ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงอ่อนค่าลงต่อเนื่อง ขณะที่เฟดเข้าสู่วัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- AUD/USD ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 50 วัน ซึ่งเป็นระดับที่เคยเกิดขึ้นครั้งล่าสุดเมื่อต้นเดือนสิงหาคม
- อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ RBA อยู่ที่ 4.35% ซึ่งยังสูงกว่ากรอบใหม่ของเฟดที่ 3.75-4.00%
- ผู้ว่าการ RBA Bullock จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดีเวลา 23:30 GMT ส่วนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปคือวันที่ 29 กันยายน
ธนาคารกลางออสเตรเลียให้อัตราผลตอบแทนสูงกว่าเฟด อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 4.35% ขณะที่กรอบใหม่ของเฟดอยู่ที่ 3.75-4.00% หลังการปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในวันพุธ และธนาคารรายใหญ่ของออสเตรเลียส่วนใหญ่คาดว่า RBA จะปรับขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปี แต่ทั้งหมดนั้นก็ยังไม่ช่วยอะไร AUD/USD ร่วงลงติดต่อกันห้าเซสชันจากจุดสูงสุดของเดือนกันยายนใกล้ 0.7250 และกำลังซื้อขายต่ำกว่า 0.7100 เล็กน้อย ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 50 วันเป็นครั้งแรกในรอบหกสัปดาห์
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเป็นบวกต่อ Aussie แต่กลับไม่ได้ผล
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ปรับขึ้นดอกเบี้ยสามครั้งก่อนหน้านี้ในปีนี้ คงอัตราไว้ที่ 4.35% ในเดือนสิงหาคม และระบุว่าอาจปรับขึ้นอีกหากเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง เงินเฟ้ออยู่ที่ 3.5% ในเดือนกรกฎาคม โดยมาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 3.6% ดังนั้นโอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งยังคงมีอยู่ บนกระดาษ นี่คือสกุลเงินที่มีความได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยเหนือดอลลาร์ และมีธนาคารกลางที่ยังเอนเอียงไปทางการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แต่ในทางปฏิบัติ Aussie ซื้อขายเสมือนเป็นการเดิมพันต่อการเติบโตของเศรษฐกิจโลกและอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์ และในวันที่ดอลลาร์แข็งค่าจากอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงขึ้น มันก็ร่วงลงไปพร้อมกับสินทรัพย์อื่น ๆ การร่วงลงในวันพุธเป็นการปรับตัวลงที่มากที่สุดในบรรดาห้าวันดังกล่าว ซึ่งสะท้อนว่าแรงขายกำลังเร่งตัวมากกว่าจะชะลอลง การคาดการณ์ของเฟดชี้ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ สู่ 4.1% ทำให้ช่องว่างดังกล่าวแคบลงจากจุดนี้ แม้ว่า RBA จะไม่ทำอะไรเลยก็ตาม ธนาคารกลางที่ให้อัตราผลตอบแทนสูงกว่าเฟดและยังมีแผนจะให้สูงขึ้นอีก กลับยังทำให้สกุลเงินอ่อนค่าลงตลอดทั้งสัปดาห์
สุนทรพจน์หนึ่งครั้ง แล้วเงียบไปอีกสองสัปดาห์
ผู้ว่าการ RBA Bullock จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดีเวลา 23:30 GMT และนี่เป็นเหตุการณ์เดียวของออสเตรเลียในปฏิทินก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยวันที่ 29 กันยายน ไม่มีอย่างอื่นที่กำหนดไว้ในประเทศ ฝั่งดอลลาร์มีความเคลื่อนไหวมากกว่า โดยสหรัฐจะประกาศตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในวันพฤหัสบดีเวลา 12:30 GMT ผู้ว่าการเฟดจะกล่าวสุนทรพจน์ในวันศุกร์เวลา 07:30 GMT และสหรัฐจะประกาศการผลิตภาคอุตสาหกรรมในวันศุกร์เวลา 13:15 GMT โมเมนตัมบนกราฟรายวันถอยลงมาครึ่งทางจากจุดสูงสุดของเดือนกันยายนและยังคงลดลงต่อเนื่อง ซึ่งหมายความว่าแรงขายยังมีพื้นที่ให้ดำเนินต่อไปก่อนที่จะดูมากเกินไป Aussie ได้คืนกำไรราว 40% ของการปรับขึ้นที่สร้างไว้ตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคมถึงต้นเดือนกันยายน
ระดับราคาและมุมมอง
แนวต้าน: เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ใกล้ 0.7100 ซึ่งเคยทำหน้าที่เป็นแนวรับมาตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมจนถึงวันพุธ จากนั้นอยู่ที่ 0.7150 และถัดไปคือจุดสูงสุดของเดือนกันยายนใกล้ 0.7250
แนวรับ: จุดต่ำสุดของวันพุธเหนือ 0.7050 เล็กน้อย จากนั้นคือ 0.7000 ซึ่งเป็นระดับเลขกลมสุดท้ายก่อนถึงจุดเริ่มต้นของการปรับขึ้นช่วงฤดูร้อนในเดือนกรกฎาคม
มุมมอง: ขาลงต่ำกว่า 0.7100 เป้าหมายแรกอยู่ที่ 0.7050 และเป้าหมายที่สองอยู่ที่ 0.7000 ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวัน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัม อยู่ที่ 49 และกำลังลดลงจากด้านบนของกรอบ จึงยังมีพื้นที่สำหรับแรงขายเพิ่มเติมก่อนที่จะเข้าสู่ภาวะยืดตัวมากเกินไป การปิดรายวันเหนือ 0.7150 จะหมายความว่ามุมมองขาลงนี้ไม่ถูกต้อง
กราฟรายวัน AUD/USD
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญคือราคาของสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยเช่นกัน รวมถึงเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด — ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) — ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะสนับสนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อได้ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนไม่ได้เติบโตเร็วอย่างที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้นราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นหากราคาแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน
ดุลการค้า ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ต้องจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD และจะให้ผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ
