เงินเยนญี่ปุ่นเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดของเดือนสิงหาคม ขณะที่ USD ยังคงอ่อนแรงก่อนการประกาศตัวเลข NFP ของสหรัฐฯ

USD/JPY ยังคงอ่อนตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน ท่ามกลางปัจจัยหลายประการที่ผสมผสานกัน
การคาดการณ์ที่ลดลงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลง กดดัน USD
การประเมินใหม่ที่มีแนวโน้มเข้มงวดมากขึ้นต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ และการแทรกแซงที่คาดว่าเกิดขึ้น ช่วยหนุน JPY

คู่เงิน USD/JPY เข้าสู่ช่วงพักฐานในแนวโน้มขาลงระหว่างเซสชันเอเชียวันศุกร์ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้บริเวณ 155.75 แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของการแกว่งตัวรายเดือนในเดือนสิงหาคม และดูมีแนวโน้มที่จะบันทึกการขาดทุนรายสัปดาห์อย่างหนัก ขณะที่เทรดเดอร์รอการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐที่ตลาดจับตาอย่างใกล้ชิด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (NFP) ที่เป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลาย จะถูกจับตาเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ท่ามกลางการคาดการณ์ที่ลดลงต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน มุมมองดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดการเคลื่อนไหวของราคา US Dollar (USD) ในระยะสั้น และเป็นแรงขับเคลื่อนบางส่วนให้กับคู่ USD/JPY ก่อนเผชิญความเสี่ยงจากข้อมูลสำคัญดังกล่าว ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมบ่งชี้ว่าฝั่งเทรดเดอร์ขาขึ้นควรระมัดระวังก่อนวางสถานะเพื่อคาดหวังการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อวันพฤหัสบดี คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด แสดงมุมมองเชิงบวกว่าเงินเฟ้อเริ่มมีสัญญาณชะลอตัวลงบ้าง ซึ่งเปิดทางให้คงนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุม FOMC ครั้งถัดไป เทรดเดอร์ตอบสนองด้วยการกดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลดลง ส่งผลให้ USD ร่วงลงในชั่วข้ามคืนสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ ขณะที่ Japanese Yen (JPY) ยังคงได้รับแรงหนุนจากการประเมินใหม่ที่มีแนวโน้มเข้มงวดมากขึ้นต่อการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นของคู่ USD/JPY

ขณะนี้ดูเหมือนว่าเทรดเดอร์ได้สะท้อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุม BoJ วันที่ 17–18 กันยายนไว้เต็มที่แล้ว รวมถึงความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นต่อเนื่องในเดือนธันวาคม การคาดการณ์ดังกล่าวเพิ่มขึ้นหลังจาก ฮาจิเมะ ทาคาตะ กรรมการ BoJ ให้ความเห็นว่าธนาคารกลางควรใช้แนวทางที่คล่องตัวมากขึ้นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย แทนที่จะยึดติดกับจังหวะครึ่งปีที่คาดการณ์ได้ ปัจจัยนี้ เมื่อรวมกับการแทรกแซงที่คาดว่าเกิดขึ้น เอื้อประโยชน์ต่อฝั่งขาขึ้นของ JPY และอาจกดดันคู่ USD/JPY เพิ่มเติม

กราฟ 4 ชั่วโมงของ USD/JPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ท่ามกลางฉากหลังของความพยายามที่ล้มเหลวในสัปดาห์นี้ในการทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง การอ่อนตัวต่ำกว่าระดับต่ำสุดของการแกว่งตัวในเดือนสิงหาคมบริเวณ 155.25-155.20 จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาลง จากนั้นคู่ USD/JPY อาจอ่อนตัวลงต่อใต้ระดับจิตวิทยา 155.00 และขยายการย่อตัวลงเพื่อปรับฐานอย่างรุนแรงล่าสุดจากระดับสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษ

ในด้านขาขึ้น จำเป็นต้องยืนเหนือเส้น SMA 200 ช่วงและระดับจิตวิทยา 160.00 อย่างต่อเนื่อง เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

ราคาเงินเยนญี่ปุ่นในสัปดาห์นี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.41%	0.02%	-2.73%	-0.87%	-0.64%	0.59%	-0.07%
EUR	0.41%		0.44%	-2.30%	-0.43%	-0.25%	0.96%	0.35%
GBP	-0.02%	-0.44%		-2.80%	-0.90%	-0.71%	0.51%	-0.17%
JPY	2.73%	2.30%	2.80%		1.81%	2.10%	3.26%	2.59%
CAD	0.87%	0.43%	0.90%	-1.81%		0.22%	1.43%	0.73%
AUD	0.64%	0.25%	0.71%	-2.10%	-0.22%		1.20%	0.51%
NZD	-0.59%	-0.96%	-0.51%	-3.26%	-1.43%	-1.20%		-0.68%
CHF	0.07%	-0.35%	0.17%	-2.59%	-0.73%	-0.51%	0.68%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกเงินเยนญี่ปุ่นจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยัง US Dollar การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง JPY (สกุลเงินฐาน)/USD (สกุลเงินอ้างอิง)

บทความถัดไป