คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD เคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ $66.60 ก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ราคาโลหะเงินทรงตัวบริเวณ $66.67 ท่ามกลางการนับถอยหลังสู่การประกาศดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ และข้อมูลตำแหน่งงานว่าง
ประธานเฟด Warsh ส่งสัญญาณในการประชุม Jackson Hole Symposium ว่าธนาคารกลางจำเป็นต้องดำเนินการ หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้งหนุนราคาพลังงาน

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ราว $66.67 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร โลหะมีค่าชนิดนี้อยู่ในภาวะพักฐาน ขณะที่นักลงทุนรอการประกาศดัชนี ISM Manufacturing PMI ของสหรัฐอเมริกา (US) สำหรับเดือนสิงหาคม และข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 14:00 GMT

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คาดว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตจะออกมาที่ 55.2 ลดลงจาก 55.6 ในเดือนกรกฎาคม ขณะเดียวกัน จำนวนตำแหน่งงานใหม่จากนายจ้างสหรัฐฯ คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยสู่ 7.3 ล้านตำแหน่ง จาก 7.359 ล้านตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ข้อมูลตำแหน่งงานว่างคาดว่าจะมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)

ผู้เชี่ยวชาญในตลาดการเงินมองว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนสิงหาคม และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดที่ Jackson Hole ปูทางสู่การถกเถียงเดือนกันยายนที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล

Elwin de Groot แห่ง Rabobank ให้เหตุผลว่า การปรากฏตัวของ Kevin Warsh ประธานเฟดที่ Jackson Hole ถูกวางจังหวะมาเพื่อปรับเปลี่ยนความคาดหวังก่อนการประชุมเดือนกันยายน ในมุมมองของเขา “ถ้อยแถลงที่เตรียมไว้ของ Warsh ดูเหมือนถูกออกแบบมาเพื่อยกระดับความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ย ปรับสมดุลการถกเถียงในเดือนกันยายนไปทางฝ่ายสายเหยี่ยว และฟื้นฟูความน่าเชื่อถือในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ หลังถูกวิจารณ์ในเดือนกรกฎาคมว่า ‘พูดมากแต่ไม่ลงมือทำ’” อย่างไรก็ตาม Rabobank เตือนว่ากลยุทธ์นี้ “สร้างโจทย์ที่ยากในการรักษาสมดุล เนื่องจากทำเนียบขาวอาจคัดค้านการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงใกล้กับการเลือกตั้งกลางเทอมเดือนพฤศจิกายน”

ถึงกระนั้น de Groot เน้นว่า “Warsh ได้ส่งสัญญาณสำคัญว่า เฟดไม่ได้พึ่งพาเพียงภาวะการเงินที่ตึงตัวขึ้นเท่านั้น และยังคงพร้อมที่จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม หากเงินเฟ้อพื้นฐานชะงักงัน” ภายใต้บริบทดังกล่าว Rabobank ประเมินว่า “ข้อมูลรอบถัดไป โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานวันที่ 4 กันยายน และ CPI วันที่ 11 กันยายน อาจมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อกรรมการที่ยังลังเลในคณะกรรมการ” ซึ่งอาจเป็นตัวชี้ขาดว่าถ้อยแถลงเชิงสายเหยี่ยวจะนำไปสู่การดำเนินนโยบายจริงหรือไม่

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากการกลับมาปะทุของสงครามในตะวันออกกลางอาจกลายเป็นแรงกดดันสำคัญต่อราคาโลหะเงิน ราคาน้ำมัน WTI พุ่งขึ้นใกล้ $85.85 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นกระตุ้นความกังวลว่า การคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลกอาจเร่งตัวขึ้น ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่บีบให้นักลงทุนเพิ่มเดิมพันต่อธนาคารกลางสายเหยี่ยวมากขึ้น ปัจจัยนี้ไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว เช่น โลหะเงิน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $66.59 โดยคู่เงินนี้ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น หลังปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $65.71 ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นฐานรองรับของแรงซื้อ

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 55.05 ยังคงอยู่ในโซนเป็นกลางถึงเชิงบวก บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่สม่ำเสมอมากกว่ารุนแรง ขณะที่ราคาพักตัวอยู่เหนือเส้นแนวโน้มระยะสั้น

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $65.71 โดยมีจุดต่ำสุดวันที่ 9 สิงหาคมที่ $62.19 เป็นแนวรับสำคัญถัดไป ส่วนด้านขาขึ้น โลหะเงินจำเป็นต้องทะลุผ่านจุดสูงสุดวันที่ 17 มิถุนายนที่ $71.56 อย่างชัดเจน เพื่อขยายการปรับตัวขึ้นต่อ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่ได้รับการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดมีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) โดยทั่วไป ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคาโลหะเงินปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากเหมือง — ซึ่งโลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็มีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่านี้เพื่อทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป