ยูโรขยับสูงขึ้นเหนือ 1.1450 แม้เฟดจะมีจุดยืนเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน

• EUR/USD ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 1.1485 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์ 
• การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของเฟดอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการปรับขึ้นของคู่นี้ 
• Vujcic ของ ECB กล่าวว่า พลังงานเป็นปัจจัยที่ผลักดันการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย แต่ธนาคารกลางจะพิจารณาชุดตัวชี้วัดที่กว้างกว่านั้น 

คู่ EUR/USD ปรับขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 1.1485 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม โอกาสการปรับขึ้นเพิ่มเติมของคู่เงินหลักนี้อาจมีจำกัด ท่ามกลางการขึ้นดอกเบี้ยในเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และความตึงเครียดที่ยังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) Christine Lagarde มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงต่อไปของวันจันทร์ 

เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า Kevin Warsh ประธานเฟดคนใหม่ เข้าร่วมในการตัดสินใจ อย่างเป็นเอกฉันท์ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เจ้าหน้าที่ยืนยันแนวทาง เชิงเข้มงวด และคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอีกหนึ่งครั้งในช่วงปลายปีนี้ น้ำเสียงเชิงเข้มงวดจากเฟดอาจหนุน USD และเป็นปัจจัยกดดันต่อคู่เงินหลักนี้ 

กองทัพอิหร่านออกคำขู่ตอบโต้ครั้งใหม่ต่อฐานทัพสหรัฐในตะวันออกกลาง หลังประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump เตือนถึงความเป็นไปได้ของการโจมตีครั้งใหม่ของสหรัฐ ตามรายงานของ NBC News สัญญาณของความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางอาจกระตุ้นแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งจะช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้ 

Boris Vujcic รองประธาน ECB กล่าวว่า การคาดการณ์ของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมนั้น ส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงานที่สูงขึ้น แต่ผู้กำหนดนโยบายจะพิจารณาชุดตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่กว้างกว่านั้นมากในการตัดสินใจครั้งต่อไป 

ตลาดการเงินกำลังสะท้อนการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสามหรือสี่ครั้งภายในสิ้นปีหน้า โดยการปรับขึ้นครั้งถัดไปอาจเกิดขึ้นเร็วที่สุดในเดือนตุลาคม ตามรายงานของ Reuters ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้นเป็น 3.25% หรือ 3.50%

ยูโรทรงตัว ขณะที่ท่าทีเชิงเข้มงวดของ ECB ชดเชยการไหลเข้าของข้อมูลที่มีจำกัด

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank สังเกตว่า “แนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางเมื่อเทียบกันดูเหมือนกำลังทรงตัว” ขณะที่ตลาดประเมินความเสี่ยงระยะใกล้ของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมจาก ECB ใหม่อีกครั้ง พวกเขาระบุว่า ผู้กำหนดนโยบายยังคง “มีท่าทีเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน” โดยเชื่อมโยงจุดยืนดังกล่าวอย่างชัดแจ้งกับ “ทั้งความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน รวมถึงการเติบโต” ในด้านข้อมูล Scotiabank ชี้ว่า “การประกาศข้อมูลพื้นฐานมีจำกัดอยู่ที่ PPI ของเยอรมนีที่ออกมาดีกว่าคาด” ซึ่งตอกย้ำเหตุผลให้เจ้าหน้าที่ ECB ใช้ความระมัดระวัง แม้ว่าการคาดการณ์นโยบายระหว่าง ECB และเฟดจะเริ่มเข้าสู่ภาวะที่สมดุลมากขึ้น

Kashkari ชี้เงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง แต่ให้น้ำหนักกับภาพการเติบโตที่แข็งแกร่ง

Kashkari ของเฟดส่งสัญญาณด้วยน้ำเสียงที่อ่อนลงเล็กน้อย โดยคะแนน FXS Speechtracker ที่ 6.2/10 โดยพื้นฐานแล้วสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.3/10 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงด้านน้ำเสียงเพียงเล็กน้อย การเน้นว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไปและไม่ได้จำกัดอยู่แค่ราคาน้ำมัน ยังคงทำให้อคติเชิงเข้มงวดไม่เปลี่ยนแปลง แต่การให้ความสำคัญกับการเติบโตที่แข็งแกร่ง เศรษฐกิจสหรัฐที่ยืดหยุ่น และผลิตภาพที่ดีขึ้น ได้เพิ่มมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังว่าเงินเฟ้อสามารถลดลงได้โดยไม่ทำให้การขยายตัวทางเศรษฐกิจสะดุด ข้อสังเกตที่ว่าตลาดพันธบัตรเป็นความรับผิดชอบของกระทรวงการคลัง ตอกย้ำการแบ่งบทบาทอย่างชัดเจน ทำให้เฟดยังคงมุ่งเน้นไปที่เงินเฟ้อและตลาดแรงงาน ซึ่งยังคงถูกอธิบายว่าแข็งแกร่ง

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 1.47 จุด สู่ระดับ 150.61 ซึ่งบ่งชี้ถึงการถอยกลับเล็กน้อยของการรับรู้ท่าทีเชิงเข้มงวดเมื่อเทียบกับการสื่อสารล่าสุด อย่างไรก็ตาม เมื่อดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก เฟดยังคงอยู่ในโซนเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้จะมีการเปลี่ยนแปลงไปในทางอ่อนลงที่ FXS Speechtracker จับได้ ตลาดก็ควรยังคาดการณ์จุดยืนนโยบายที่เอนเอียงไปทางควบคุมเงินเฟ้อมากกว่าการผ่อนคลายเร็วเกินไป

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีน้ำเสียงเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาปัจจุบันเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และจุดกึ่งกลางของ Bollinger โดยคู่เงินกำลังเคลื่อนไหวอยู่เหนือแนวรับของกรอบล่าง Bollinger เพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 36.4 อยู่ใกล้เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แต่ก็มีโอกาสสำหรับการพักตัวเพื่อปรับฐาน

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่กรอบล่างของ Bollinger ที่ 1.1460; หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางไปสู่จุดต่ำใหม่และทำให้อคติเชิงลบรุนแรงขึ้น ส่วนด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 1.1545 ตามด้วยกรอบกลางของ Bollinger ใกล้ 1.1585 และมีแนวต้านที่ไกลออกไปที่กรอบบนบริเวณ 1.1710 ซึ่งเป็นระดับที่จำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนให้ได้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)