การคาดการณ์ราคา USD/CAD: ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 1.4100 โดยยังคงมุมมองขาขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน

USD/CAD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 1.4100 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี
ขณะนี้เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาสเกือบ 69.7% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม
มุมมองเชิงบวกต่อคู่นี้ยังคงอยู่เหนือเส้น SMA 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ในแดนขาขึ้น
เป้าหมายขาขึ้นแรกที่ต้องจับตาคือ 1.4115 ขณะที่แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ 1.3960

คู่ USD/CAD เคลื่อนไหวในแดนบวกบริเวณ 1.4100 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปตอนต้นของวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) หลังข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าคาดได้จุดกระแสความกังวลเงินเฟ้อขึ้นอีกครั้ง และหนุนการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ เทรดเดอร์จะรอสัญญาณเพิ่มเติมจากถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดในช่วงต่อไปของวัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตามข้อมูล S&P Global flash PMI ของสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ ดัชนี Composite PMI ปรับขึ้นสู่ 58.4 ในเดือนกันยายน จาก 56.0 ในเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ Manufacturing PMI เพิ่มขึ้นสู่ 57.0 ในเดือนกันยายน จาก 53.9 ก่อนหน้า และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 53.5 ส่วน Services PMI ปรับดีขึ้นสู่ 58.7 ในเดือนกันยายน เทียบกับ 56.5 ในเดือนสิงหาคม และดีกว่าคาดการณ์ที่ 56.0

"เมื่อพิจารณาจากความแข็งแกร่งเชิงเปรียบเทียบของการเติบโตในสหรัฐ และการที่ตลาดกำหนดราคาโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอย่างแข็งกร้าวมากขึ้น ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีความน่าสนใจในการถือครอง" Chris Weston หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Pepperstone กล่าว

ขณะนี้ตลาดกำลังกำหนดราคาโอกาสราว 69.7% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 48.7% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงท่ามกลางความหวังต่อความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐและอิหร่าน อิหร่านระบุเมื่อวันพุธว่ายังคงเปิดกว้างต่อการเจรจาทางการทูตเพื่อยุติความขัดแย้งระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน แม้ว่าทั้งสองประเทศยังมีจุดยืนที่ห่างไกลกันมากเกี่ยวกับแนวทางดำเนินการ ตามรายงานของ Reuters ทั้งนี้ แคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับต่ำโดยทั่วไปมักส่งผลลบต่อ CAD

น้ำเสียงของ BoC ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่ Macklem ยังคงเปิดทางสำหรับนโยบายที่เข้มงวดขึ้น

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ระบุว่า ความเห็นล่าสุดของ Tiff Macklem ผู้ว่าการ BoC แทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงกรอบการเล่าเรื่องด้านนโยบาย โดย “ความเห็นเมื่อวานนี้ไม่ได้ทำให้การถกเถียงเรื่องอัตราดอกเบี้ยคืบหน้าไปแต่อย่างใด” ตามมุมมองของธนาคาร คำชี้นำของเขา “โดยรวมสอดคล้องกับน้ำเสียงของแถลงการณ์นโยบายล่าสุด ซึ่งถ่วงดุลระหว่างความตึงเครียดทางการค้ากับแรงกดดันด้านราคาที่ยังเหนียวแน่น” ตอกย้ำภาพความต่อเนื่องในการสื่อสารของ BoC

Scotiabank เสริมว่า “ประตูสู่นโยบายที่เข้มงวดขึ้นยังคงเปิดอยู่ แต่เราอาจต้องรอการตัดสินใจด้านนโยบายในเดือนตุลาคมเพื่อให้เห็นทิศทางอัตราดอกเบี้ยได้ชัดเจนขึ้น” แม้พวกเขาจะยอมรับว่า “CAD ที่อ่อนค่าลงจะเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในระดับหนึ่ง” แต่ก็เน้นย้ำด้วยว่า “การอ่อนค่าของ CAD นับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายนไม่ได้มีนัยสำคัญมากนัก และโดยทั่วไปธนาคารมองว่าการส่งผ่านของอัตราแลกเปลี่ยนไปยังเงินเฟ้อมีความล่าช้าและจำกัด” เมื่อพิจารณาร่วมกัน ประเด็นเหล่านี้บ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายยังคงจับตาแรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดยค่าเงิน แต่ยังไม่เร่งส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญก่อนการประชุมครั้งถัดไป

Barr ของเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเมื่อความเสี่ยงเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น หนุนดอลลาร์ขยับขึ้นต่อ

Barr ของเฟดส่งสารเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 อย่างมีนัยสำคัญ การเน้นย้ำว่า “มีแนวโน้มจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม” และความเสี่ยงต่อการบรรลุเงินเฟ้อ 2% ได้เพิ่มขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงในตลาดแรงงานลดลง สะท้อนอคติที่ชัดเจนไปทางนโยบายที่เข้มงวดขึ้นและสนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ การยอมรับว่าเฟด “อยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมาะสม” และจำเป็นต้องปรับเทียบนโยบายใหม่ ประกอบกับการเติบโตที่แข็งแกร่งและตลาดแรงงานที่มั่นคง ยิ่งตอกย้ำมุมมองว่านโยบายปัจจุบันอาจยังผ่อนคลายเกินไปสำหรับเป้าหมายเงินเฟ้อ

ดัชนี FXS Fed Sentiment เพิ่มขึ้น 0.42 จุด สู่ 148.81 ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงไปในเชิงเข้มงวดเล็กน้อยแต่มีนัยสำคัญของการสื่อสารโดยรวมของเฟด เมื่อดัชนีอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก ถ้อยแถลงนี้จึงมีส่วนทำให้เฟดยังคงอยู่ในโซนเข้มงวดอย่างชัดเจน สอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง และหนุนคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน USD/CAD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายกึ่งกลางของ Bollinger Bands ช่วง 20 วัน (SMA) ขณะนี้คู่นี้กำลังกดดันขึ้นไปหาเส้นบนของ Bollinger band ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ใกล้ระดับ 69 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอาจเปราะบางต่อการพักฐานหรือการย่อตัวเล็กน้อย

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger band ที่ 1.4115 การทะลุผ่านระดับนี้อย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มจะขยายช่วงขาขึ้นไปสู่จุดสูงสุดของวันที่ 24 มิถุนายนที่ 1.4248

ในด้านขาลง แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่เส้น MA 100 วันที่ 1.3960 ตามด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger band ที่ 1.3915 หากอ่อนตัวลงลึกกว่านี้ จะเปิดทางไปสู่แนวรับของเส้นล่าง Bollinger band บริเวณ 1.3715

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ของตลาด ว่านักลงทุนกำลังรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ สามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงทันทีต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเป็นผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคสมัยใหม่กลับเป็นตรงกันข้าม จากการผ่อนคลายข้อจำกัดการเคลื่อนย้ายเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนน่าสนใจในการเก็บรักษาเงินของตน สิ่งนี้ทำให้อุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป