การคาดการณ์ราคา USD/CAD: ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสองเดือนต่ำกว่า 1.3900
- USD/CAD ปรับตัวลง ขณะที่ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้น
- สหรัฐฯ และแคนาดาใกล้บรรลุข้อตกลงก่อนเส้นตายการเก็บภาษีศุลกากร
- นักลงทุนคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงอีกครั้งในเดือนกันยายน
ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ปรับตัวได้ดีกว่าสกุลเงินส่วนใหญ่ในวันศุกร์ โดยคู่ USD/CAD ซื้อขายลดลง 0.32% มาอยู่แถว 1.3888 สกุลเงินแคนาดาได้แรงหนุนจากความหวังต่อข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และแคนาดา
แหล่งข่าวจากรัฐบาลแคนาดาที่คุ้นเคยโดยตรงกับการเจรจาการค้ากับสหรัฐอเมริการะบุเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การเจรจากำลังคืบหน้าไปด้วยดี และวอชิงตันก็ต้องการข้อตกลงก่อนเส้นตายภาษีศุลกากรใหม่ของสหรัฐฯ ในวันที่ 19 สิงหาคมเช่นกัน ตามรายงานของ Reuters
ขณะเดียวกัน การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐจากความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนกันยายน ก็เป็นอีกปัจจัยที่กดดันคู่เงิน Loonie ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวลง 0.23% มาใกล้ระดับ 99.70
เฟดยังคงอดทน ขณะที่แนวโน้มเงินเฟ้อสหรัฐฯ ดีขึ้น แต่ยังสูงกว่าเป้าหมาย
นักวิเคราะห์จาก Wells Fargo มองว่า “เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง แต่แนวโน้มกำลังดีขึ้น” พร้อมระบุว่า “แม้เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย แต่การเร่งตัวขึ้นล่าสุดดูเหมือนจะเกิดขึ้นในวงแคบ มากกว่าจะเป็นการขยายตัวในวงกว้าง” ภายใต้บริบทนี้ พวกเขาประเมินว่า “เฟดยังคงต้องตรึงท่าทีไว้” โดยผู้กำหนดนโยบายยังไม่เต็มใจที่จะเปลี่ยนแปลงนโยบาย จนกว่าจะเห็นหลักฐานที่ชัดเจนมากขึ้นว่าแรงกดดันด้านราคาถูกควบคุมได้อย่างยั่งยืน
Bernd Weidensteiner จาก Commerzbank ก็เน้นย้ำในทำนองเดียวกันว่า ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคม “บ่งชี้ถึงแรงกดดันเงินเฟ้อในระดับปานกลางเท่านั้น; ราคาผู้บริโภคไม่รวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 0.2% จากเดือนก่อนหน้า ขณะที่อัตราเมื่อเทียบรายปีลดลงเล็กน้อยสู่ 2.5%” เขาเสริมว่า แม้ผลลัพธ์ดังกล่าวจะสอดคล้องกับการคาดการณ์โดยรวม แต่ “ตัวเลขเหล่านี้ เมื่อรวมกับข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอกว่าคาดอย่างไม่คาดคิด ได้ลดแรงกดดันต่อเฟดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเร็ว ๆ นี้” เมื่อพิจารณาร่วมกัน ความเห็นของธนาคารเหล่านี้สะท้อนภาพของเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ค่อย ๆ ดีขึ้น แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย ซึ่งช่วยตอกย้ำเหตุผลที่เฟดจะยังคงตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ในขณะนี้
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/CAD
USD/CAD ซื้อขายอ่อนตัวลงแถว 1.3888 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 1.3920 และระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ 1.3902 โดยคู่เงินได้ถอยลงจากจุดสูงสุดล่าสุดสู่บริเวณกึ่งกลางของกรอบการปรับขึ้นก่อนหน้า ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 29.95 ลดลงเข้าสู่เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงเริ่มยืดตัวมากเกินไป แต่ยังไม่กลับทิศ
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ retracement 50.0% ของการเคลื่อนไหวล่าสุดที่ 1.3902 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 1.3920; หากทะลุผ่านโซนนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะช่วยบรรเทาแรงกดดันเชิงลบในปัจจุบัน และเปิดทางสู่ระดับ 38.2% ที่ 1.3984 และถัดไปที่ระดับ retracement 23.6% ที่ 1.4085 ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 1.3819 ก่อนถึงระดับ 78.6% ที่ 1.3702 ขณะที่การอ่อนตัวลงลึกกว่านี้จะทำให้ตลาดกลับมาโฟกัสบริเวณจุดต่ำเชิงโครงสร้างใกล้ระดับ retracement 100.0% ที่ 1.3553
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด
นโยบายการเงินของสหรัฐฯ ถูกกำหนดโดย Federal Reserve (เฟด) โดยเฟดมีพันธกิจ 2 ประการ คือ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ
Federal Reserve (เฟด) จัดการประชุมนโยบายปีละ 8 ครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วมประชุม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟด 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 แห่งที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี
ในสถานการณ์รุนแรง Federal Reserve อาจใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมาก และเป็นอาวุธหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดย Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปแล้ว QT มักเป็นผลบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
