ยูโรร่วงต่ำกว่า 1.1600 ขณะที่ Warsh ทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดกลับมาเป็นประเด็นอีกครั้ง

EUR/USD ร่วงลงสู่บริเวณ 1.1595 หลังถ้อยแถลงที่มีแนวโน้มสายเหยี่ยวของ Kevin Warsh ที่ Jackson Hole หนุนดอลลาร์สหรัฐ
ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 57% ต่อโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 36% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของ Warsh
Warsh ให้ความสำคัญอย่างชัดเจนกับเสถียรภาพด้านราคา โดยให้เหตุผลว่าสภาวะการเงินแทบไม่ได้อยู่ในระดับตึงตัว และเงินเฟ้อพื้นฐานยังไม่ได้ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ EUR/USD ร่วงลงแรงสู่บริเวณ 1.1595 ลดลง 0.48% ในวันดังกล่าว ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นหลังการกล่าวสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในงานสัมมนา Jackson Hole โดย Warsh เน้นย้ำว่าในเวลานี้ ธนาคารกลางควรให้ความสำคัญสูงสุดกับเสถียรภาพด้านราคา ส่งผลให้ตลาดเพิ่มการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Warsh ระบุว่าเฟดจำเป็นต้องมีความเชื่อมั่นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนเข้าสู่เป้าหมาย พร้อมเสริมว่า มิฉะนั้นผู้กำหนดนโยบาย “ยังมีงานที่ต้องทำ” ประธานเฟดยังกล่าวด้วยว่าเขา “ยากที่จะกล่าวได้” ว่าสภาวะการเงินในปัจจุบันอยู่ในระดับตึงตัว พร้อมชี้ว่าตลาดสินเชื่อและตลาดเงินกู้แทบไม่แสดงสัญญาณของการคุมเข้มนโยบายการเงิน

ความเห็นดังกล่าวตอกย้ำมุมมองว่าเฟดอาจคงจุดยืนที่เข้มงวดไว้ ขณะที่พยายามดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายอย่างยั่งยืน Warsh กล่าวว่า ตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อนนี้ออกมาดีกว่าที่คาด แต่ยังไม่เพียงพอที่จะทำให้เขาเชื่อว่าแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐานได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ เขาย้ำอีกครั้งว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของเฟดนั้น “ชัดเจนและแน่วแน่”

Warsh ยังส่งสัญญาณเชิงบวกต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยกล่าวว่าเขาประทับใจกับภาพรวมการดำเนินงานของเศรษฐกิจสหรัฐ (US) ซึ่งดูเหมือนจะแข็งแกร่งขึ้น เขาอธิบายว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังอยู่ในเกณฑ์ดี และตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ พร้อมเน้นย้ำว่าการลงทุนภาคธุรกิจกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ถ้อยแถลงที่มีแนวโน้มสายเหยี่ยวดังกล่าวกระตุ้นให้ตลาดปรับคาดการณ์ต่อเฟดใหม่ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 57% ต่อโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจากประมาณ 36% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของ Warsh การปรับคาดการณ์อย่างรวดเร็วนี้ทำให้ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนกลับมาอยู่บนโต๊ะอย่างชัดเจน และยิ่งหนุนปฏิกิริยาเชิงบวกของดอลลาร์สหรัฐ

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวช่วยหนุน Greenback โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับขึ้น 0.44% สู่บริเวณ 99.55 ณ เวลาที่เผยแพร่ข่าว

ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่เผยแพร่ในวันศุกร์สะท้อนภาพที่ผสมผสานกัน การปรับทบทวนเบื้องต้นของตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) แสดงให้เห็นการปรับลดลง 79,000 ตำแหน่ง หรือ 0.1% ของการจ้างงานนอกภาคเกษตรรวมในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนมีนาคม การปรับลดที่ค่อนข้างจำกัดนี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงภาพรวมของตลาดแรงงานสหรัฐในช่วงเวลาดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญ และอาจช่วยสร้างความมั่นใจให้แก่นักลงทุนที่กังวลว่าจะมีการปรับลดมากกว่านี้ โดยเฉพาะหลังจากการปรับลดลงอย่างมากถึง 911,000 ตำแหน่งในปีก่อนหน้า

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนสิงหาคมถูกปรับทบทวนขึ้นเป็น 51.7 จากประมาณการเบื้องต้นที่ 51 แม้ว่ายังคงต่ำกว่าระดับ 55.2 ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ดัชนีคาดการณ์ก็ถูกปรับขึ้นเช่นกันเป็น 51.5 จาก 50.6 แต่ลดลงจาก 55.4 ในเดือนกรกฎาคม

ในด้านเงินเฟ้อ การคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคระยะ 1 ปีของมหาวิทยาลัยมิชิแกนชะลอลงสู่ 4% จาก 4.3% ขณะที่ตัวเลขระยะ 5 ปีทรงตัวที่ 3.3% การชะลอลงของคาดการณ์ระยะสั้นช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อได้บ้าง แต่ยังไม่มากพอที่จะหักล้างปฏิกิริยาเชิงบวกของดอลลาร์สหรัฐต่อการที่ Warsh เน้นย้ำเรื่องเสถียรภาพด้านราคา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ EUR/USD

ในกราฟรายชั่วโมง EUR/USD เคลื่อนไหวที่ 1.1605 โดยยังคงอคติขาลงต่อเนื่อง เนื่องจากคู่เงินยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ชั่วโมง (SMA) ที่ 1.1658 และเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ 1.1655 ซึ่งทำให้แนวโน้มขาลงล่าสุดยังคงอยู่ การหลุดต่ำกว่าระดับอ้างอิงของกรอบขาลงที่ 1.1629 ยิ่งตอกย้ำแรงกดดันจากด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 24 บ่งชี้ภาวะขายมากเกินไป ซึ่งสะท้อนความเสี่ยงของการดีดตัวเพื่อปรับฐาน แต่ยังไม่ใช่สัญญาณของการเปลี่ยนแปลงในโทนขาลงในภาพรวม

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ใกล้ 1.1614 ก่อนถึงเส้นแนวโน้มเดิมที่ 1.1629 ตามด้วยโซนอุปทานที่หนาแน่นมากขึ้นระหว่างเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ 1.1655 และเส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ 1.1658 โดยจำเป็นต้องเห็นการปรับขึ้นทะลุระดับเหล่านี้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในระยะสั้น ส่วนด้านล่าง แนวรับถัดไปอยู่ที่ 1.1585 และหากหลุดระดับดังกล่าว จะเปิดทางสู่ฐานแนวนอนล่างที่ 1.1565 ซึ่งผู้ขายอาจชะลอการขายก่อนพิจารณาการปรับลงต่อไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป