ดอลลาร์แคนาดาพุ่งขึ้นหลังข้อมูลการจ้างงานของอเมริกาเหนือออกมาสร้างความประหลาดใจสองต่อ

• USD/CAD ร่วงลง 0.53% สู่ระดับ 1.3940 หลังการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาดอย่างมาก
• ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐพลิกติดลบในเดือนกรกฎาคม ขณะที่การปรับทบทวนตัวเลขย้อนหลังของเดือนก่อนหน้าในเชิงลบอย่างมากยิ่งเพิ่มความกังวลต่อภาวะตลาดแรงงาน
• ดอลลาร์แคนาดาได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดและอัตราการว่างงานที่ลดลง

USD/CAD ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 1.3940 ณ เวลาที่เขียน ลดลง 0.53% ในวันดังกล่าว และแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน คู่เงินยังคงเผชิญแรงกดดันหลังการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาดอย่างมาก ขณะที่ข้อมูลของแคนาดาช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา (CAD) เพิ่มเติม

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ลดลง 23K ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 80K นอกจากนี้ การปรับทบทวนตัวเลขย้อนหลังยังมีนัยสำคัญอย่างมาก โดยตัวเลขการจ้างงานเดือนมิถุนายนและพฤษภาคมถูกปรับลดลงรวมกัน 103K ตำแหน่ง แม้จะมีการชะลอตัวลงอย่างชัดเจนเช่นนี้ แต่อัตราการว่างงานกลับลดลงเล็กน้อยสู่ 4.1% จาก 4.2% ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงรายปีชะลอลงสู่ 3.2% ซึ่งยิ่งตอกย้ำหลักฐานว่าตลาดแรงงานสหรัฐกำลังค่อย ๆ เย็นตัวลง

หลังการเปิดเผยข้อมูล ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากนักลงทุนลดคาดการณ์ต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ในการประชุมเดือนกันยายนลดลงเหลือ 42% จาก 55% ในวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงให้น้ำหนักต่อความเป็นไปได้สูงที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี

ความเห็นจาก Thomas Barkin ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ ไม่สามารถช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐได้ Barkin กล่าวว่า ตัวเลขการจ้างงานล่าสุดสะท้อนถึงตลาดแรงงานที่มีทั้งการจ้างงานใหม่ต่ำและการเลิกจ้างต่ำ มากกว่าจะเป็นการเสื่อมถอยลงอย่างชัดเจน อย่างไรก็ดี เขายังระบุว่าผลประกอบการของภาคธุรกิจยังคงแข็งแกร่ง และเขากำลังติดตามว่าปัจจัยดังกล่าวจะส่งผ่านไปยังตลาดแรงงานในที่สุดหรือไม่

ดอลลาร์แคนาดายังได้รับแรงหนุนจากข้อมูลภายในประเทศที่สดใส Statistics Canada รายงานว่าอัตราการว่างงานลดลงสู่ 6.4% ในเดือนกรกฎาคม ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ การจ้างงานเพิ่มขึ้น 75.1K ตำแหน่ง สูงกว่าคาดการณ์ที่ 15K อย่างชัดเจน ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานเพิ่มขึ้นสู่ 65.1% ตัวเลขเหล่านี้ช่วยหนุนค่าเงินแคนาดาและเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อ USD/CAD มากขึ้น

ข้อมูลอื่นของแคนาดาที่เปิดเผยในวันศุกร์มีลักษณะผสมผสานมากกว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ Ivey (PMI) ชะลอลงสู่ 55.1 ในเดือนกรกฎาคม จาก 56.2 ในเดือนมิถุนายน และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 55.5 แม้ตัวเลขจะอ่อนแอกว่าคาด แต่ดัชนียังคงอยู่เหนือระดับ 50 อย่างชัดเจน ซึ่งส่งสัญญาณว่ากิจกรรมทางธุรกิจยังคงขยายตัว อย่างไรก็ตาม PMI ที่อ่อนลงแทบไม่ส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากตลาดยังคงให้ความสำคัญหลักกับรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาด ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยหนุน Loonie

USD/CAD หลุดต่ำกว่าแนวรับ ขณะที่ตลาดรอการทดสอบจาก US CPI ต่อการคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยของเฟด

ตามมุมมองของ TD Securities การเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานล่าสุดได้กระตุ้นความเคลื่อนไหวที่ชัดเจนในตลาดฟอเร็กซ์ โดยระบุว่า "ข้อมูล payrolls ทำให้ USD/CAD หลุดต่ำกว่า 1.40" เนื่องจากผลลัพธ์ที่แตกต่างกันระหว่างสหรัฐและแคนาดากระตุ้นปฏิกิริยาที่รุนแรง บริษัทมองว่าความเคลื่อนไหวดังกล่าวตอกย้ำว่า "ปฏิกิริยารุนแรงของ USD/CAD ต่อผลลัพธ์ payrolls ที่แตกต่างกัน บ่งชี้ว่าตลาดยังคงจับตาทั้งความแตกต่างด้านนโยบายของธนาคารกลางและแนวโน้มเศรษฐกิจภายในประเทศของแคนาดา"

ในฝั่งแคนาดา TD ระบุว่า "พัฒนาการล่าสุดของเศรษฐกิจแคนาดาโดยรวมสอดคล้องกับคาดการณ์ของเรา" และข้อมูลที่ออกมาดีกว่าคาดก็เพียงพอที่จะ "ผลักดันให้ USD/CAD หลุดต่ำกว่าระดับแนวรับ 1.40 ชั่วคราว" อย่างไรก็ตาม ทีมงานเตือนว่า "เราเห็นว่าโมเมนตัมขาลงของ USD อาจไม่ยั่งยืน เว้นแต่ US CPI จะออกมาต่ำกว่าคาดด้วย เพื่อเปิดทางให้ตลาดตัดความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในระยะใกล้ออกไป" ในมุมมองของพวกเขา "การอ่อนค่าของ USD อย่างต่อเนื่องน่าจะต้องอาศัย US CPI ที่อ่อนลง" โดย "รายงาน US CPI ในสัปดาห์หน้า" ถูกมองว่าเป็น "บททดสอบสำคัญถัดไปสำหรับการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในระยะใกล้"

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ USD/CAD

ในกราฟ 4 ชั่วโมง USD/CAD เคลื่อนไหวที่ 1.3943 โดยขยายการอ่อนตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 1.4057 และ SMA 200 ช่วงที่ 1.4119 ซึ่งทำให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นขาลง เส้นแนวโน้มต้านทานขาลงซึ่งปัจจุบันลากมาจากบริเวณ 1.4241 โดยมีจุดอ้างอิงการเบรกใกล้ 1.4072 ยิ่งตอกย้ำแรงขายด้านบนร่วมกับแนวกั้นแนวนอนที่ 1.4000 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ลดลงสู่ 28 บ่งชี้ว่าคู่เงินกำลังเข้าสู่เขตขายมากเกินไป แต่ยังไม่แสดงสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นแนวนอน 1.4000 ตามด้วย SMA 100 ช่วงที่ 1.4057 และจุดอ้างอิงของเส้นแนวโน้มขาลงใกล้ 1.4072 โดยมี SMA 200 ช่วงที่ 1.4119 ทำหน้าที่เป็นเพดานในภาพกว้างหากการรีบาวด์ขยายตัว ส่วนด้านล่าง จุดโฟกัสทันทีอยู่ที่แนวรับแนวนอน 1.3900 ซึ่งหากหลุดลงอย่างชัดเจนจะเปิดทางสู่การปรับตัวลงเพิ่มเติม ขณะที่การยืนเหนือระดับดังกล่าวจะเอื้อให้เกิดการดีดตัวเชิงแก้ไขภายในโครงสร้างขาลงที่ยังคงอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)