การคาดการณ์ราคา EUR/USD: ปรับตัวลดลงใกล้ 1.1650 โดยสัญญาณซื้อมากเกินไปจำกัดมุมมองขาขึ้น

EUR/USD อ่อนค่าลงสู่บริเวณ 1.1665 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันพุธ
แนวโน้มเชิงบวกของคู่นี้ยังคงอยู่ แต่ยังไม่อาจตัดความเป็นไปได้ของการแกว่งตัวสะสมกำลังเพิ่มเติมออกไปได้ เนื่องจาก RSI กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป
แนวต้านขาขึ้นแรกอยู่ที่ 1.1705; ระดับสำคัญที่เป็นจุดชี้ขาดอยู่ในบริเวณ 1.1580-1.1575

คู่ EUR/USD เคลื่อนไหวในแดนลบใกล้ 1.1665 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพุธ โดยถูกกดดันจากการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ตลาดกลับมาอยู่ในโหมดระมัดระวังก่อนการเปิดเผยรายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญในช่วงต่อมาของวันพุธ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่นจากความเสี่ยงด้านพลังงานที่ต่อเนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง โดยคาดว่า Core PCE ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน จะเพิ่มขึ้น 3.3% YoY ในเดือนกรกฎาคม สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อสหรัฐร้อนแรงกว่าคาด อาจหนุนโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในเดือนกันยายน และช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับยูโร (EUR)

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็นเกือบ 38.4% ต่อการปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน ลดลงจาก 67% เมื่อต้นเดือนนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ความสนใจจะเปลี่ยนไปจับตาถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole วันศุกร์นี้ โดยงานดังกล่าวอาจให้เบาะแสบางส่วนเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ

แรงส่งขาขึ้นของยูโรเพิ่มขึ้น ขณะที่ EUR/USD ขยับเข้าใกล้แนวต้านระยะสั้น

นักวิเคราะห์จาก UOB Group ระบุว่า EUR/USD ได้ทะลุกรอบแคบล่าสุดขึ้นมาแล้ว โดยการเคลื่อนไหวของราคาได้ลบล้างมุมมองก่อนหน้าของพวกเขาที่คาดว่าจะเป็นการแกว่งตัวสะสมกำลัง พวกเขาย้อนว่า “เมื่อสองวันก่อน EUR เคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 1.1655 ถึง 1.1687 และปิดลดลงเล็กน้อย 0.15% ที่ 1.1662” และเมื่อวานนี้พวกเขาได้ระบุว่า “การเคลื่อนไหวของราคายังไม่ได้ให้สัญญาณใหม่ และมีแนวโน้มที่จะยังคงซื้อขายในกรอบต่อไป โดยคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1.1650 ถึง 1.1685” อย่างไรก็ตาม UOB ยอมรับว่า “มุมมองเรื่องการซื้อขายในกรอบของเรานั้นผิด” เนื่องจากยูโร “อ่อนตัวลงสู่ 1.1650 ก่อนปรับขึ้นไปที่ 1.1679 แล้วปิดที่ 1.1674 (+0.10%)”

จากการเปลี่ยนแปลงของพฤติกรรมราคาในครั้งนี้ UOB สังเกตว่า “แรงส่งขาขึ้นกำลังเริ่มก่อตัว แม้จะยังเป็นไปอย่างระมัดระวัง” และขณะนี้มองว่ายูโรมีโอกาส “ทดสอบ 1.1695” ในระยะใกล้ พร้อมเตือนว่า “แนวต้านถัดไปที่ 1.1710 ไม่น่าจะถูกทดสอบ” ในด้านขาลง พวกเขาชี้ว่า “แนวรับอยู่ที่ 1.1665 ตามด้วย 1.1655” ซึ่งเป็นระดับที่ช่วยกำหนดมุมมองเชิงบวก ขณะที่ EUR/USD ขยับสูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีโทนเชิงบวก โดยมี RSI ในเขตซื้อมากเกินไปเป็นประเด็นสำคัญ

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกแบบกระทิง เนื่องจากราคาสปอตยังยืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger 20 วัน ราคาเคลื่อนไหวกดดันบริเวณครึ่งบนของกรอบล่าสุด ขณะที่ Relative Strength Index (14) ที่ 67.27 กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงส่งขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ก็ส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นเริ่มยืดตัวมากเกินไป

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านทันทีสอดคล้องกับเส้นบนของ Bollinger 20 วันใกล้ 1.1705 ซึ่งเป็นบริเวณที่ผู้ซื้ออาจเริ่มเผชิญแรงขายทำกำไร หากมีแรงซื้อหนุนต่อเนื่องเหนือระดับนี้ ก็อาจเปิดทางไปสู่จุดสูงสุดวันที่ 8 พฤษภาคมที่ 1.1788 ระหว่างทางไปยังจุดสูงสุดวันที่ 16 เมษายนที่ 1.1824

ในฝั่งขาลง ระดับแนวรับสำคัญอยู่ในโซน 1.1580-1.1575 ซึ่งเป็นบริเวณของเส้นกึ่งกลาง Bollinger และเส้น SMA 100 วัน การหลุดต่ำกว่าระดับเหล่านี้จะทำให้โครงสร้างขาขึ้นอ่อนแอลง และเปิดความเสี่ยงไปสู่แนวรับเส้นล่างของ Bollinger ใกล้ 1.1460

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจเกิดขึ้นจากผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับประสาน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจเป็นตัววัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออก กับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป