Đô la Úc nhích lên trên mức 0,6900 trước khi Mỹ công bố PPI

AUD/USD nhích lên gần 0,6915 trong đầu phiên châu Á ngày thứ Sáu.
Những bình luận mang tính diều hâu từ các quan chức Fed đã củng cố kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.
Giới giao dịch chờ đợi dữ liệu PPI tháng 10 của Mỹ công bố vào thứ Sáu để tìm động lực mới.

Cặp AUD/USD nhích lên quanh 0,6915 trong đầu phiên châu Á ngày thứ Sáu. Tuy nhiên, dư địa tăng của cặp tiền này có thể bị hạn chế do lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 10 của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Sáu.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã nâng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 4,85%, mức cao nhất trong 18 năm, vào đầu tháng này. Thị trường cho rằng ngân hàng trung ương Úc có khả năng đã kết thúc chu kỳ tăng lãi suất, khiến sự phân kỳ chính sách với Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ngày càng lớn.

Kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 12 bắt đầu gia tăng sau báo cáo lạm phát Mỹ cao hơn dự kiến và những bình luận của Thống đốc Fed Christopher Waller. Ông Waller cho biết sẽ ủng hộ việc tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm vào tháng 12 và có thể thúc đẩy mức tăng 0,5 điểm phần trăm nếu dữ liệu lạm phát xấu hơn dự kiến.

Dữ liệu lạm phát PPI tháng 10 của Mỹ sẽ là tâm điểm chú ý vào thứ Sáu. Các nhà kinh tế kỳ vọng PPI toàn phần tăng 6,6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, trong khi PPI lõi được dự báo tăng 5,0% so với cùng kỳ trong cùng kỳ báo cáo. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lạm phát tại Mỹ nóng lên đều có thể hỗ trợ đồng đô la Mỹ (USD) tăng giá so với đồng đô la Úc (AUD).

RBA được chú ý hơn khi kỳ vọng lạm phát tại Úc vẫn ở mức cao

Các nhà phân tích tại Rabobank nhấn mạnh rằng kỳ vọng lạm phát tháng 11 tại Úc “vẫn ở mức 5,3%, tức cao hơn gấp đôi mức trung tâm trong phạm vi mục tiêu của RBA”, cho thấy áp lực giá cả cao vẫn dai dẳng. Đây sẽ tiếp tục là yếu tố trọng tâm trong các cuộc thảo luận chính sách sắp tới của RBA và tâm lý thị trường đối với đồng đô la Úc.

Williams nhấn mạnh sức chống chịu của kinh tế Mỹ nhưng cảnh báo lạm phát vẫn quá cao

Ông Williams của Fed thể hiện giọng điệu có phần diều hâu hơn so với mức trung bình trong quá khứ, với điểm FXS Speechtracker đạt 7/10, so với mức cơ sở 6,1/10. Việc nhấn mạnh nền kinh tế Mỹ có sức chống chịu tốt và vững mạnh, đồng thời lạm phát vẫn “dai dẳng khó giảm” và “quá cao”, cho thấy ngân hàng trung ương vẫn nhận thấy cần thắt chặt hoặc duy trì chính sách hạn chế trong một thời gian để đưa lạm phát về 2%. Ông cũng làm rõ rằng chính sách tiền tệ nhắm đến tỷ lệ lạm phát chứ không phải kéo mặt bằng giá chung trở lại mức trước đây, nhằm tránh gây tổn hại cho nền kinh tế. Nhìn chung, bài phát biểu củng cố nhận định rằng vẫn còn nhiều việc phải làm về chính sách, thay vì báo hiệu một sự đảo chiều sắp xảy ra.

Chỉ số tâm lý Fed của FXS giảm 0,08 điểm xuống 147,47, cho thấy mức độ diều hâu theo đánh giá của thị trường giảm nhẹ, dù chỉ số vẫn cao hơn đáng kể so với mốc trung lập 100. Sự kết hợp này cho thấy, mặc dù giọng điệu có phần ôn hòa hơn đôi chút, các thông điệp tổng thể của Fed vẫn mang tính diều hâu rõ rệt, phù hợp với thông điệp của ông Williams về lạm phát dai dẳng và nhu cầu tiếp tục điều chỉnh chính sách.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD tiếp tục thể hiện xu hướng giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và đường giữa của dải Bollinger 20 ngày. Cặp tiền đang dao động ngay phía trên dải Bollinger dưới, hiện tạo hỗ trợ ban đầu tại 0,6805, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) chu kỳ 14 ở mức 33,41 đang tiến gần vùng quá bán. Điều này cho thấy áp lực giảm vẫn chiếm ưu thế nhưng đã phần nào trở nên quá mức.

Ở chiều tăng, kháng cự trước mắt nằm tại đường SMA 20 ngày của dải Bollinger, gần 0,6962, trong khi đường SMA 100 ngày tại 0,7025 củng cố vùng cản rộng hơn trước dải Bollinger trên quanh 0,7119. Ở chiều giảm, việc phá vỡ rõ ràng xuống dưới hỗ trợ tại dải Bollinger dưới ở 0,6805 sẽ mở đường cho đà giảm tiếp diễn. Ngược lại, tỷ giá cần đóng cửa ngày trở lại phía trên vùng 0,6962 để giảm bớt xu hướng giảm hiện tại và báo hiệu khả năng xuất hiện một nhịp phục hồi điều chỉnh.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Úc

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Úc?

Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với đồng đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ấn định. Do Úc là quốc gia giàu tài nguyên, giá quặng sắt, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, cũng là một động lực quan trọng. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cũng có ảnh hưởng, bên cạnh lạm phát, tốc độ tăng trưởng và cán cân thương mại của Úc. Tâm lý thị trường, tức việc nhà đầu tư gia tăng nắm giữ tài sản rủi ro (ưa thích rủi ro) hay tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro), cũng là một yếu tố, trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho AUD.

Các quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến đồng đô la Úc (AUD) bằng cách ấn định mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất của toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Mức lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, còn mức lãi suất tương đối thấp có tác động ngược lại. RBA cũng có thể sử dụng biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi cho AUD, còn thắt chặt định lượng có lợi cho đồng tiền này.

Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, vì vậy sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị đồng đô la Úc (AUD). Khi kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, nước này mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, làm tăng nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị đồng tiền này lên. Điều ngược lại xảy ra khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn dự kiến. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường tác động trực tiếp đến đồng đô la Úc và các cặp tiền có đồng tiền này.

Giá quặng sắt tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, mang lại 118 tỷ USD mỗi năm theo dữ liệu năm 2021, với Trung Quốc là thị trường tiêu thụ chính. Vì vậy, giá quặng sắt có thể là động lực chi phối đồng đô la Úc. Nhìn chung, khi giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng thường làm tăng khả năng Úc đạt thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ AUD.

Cán cân thương mại tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa số tiền một quốc gia thu được từ xuất khẩu và số tiền chi cho nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất những mặt hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của nước này sẽ tăng giá chỉ nhờ phần cầu vượt trội từ người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của Úc so với lượng tiền Úc chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, thặng dư thương mại giúp AUD mạnh lên, trong khi thâm hụt thương mại có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo