ดอลลาร์แคนาดาขยายการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของ BoC และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง

• USD/CAD ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในวงกว้าง
• ถ้อยแถลงในเชิงผ่อนคลายจากผู้ว่าการเฟด Waller สวนทางกับคำเตือนเรื่องเงินเฟ้อที่แข็งกร้าวมากกว่าของ BoC
• ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และแคนาดาในวันศุกร์อาจกำหนดทิศทางคาดการณ์ต่อนโยบายของธนาคารกลางทั้งสองแห่ง

USD/CAD ขยายการปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองในวันพฤหัสบดี เนื่องจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้าง และสัญญาณเชิงเข้มงวดจากธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน ช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นยังเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมให้กับ Loonie ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ คู่เงินดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่แถว 1.3785 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 99.00 ใกล้จุดต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ หลังจากขึ้นไปแตะ 99.86 ในวันพุธ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 สิงหาคม

ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงขายในวงกว้าง หลังการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ลุกลามไปยังกระแสการซื้อขายในตลาดสกุลเงินโดยรวม ขณะที่ถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายจาก Christopher Waller ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยิ่งซ้ำเติมแรงอ่อนค่า และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ปรับตัวลงจากระดับสูงล่าสุดตลอดทั้งเส้นอายุพันธบัตร

Waller กล่าวว่าเขา “เริ่มเห็นสัญญาณของภาวะเงินเฟ้อชะลอลงในข้อมูลล่าสุดในที่สุด” และการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจะขึ้นอยู่กับตัวเลขเงินเฟ้อเดือนสิงหาคม เขาเสริมว่าเขาจะสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง หากข้อมูลที่กำลังจะประกาศยืนยันความคืบหน้าล่าสุด ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน ลดลงมาอยู่ที่ราว 48% จาก 63% ในวันก่อนหน้า

ในแคนาดา การคงอัตราดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดของ BoC เมื่อวันพุธ ได้เพิ่มความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี นักวิเคราะห์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า “ตามที่ตลาดคาดไว้อย่างกว้างขวาง BoC คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25% เป็นการประชุมติดต่อกันครั้งที่เจ็ด แต่ได้เตือนว่า ‘ความเสี่ยงด้านขาขึ้นต่อเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น’”

พวกเขาชี้ว่า การเปลี่ยนแปลงของน้ำเสียงดังกล่าวทำให้ตลาดปรับคาดการณ์อย่างรวดเร็ว โดย “ตลาดเลื่อนคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรก 25 เบสิสพอยต์ (bps) จากเดือนมกราคมมาเป็นเดือนธันวาคม และเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสการคุมเข้มนโยบายรวม 75 ถึง 100 เบสิสพอยต์ (bps) ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า” อย่างไรก็ตาม BBH เตือนว่า “ในมุมมองของเรา นั่นเป็นการคาดการณ์ที่รุนแรงเกินไป เนื่องจากเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ใกล้เป้าหมาย 2% ของ BoC และตัวชี้วัดต่าง ๆ บ่งชี้ว่ายังมีอุปทานส่วนเกินในระบบเศรษฐกิจต่อเนื่อง”

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสู่ 206K สูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 205K ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) ของ ISM เพิ่มขึ้นสู่ 55.4 ในเดือนสิงหาคม จาก 54.1 ในเดือนกรกฎาคม ขณะนี้ความสนใจหันไปที่รายงานตลาดแรงงานของทั้งสองประเทศในวันศุกร์ โดยคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเพิ่มการจ้างงาน 58K ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะที่การจ้างงานของแคนาดาคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 15K