TMGM Pang-araw-araw na Balitang Pangmerkado sa Umaga: 26 Oktubre 2026

Buod ng Balita sa Umaga

• Nanalo si Pangulong Luiz Inácio Lula da Silva ng Brazil ng ikaapat na termino sa pagkamit ng 51.8% ng mga boto sa ikalawang pagbotohan, habang bumagsak nang humigit-kumulang 15% ang isang ETF ng mga stock sa Brazil na nakalista sa Tokyo, ayon sa Deutsche Bank.
• Ipinahiwatig ng federal funds futures ang 10% lamang na posibilidad ng pagtaas ng interes sa Oktubre, habang nasa 3.75–4.00% ang target na saklaw matapos ang pagtaas ng 25 basis points noong Setyembre.
• Ipinahiwatig ng mga interest-rate swap sa Japan ang 75% na posibilidad ng pagtaas ng interes sa 1.50% sa Disyembre, habang nasa 1.25% ang kasalukuyang policy rate ng Bank of Japan, ayon sa Brown Brothers Harriman.
• Ipinahiwatig ng mga swap sa Canada ang 85% na posibilidad ng pagtaas ng interes ngayong linggo matapos umabot sa 3.1% ang pangkalahatang implasyon noong Setyembre, ayon sa Brown Brothers Harriman.
• Bumaba ang krudong WTI patungo sa $100 mula sa limang buwang pinakamataas na $103.28 matapos sabihin ni Pangulong Donald Trump na walang agarang pag-atake sa Iran.
• Tinutulan ng China ang panukala ng U.S. Treasury na palawakin ang mga paghihigpit sa pamumuhunan ng U.S. sa China, kabilang ang biotechnology, ayon sa ulat ng Bloomberg.
• Sinabi ng mga Houthi sa Yemen na ipagpapatuloy nila ang pag-atake sa King Khalid Airport sa Riyadh matapos ipahayag ng Saudi Arabia na naipagpatuloy na ang mga flight, ayon sa ulat ng Reuters.
• Tumaas nang 0.32% ang Dow Jones futures at umakyat nang 0.14% ang S&P 500 futures, habang bumaba nang 0.13% ang Nasdaq 100 futures sa sesyon ng kalakalan sa Europa.
• Bumaba ang ginto sa ilalim ng $4,000 tungo sa humigit-kumulang $3,995 sa unang bahagi ng sesyon sa Asya, at nanatiling malapit sa pinakamababang antas nito mula noong Hulyo.

Mga Kaganapan sa Merkado

Futures ng mga Stock sa U.S.

Sa sesyon ng kalakalan sa Europa noong Lunes, tumaas nang 0.32% ang Dow Jones futures sa humigit-kumulang 52,560 at umakyat nang 0.14% ang S&P 500 futures sa tinatayang 7,670. Bumaba nang 0.13% ang Nasdaq 100 futures sa humigit-kumulang 29,080.

Ginto

Bumaba ang ginto sa humigit-kumulang $3,995 sa unang bahagi ng sesyon sa Asya noong Lunes, lumubog sa ilalim ng $4,000 at nanatiling malapit sa pinakamababang antas nito mula noong Hulyo. Naganap ito sa gitna ng mataas na presyo ng enerhiya at mga alalahanin sa implasyon bago ang pulong sa patakaran ng Federal Reserve.

Halalan sa Brazil

Nanalo si Lula ng Ikaapat na Termino Habang Matindi ang Ibinagsak ng ETF ng mga Stock sa Brazil

Tinalo ni Pangulong Luiz Inácio Lula da Silva ng Brazil si Flávio Bolsonaro sa ikalawang pagbotohan sa pagkapangulo sa botong 51.8% laban sa 48.2%, matapos makahabol mula sa pagkakaiwan sa unang pagbotohan. Tatlong linggo bago nito, nakakuha si Lula ng 45.1% kumpara sa 47.0% ni Bolsonaro. Inilarawan ng Deutsche Bank ang resulta bilang unang pagkapanalo ng kandidatong pumangalawa sa unang pagbotohan mula nang bumalik ang Brazil sa direktang halalan sa pagkapangulo noong 1989.

Bumagsak nang humigit-kumulang 15% sa sesyon sa Asya ang isang ETF na nakalista sa Tokyo at sumusubaybay sa mga stock sa Brazil, ayon sa Deutsche Bank. Iniulat din ng bangko na nagpapahiwatig ang mga derivative ng pagbaba ng real nang humigit-kumulang 10%; ang indikasyong iyon ay hindi kumpirmadong paggalaw sa spot market.

Bunga ng halalan, mas konserbatibong Kongreso ang haharapin ni Lula. Itinaas ng mga partidong kanan at gitnang-kanan ang kanilang bahagi sa Senado mula 47% tungo sa 63% sa unang pagbotohan, ayon sa Deutsche Bank. Nangako si Lula ng pagsasaayos sa patakarang piskal nang hindi tinutukoy kung paano ito isasagawa. Tinukoy kapwa ng Deutsche Bank at Société Générale ang komposisyon ng Kongreso bilang hadlang sa kanyang adyendang pambatas at pagpapalawak ng paggasta ng pamahalaan.

Kinukuwestiyon ni Bolsonaro ang resulta dahil sa pagpapalawig ng oras ng pagboto, ayon sa Société Générale. Binigyang-diin din ng bangko ang hindi pa nalulutas na mga alalahanin sa utang at ang hirap na maisakatuparan ang pagpapatatag ng kalagayang piskal sa ilalim ng bagong balanse ng kapangyarihan sa Kongreso.

Mga Bangko Sentral & Makroekonomiya

Maliit na Posibilidad ng Pagtaas sa Oktubre ang Ipinahihiwatig ng Fed Futures Matapos ang Pagtaas Noong Setyembre

Ipinahiwatig ng federal funds futures ang 10% na posibilidad ng pagtaas ng interes sa pulong ng Federal Reserve ngayong linggo, habang halos ganap nang naisasalamin sa mga presyo ang inaasahang pagtaas sa pulong sa Disyembre 9, ayon kay Elias Haddad ng Brown Brothers Harriman. Ang kasalukuyang target na saklaw ay 3.75–4.00%, matapos ang pagtaas ng 25 basis points noong Setyembre.

Binanggit ni Haddad ang mga panawagan ng ilang mahahalagang opisyal ng Fed na maging maingat at maghintay bilang batayan ng kanyang pagtatayang hindi magbabago ang interes ngayong linggo. Tinukoy rin niya ang composite purchasing managers’ index noong Oktubre bilang ebidensiya ng malakas na paglago ng pribadong sektor, kasabay ng matinding pagtaas ng mga presyo ng pagbebenta. Bumaba ang U.S. Dollar Index sa sesyon sa Asya noong Lunes.

75% na Posibilidad ng Pagtaas ng Interes sa Disyembre ang Ipinahihiwatig ng mga Swap sa Japan

Ipinahiwatig ng mga interest-rate swap sa Japan ang 75% na posibilidad ng pagtaas ng Bank of Japan ng 25 basis points tungo sa 1.50% sa pulong sa Disyembre 18, at halos 75 basis points na paghihigpit ng patakarang pananalapi sa susunod na 12 buwan, ayon sa Brown Brothers Harriman.

Inaasahan ni Elias Haddad ng bangko na pananatilihin ng BoJ ang policy rate nito sa 1.25% sa nalalapit nitong pulong habang sinusuri ang epekto ng pagtaas ng 25 basis points noong Setyembre. Nagbabala si Gobernador Kazuo Ueda noong Setyembre na maaaring magdulot ng kawalang-katatagan sa mga presyo ng asset ang mabilis na pagtaas ng interes, at sinabing maaaring mangailangan ng panahon upang makumpirmang matatag na ang implasyon sa 2%.

Bumaling pababa ang USD/JPY matapos ang paunang bahagyang pagtaas sa pagbubukas ng kalakalan noong Lunes, kaya nanatiling malapit ang yen sa isang buwang pinakamataas na antas nito laban sa dolyar.

85% na Posibilidad ng Pagtaas ng Interes ang Ipinahihiwatig ng mga Swap sa Canada Habang Lumampas sa Pagtataya ang Implasyon

Ipinahiwatig ng mga interest-rate swap sa Canada ang 85% na posibilidad ng pagtaas ng interes ng Bank of Canada ngayong linggo, ayon sa Brown Brothers Harriman. Inaasahan ng strategist nitong si Elias Haddad ang pagtaas ng 25 basis points tungo sa 2.50%, matapos manatiling hindi nagbabago ang policy rate mula noong Disyembre 2025.

Nagbabala kamakailan si Gobernador Tiff Macklem na “tumaas ang panganib na lumaganap at mas tumagal ang implasyon.” Nasa 3.1% ang taunang pangkalahatang implasyon ng mga presyo ng mamimili noong Setyembre, mas mataas sa 2.5% na pagtataya ng bangko para sa ikatlong quarter. Lumago ang real GDP sa ikalawang quarter nang 3.3% sa taunang katumbas na rate, kumpara sa 2.5% na pagtataya ng bangko.

Ang average ng CPI trim at median ay 1.85% kumpara sa nakaraang taon noong Setyembre, bahagyang mas mababa sa 2.0% na pagtataya ng bangko sentral para sa ikatlong quarter. Napansin din ng Brown Brothers Harriman ang pagtaas ng mga inaasahan ng mga kumpanya sa implasyon para sa susunod na isa at dalawang taon.

Enerhiya, Patakaran sa Kalakalan & Heopolitika

Bumaba ang WTI Patungo sa $100 Matapos Sabihin ni Trump na Walang Agarang Pag-atake sa Iran

Bumaba ang futures ng krudong WTI sa NYMEX patungo sa $100 noong Lunes mula sa limang buwang pinakamataas na $103.28. Sa naunang bahagi ng sesyon sa Asya, nanatili ang langis sa bandang $101.10, matapos ang pagtaas ng mahigit 4% sa nakaraang sesyon ng kalakalan.

Sinabi ni Pangulong Donald Trump ng U.S. noong Linggo na walang agarang aksyong militar laban sa Iran, at binigkas na “walang magaganap na pag-atake ngayong araw,” ayon sa ulat ng Al Jazeera. Bumaba rin ang langis bago ang mga anunsiyo sa patakarang pananalapi ng ilang pangunahing bangko sentral.

Tinutulan ng China ang Iminungkahing Pagpapalawak ng mga Paghihigpit sa Pamumuhunan ng U.S.

Tinutulan ng China ang panukala ng U.S. Treasury na palawakin at higpitan ang mga limitasyon sa pamumuhunan ng U.S. sa China, kabilang ang biotechnology. Sinabi ng isang opisyal ng China na “mariing tinututulan” ng Beijing ang panukala, ayon sa ulat ng Bloomberg.

Inilarawan ng opisyal ang mga iminungkahing paghihigpit bilang mapangdiskrimina at “isang karaniwang halimbawa ng labis na malawak na paggamit ng mga alalahanin sa pambansang seguridad bilang batayan.” Nanatiling panukala ang mga hakbang at hindi pa inihayag bilang pinal na tuntunin.

Nagbanta ang mga Houthi ng Karagdagang Pag-atake Matapos Maipagpatuloy ang mga Flight sa Paliparan ng Riyadh

Sinabi ng mga Houthi sa Yemen noong Linggo na ipagpapatuloy nila ang pag-atake sa King Khalid Airport ng Saudi Arabia sa Riyadh, ayon sa ulat ng Reuters. Inilabas ang pahayag ilang oras matapos ipahayag ng kaharian na naipagpatuloy na ang mga flight sa kabila ng paulit-ulit na pag-atake ng mga Houthi.

Mga Nalalapit na Mahalagang Kaganapan

• Desisyon ng Federal Reserve sa Patakaran — Miyerkules, 28 Oktubre 2026 (Estados Unidos): Nakatakdang ipahayag ng FOMC ang desisyon nito sa patakarang pananalapi.
• Desisyon ng Bank of Japan sa Patakaran at Ulat sa Pananaw — Japan: Nakatakda ngayong linggo ang anunsiyo ng BoJ sa patakarang pananalapi at ang Ulat sa Pananaw nito.
• Desisyon ng Bank of Canada sa Patakaran — Canada: Nakatakda ngayong linggo ang desisyon ng BoC sa patakarang pananalapi.
• Implasyon Batay sa PCE para sa Setyembre at GDP sa Ikatlong Quarter — Huwebes, 29 Oktubre 2026 (Estados Unidos): Nakatakdang ilabas ang datos ng implasyon batay sa PCE para sa Setyembre at ng real GDP sa ikatlong quarter. Binanggit ng Brown Brothers Harriman ang mga pagtataya para sa pangkalahatang PCE na 0.5% kumpara sa nakaraang buwan at 3.6% kumpara sa nakaraang taon, laban sa 0.3% at 3.4% noong Agosto; core PCE na 0.3% at 3.1%, laban sa 0.2% at 3.0%; at paglago ng GDP na 3.2% sa taunang katumbas na rate, laban sa 2.2% sa ikalawang quarter. Nasa 3.5% at 2.7% ang mga pagtataya ng GDPNow ng Atlanta Fed at GDP Nowcast ng New York Fed, ayon sa pagkakasunod.
• Inihayag na Pulong ng U.S.–Ukraine–Russia — Estados Unidos / Ukraine / Russia: Sinabi ni Pangulong Volodymyr Zelenskyy ng Ukraine na magkakaroon ng pulong ang tatlong panig na Kyiv, Washington at Moscow sa Nobyembre, ayon sa ulat ng Reuters noong Linggo.