ยูโรเผชิญแรงกดดัน ขณะคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยครั้งใหญ่หนุนดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์รอข้อมูล CPI เยอรมนีและถ้อยแถลงเจ้าหน้าที่ ECB

• EUR/USD ยังขาดแรงหนุนให้ปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางบรรยากาศที่ยังเอื้อต่อการแข็งค่าของ USD
• CPI สหรัฐฯ และท่าทีสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายของเจ้าหน้าที่เฟดเพิ่มโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 50 bps หนุน USD
• ความหวังต่อการเจรจาทางการทูตเกี่ยวกับอิหร่านจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ช่วยหนุนคู่เงินก่อนประกาศ CPI เยอรมนี

คู่เงิน EUR/USD ทรงตัวเหนือโซนกลางของระดับ 1.1100 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันพุธ โดยเคลื่อนไหวในกรอบหลังร่วงลงอย่างหนักในวันก่อนหน้า ภายหลังการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาด

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานเมื่อวันอังคารว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนก่อนหน้า และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.3% นอกจากนี้ ดัชนีพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาพลังงานและอาหารที่มีความผันผวนเพิ่มขึ้น 0.3% เท่ากับเดือนกันยายน และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% ข้อมูลดังกล่าวตอกย้ำความเป็นไปได้ที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และเป็นปัจจัยกดดันคู่เงิน EUR/USD

ขณะเดียวกัน คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด เตือนว่า ตัวเลข CPI พื้นฐานที่เพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งสูงกว่าคาด อาจทำให้เขาพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขนาดที่มากขึ้นเป็น 50 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมนโยบายวันที่ 8–9 ธันวาคม วอลเลอร์กล่าวเพิ่มเติมว่า การขึ้นดอกเบี้ยเพียง 25 bps จะทำให้ความน่าเชื่อถือของเฟดตกอยู่ในความเสี่ยง ด้าน Anna Paulson ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ระบุว่า จำเป็นต้องดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไปเพื่อกดเงินเฟ้อให้กลับลงมาที่ 2% ขณะที่ Lorie Logan ประธานเฟดสาขาดัลลัส มองว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้ USD แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว

Paulson แห่งเฟดเอนเอียงไปทางคุมเข้มนโยบาย ขณะความเสี่ยงเงินเฟ้อหนุนแรงซื้อดอลลาร์

Paulson แห่งเฟดส่งสัญญาณสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายอย่างชัดเจน โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8.1/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.6/10 และสอดคล้องกับแนวโน้มที่เอนเอียงไปทางนโยบายที่เข้มงวดขึ้น การเน้นย้ำว่าจะดำเนินการ “เชิงรุกมากขึ้นหากสถานการณ์เงินเฟ้อแย่ลง” คงนโยบายให้ “เข้มงวดในระดับหนึ่ง” และยอมรับว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงติดอยู่ในช่วง 2.5% ถึง 3% สะท้อนความพร้อมอย่างชัดเจนที่จะยืดระยะเวลาหรือแม้แต่เร่งวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยหากจำเป็น การกล่าวถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกว่าคาดและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งช่วยตอกย้ำมุมมองที่ว่า เฟดยังเห็นช่องทางในการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งโดยทั่วไปเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลงในวันดังกล่าว โดยขยับ 0.00 จุด ทำให้ดัชนียังคงอยู่ที่ 145.28 ซึ่งสะท้อนท่าทีคุมเข้มนโยบายอย่างชัดเจน และบ่งชี้ว่าถ้อยแถลงของ Paulson โดยรวมสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดต่อการดำเนินนโยบายแบบเข้มงวดที่อยู่ในระดับสูงอยู่แล้ว การที่ดัชนี FXS Fed Sentiment Index อยู่ในระดับสูง ประกอบกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงกว่าระดับฐาน บ่งชี้ว่าการสื่อสารของเฟดยังคงสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายอย่างต่อเนื่อง จึงจำกัดโอกาสที่ตลาดจะปรับการคาดการณ์ไปในทิศทางผ่อนคลายนโยบายในระยะใกล้

อย่างไรก็ตาม ความหวังว่าจะมีทางออกทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ทำให้เทรดเดอร์ยังไม่เร่งเข้าซื้อดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างเต็มที่ โดยมาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวในการประชุม G7 เมื่อวันอังคารว่า ไม่มีความจำเป็นต้องปฏิบัติการรบขนาดใหญ่ในอิหร่าน ความเห็นดังกล่าวมีขึ้นหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า สหรัฐฯ กำลังคงสถานการณ์สงครามอิหร่านไว้ตามเดิม เนื่องจากขณะนี้เขายังไม่เห็นเหตุผลที่จะยกระดับสงคราม ปัจจัยนี้อาจจำกัดการปรับลงของคู่เงิน EUR/USD ก่อนการประกาศ CPI เยอรมนีฉบับสุดท้าย และการกล่าวสุนทรพจน์ของชิโปลโลเนและลาการ์ดจากธนาคารกลางยุโรป (ECB)

กราฟ EUR/USD กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน EUR/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วงเวลาที่ 1.1248 ทำให้แนวโน้มระยะใกล้ยังเป็นขาลงภายในกรอบเดิมที่เคลื่อนไหวมาตลอดราวหนึ่งเดือนที่ผ่านมา สำหรับด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 200 ช่วงเวลาใกล้ 1.1248 โดยราคาจำเป็นต้องทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ฝั่งขาลงจำเป็นต้องรอให้ราคาหลุดแนวรับของกรอบการซื้อขาย ซึ่งอยู่ก่อนถึงระดับ 1.1100 และยืนต่ำกว่าได้อย่างต่อเนื่อง ก่อนเปิดสถานะเพื่อรับการปรับลงต่อ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)