบ 12 พันล้านปอนด์

แนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในระยะใกล้อาจหนุนดอลลาร์สหรัฐและเป็นแรงกดดันต่อคู่เงินหลักนี้ Susan Collins ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาบอสตัน กล่าวเมื่อวันอังคารว่า "ขณะนี้ฉันมองเห็นความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นของสถานการณ์ในอนาคตที่เงินเฟ้อจะยังคงอยู่สูงกว่า 2% อย่างมีนัยสำคัญ"

"แรงหนุนของดอลลาร์จากอัตราดอกเบี้ยดูมีความยั่งยืน แต่ตลาดฟิวเจอร์สได้สะท้อนการคุมเข้มนโยบายมากกว่าที่เฟดคาดการณ์ไว้เองแล้ว ดังนั้นตอนนี้ดอลลาร์จำเป็นต้องได้รับการยืนยันจากข้อมูลเศรษฐกิจ" Kieran Williams หัวหน้าฝ่าย FX เอเชียของ Intouch Capital Markets กล่าว

เงินปอนด์ทรงตัว ขณะที่ตลาดจับตาแนวโน้มการคลังก่อนการประกาศงบประมาณ

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ชี้ว่า ภาพรวมด้านการคลังของสหราชอาณาจักรยังคงเป็นปัจจัยหลักต่อมุมมองของตลาด โดยระบุว่า “แนวโน้มการคลังของสหราชอาณาจักรยังคงเป็นความกังวลหลักของตลาด ขณะที่รัฐบาลกำลังจัดเตรียมงบประมาณก่อนการเผยแพร่ในวันที่ 28 ตุลาคม” การให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านการคลังนี้กำลังช่วยกำหนดภาวะการซื้อขายของเงินปอนด์ ขณะที่นักลงทุนรอสัญญาณที่ชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแผนงบประมาณของรัฐบาลและผลกระทบต่อ GBP/USD

Collins ส่งสัญญาณตลาดแรงงานแข็งแกร่งขึ้นและความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ สนับสนุนท่าทีเฟดที่เข้มงวดมากขึ้น

Collins จากเฟดส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจนมากขึ้น โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8.1 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.6 ซึ่งสะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าเงินเฟ้อจะยังคงอยู่เหนือ 2% การสนับสนุนอย่างชัดเจนต่อการขึ้นดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และการเน้นย้ำถึงความเสี่ยงขาขึ้นของเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ควบคู่กับพื้นฐานตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้น บ่งชี้ถึงความพร้อมอย่างชัดเจนที่จะคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้จนกว่า PRICE STABILITY จะกลับมาอย่างน่าเชื่อถือ คำกล่าวที่ว่าอัตรา FEDERAL FUNDS RATE ที่ “เข้มงวดขึ้นเล็กน้อย” ยังมีความจำเป็น ยิ่งตอกย้ำคาดการณ์ว่า DOLLAR จะยังคงได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานาน

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index เพิ่มขึ้น 0.53 จุด สู่ระดับ 150.49 ซึ่งอยู่ในโซนเข้มงวดอย่างชัดเจนและสูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก สอดคล้องกับค่าการอ่าน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง การผสมผสานระหว่างระดับดัชนีที่แข็งแกร่งขึ้นและคะแนนถ้อยแถลงที่สูงกว่าค่าฐานนี้ บ่งชี้ว่าการสื่อสารของเฟดกำลังเอนเอียงไปสู่แนวโน้มการคุมเข้มอย่างต่อเนื่องมากขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปจะช่วยหนุน DOLLAR เมื่อเทียบกับ EURO และ YEN

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงแม้ RSI เข้าใกล้ภาวะขายมากเกินไป

ในกราฟรายวัน GBP/USD กดลงใกล้ขอบล่างของ Bollinger Band และยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Band ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 30.8 กำลังเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายเริ่มยืดตัวมากแล้ว แต่ยังคงสอดคล้องกับสภาพแวดล้อมที่เอนเอียงลง ตราบใดที่ราคายังถูกจำกัดอยู่ใต้แนวต้านที่กระจุกตัวเหล่านี้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 1.3432 ตามด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Band ที่ 1.3475 ขณะที่ขอบบนของ Bollinger Band ใกล้ 1.3640 จะทำหน้าที่เป็นเพดานในภาพกว้าง หากการดีดตัวเชิงแก้ไขขยายตัวต่อไป ในด้านขาลง จุดชี้นำระยะสั้นอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger Band ที่ 1.3315 และหากหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่อง ก็จะเปิดทางให้การปรับตัวลงดำเนินต่อไปสู่ระดับแนวรับที่ต่ำลงและยังไม่ถูกทดสอบ ซึ่งยังไม่ได้ถูกกำหนดโดยชุดตัวชี้วัดปัจจุบัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร นอกจากนี้ยังเป็นหน่วยเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้เกณฑ์ในการตัดสินใจจากการที่บรรลุเป้าหมายหลักเรื่อง “เสถียรภาพด้านราคา” หรืออัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวใกล้ 2% หรือไม่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อ GBP เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดอย่าง GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน หากดุลเป็นลบก็จะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป