คาดการณ์ราคา Ethereum: อุปสงค์ในตลาดอนุพันธ์ชะลอตัวลงหลังการพุ่งขึ้นที่นำโดยการบีบปิดสถานะขายชอร์ต

ราคา Ethereum วันนี้: $2,480

• Net Taker Volume ของ ETH พลิกกลับมาเป็นบวก แต่ open interest ยังคงอ่อนแอ
• เงินสำรอง Ethereum บนกระดานแลกเปลี่ยนลดลง 101K ETH ในสัปดาห์ที่แล้ว
• ETH ชะลอตัวเหนือระดับสำคัญที่ $2,431

หลังจาก Ethereum (ETH) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 30% ในสัปดาห์ที่แล้ว ฝั่งกระทิงได้เริ่มเข้าครอบงำ net taker volume ของสินทรัพย์ดังกล่าว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันของตัวชี้วัดนี้พลิกกลับมาเป็นบวกในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่ากิจกรรมตลาดระยะสั้นในสัญญาฟิวเจอร์สแบบ Perpetual เอนเอียงไปทางขาขึ้น

Net Taker Volume วัดส่วนต่างระหว่างปริมาณการซื้อและการขายของธุรกรรมที่ดำเนินการด้วยคำสั่งแบบ market order ในสัญญาฟิวเจอร์สแบบ Perpetual

แม้จะมีการเคลื่อนไหวเชิงบวก แต่เม็ดเงินใหม่ที่ไหลเข้าสู่ฟิวเจอร์ส ETH เพื่อพยุงการปรับขึ้นยังคงอ่อนแอ การพุ่งขึ้นส่วนใหญ่ในสัปดาห์ที่แล้วมาจากการ short squeeze อย่างรุนแรง โดย ETH บันทึกการล้างพอร์ตฝั่ง Short ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ เมื่อผู้ขายชอร์ตปิดสถานะของตน ราคาได้พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว

เมื่อการเดิมพันขาลงที่ใช้เลเวอเรจจำนวนมากถูกลบออกจากตลาด open interest จึงลดลง โดยหายไปราว 500K ETH ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

ส่งผลให้อัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณ (Estimated Leverage Ratio: ELR) ลดลงสู่ 0.74 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม

ELR ใช้วัดอัตราส่วนระหว่างเงินสำรองของสินทรัพย์ดิจิทัลบนกระดานแลกเปลี่ยนกับ open interest โดยค่าที่ลดลงบ่งชี้ถึงการลดเลเวอเรจ

แม้เงินทุนใหม่ในตลาดอนุพันธ์จะยังไม่แข็งแกร่ง แต่ความต้องการในตลาดสปอตได้ช่วยพยุงการปรับขึ้นท่ามกลางแรงขายทำกำไร เมื่อราคาปรับสูงขึ้น โดยเฉพาะเหนือระดับต้นทุนเฉลี่ยบนเชนที่ $2,300 โอกาสในการขายจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนเริ่มพิจารณาทยอยทำกำไร

อย่างไรก็ตาม เงินสำรอง Ethereum บนกระดานแลกเปลี่ยนลดลงราว 101K ETH ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้กำไรที่ยังไม่รับรู้จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อสุทธิ

แนวโน้มทางเทคนิคของ Ethereum: ETH ชะลอตัวเหนือ $2,431

บนกราฟรายวัน ETH กำลังขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียลทั้งระยะสั้นและระยะกลางอย่างชัดเจน ซึ่งยังคงทำให้มุมมองระยะใกล้เป็นขาขึ้น แต่เริ่มตึงตัว เส้น EMA 20 วันที่ $2,221, EMA 50 วันที่ $2,042 และ EMA 100 วันที่ $2,003 ต่างอยู่ต่ำกว่าราคาสปอตมาก สะท้อนถึงแนวโน้มที่มีฐานรองรับแข็งแกร่ง ขณะที่ EMA 200 วันที่ $2,204 ขณะนี้ทำหน้าที่เป็นฐานระยะยาวที่กลับมายืนได้อีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมดูร้อนแรงเกินไป โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ในเขตซื้อมากเกินไปใกล้ระดับ 75 และ Stochastic Oscillator (Stoch) อยู่เหนือ 90 ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอาจเสี่ยงต่อการพักฐานหรือการย่อตัวเพื่อปรับฐาน

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับแนวนอนล่าสุดบริเวณ $2,431 ก่อนถึง EMA 20 วัน และกลุ่มแนวรับจากระดับแนวนอนและค่าเฉลี่ยที่ $2,172, $2,042 และ $2,003 หากอ่อนตัวลงลึกกว่านี้ จะเปิดทางไปสู่ฐานรับเดิมที่ $1,961 ตามด้วยแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ไกลออกไปที่ $1,809 และ $1,701

ในด้านขาขึ้น ETH เผชิญแนวต้านแรกที่ $2,736 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ $2,885 และ $3,241 ซึ่งแรงขายทำกำไรอาจเพิ่มขึ้นหากโมเมนตัมในภาวะซื้อมากเกินไปยังคงอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม.)