ยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา ท่ามกลางความปั่นป่วนทางการเมืองในเยอรมนีและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

EUR/CAD อ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นท่ามกลางความระมัดระวังในตลาด
ประธานาธิบดี Trump อาจพบกับประธานาธิบดีอิหร่าน Masoud Pezeshkian และผู้นำอ่าวอาหรับที่ UN พร้อมทั้งกำหนดการหารือกับประธานาธิบดี Xi
ยูโรเผชิญแรงกดดันหลังพรรคขวาจัด AfD ชนะการเลือกตั้งระดับรัฐในเยอรมนี ส่งผลให้ภาวะผู้นำของนายกรัฐมนตรี Friedrich Merz เปราะบางมากขึ้น

EUR/CAD อ่อนค่าลงหลังจากปรับขึ้นต่อเนื่องสามวัน โดยเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 1.6080 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันอังคาร คู่สกุลเงินนี้อ่อนแรงลงเนื่องจากดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งอาจเป็นผลจากความระมัดระวังในตลาดที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนกำลังจับตาความเป็นไปได้ของพัฒนาการทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติที่นิวยอร์กในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะหลังจากอุปทานพลังงานที่เพิ่มขึ้นสามารถผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างปลอดภัยในช่วงสุดสัปดาห์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความสนใจด้านภูมิรัฐศาสตร์มุ่งไปที่ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ต่อที่ประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติในช่วงต่อของวัน วาระของเขารวมถึงความเป็นไปได้ในการพบหารือนอกรอบกับประธานาธิบดีอิหร่าน Masoud Pezeshkian ควบคู่ไปกับแผนการหารือกับประธานาธิบดีจีน Xi Jinping และผู้นำจากประเทศอ่าวอาหรับอื่น ๆ ตลอดทั้งสัปดาห์ นอกเหนือจากความพยายามทางการทูตเหล่านี้ รัฐบาล Trump ยังได้เสนอการจัดตั้งกองทุนมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการฟื้นฟูโครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับความเสียหายจากสงครามทั่วตะวันออกกลาง

ขณะเดียวกัน ยูโร (EUR) กำลังเผชิญแรงกดดันเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองในเยอรมนีทวีความรุนแรงขึ้น หลังการเลือกตั้งระดับรัฐในภาคตะวันออกเฉียงเหนือของเยอรมนีเมื่อวันอาทิตย์ พรรค Alternative for Germany (AfD) คว้าอันดับหนึ่ง ขณะที่พรรคอนุรักษนิยมของนายกรัฐมนตรี Friedrich Merz ประสบความพ่ายแพ้ระดับภูมิภาคที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่หลังสงครามโลก ทำให้สถานะของเขายิ่งไม่มั่นคงมากขึ้น

ยูโรจับตาการขยายตัวของสเปรดฝรั่งเศส ท่ามกลางความระมัดระวังในตลาดที่เพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์ของ ING ชี้ว่า “สเปรดพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 10 ปีเหนือพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีได้แตะระดับ 100bp แล้ว” ซึ่งเป็นพัฒนาการที่พวกเขาระบุว่าตลาดฟอเร็กซ์ยังคง “รับมือ...ด้วยความระมัดระวัง” อย่างไรก็ตาม ING เตือนว่า “ความเสี่ยงที่สเปรดจะขยายตัวต่อยังคงมีอยู่” และมองว่ายูโร “อาจเริ่มให้ความสนใจมากขึ้นในไม่ช้า” หากการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสยังคงต่อเนื่อง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB, Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

อีกหนึ่งข้อมูลสำคัญสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน หากดุลเป็นลบก็จะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป