Đô la Canada hướng về mức thấp nhất kể từ giữa tháng 9 so với USD dù đồng bạc xanh suy yếu trên diện rộng, trong lúc giới giao dịch chờ dữ liệu Mỹ

USD/CAD tiếp tục chịu áp lực bán trong ngày thứ Tư khi kết quả bầu cử Mỹ gây sức ép mạnh lên USD.
Lợi suất trái phiếu Mỹ sụt giảm và hy vọng về giải pháp ngoại giao với Iran tiếp tục gây áp lực lên đồng USD vốn là tài sản trú ẩn an toàn.
Lập trường diều hâu của BoC hỗ trợ đồng CAD khi giới giao dịch chờ dữ liệu kinh tế vĩ mô Mỹ để tìm động lực mới.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Cặp USD/CAD lại chịu áp lực bán trong ngày thứ Tư, xóa đi mức tăng nhẹ ghi nhận trong hai ngày đầu tuần khi đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu trên diện rộng. Tỷ giá giảm về vùng 1,3955 vào đầu phiên châu Âu, hướng tới mức thấp nhất trong một tháng rưỡi được thiết lập vào thứ Sáu tuần trước, trong bối cảnh các yếu tố cơ bản nghiêng về xu hướng giảm.

Chỉ số USD (DXY), đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với một rổ tiền tệ, lao dốc xuống mức thấp nhất trong hơn một tháng sau kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ, với việc đảng Dân chủ giành đa số tại cả Hạ viện và Thượng viện. Kết quả này làm gia tăng bất ổn chính trị trong bối cảnh xuất hiện lo ngại về nguy cơ bế tắc chính sách tài khóa, có thể hạn chế chi tiêu chính phủ và cản trở tăng trưởng kinh tế. Nhà đầu tư đổ xô vào trái phiếu chính phủ để trú ẩn an toàn, khiến lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm và gây áp lực lên đồng bạc xanh.

Bên cạnh đó, hy vọng về giải pháp ngoại giao với Iran cũng tạo thêm áp lực lên đồng bạc xanh. Cụ thể, Tổng thống Donald Trump nói với Financial Times hôm thứ Ba rằng Mỹ chưa có kế hoạch tấn công Iran trong thời gian trước mắt. Trong khi đó, một quan chức cấp cao Iran nói với Reuters rằng eo biển Hormuz sẽ chỉ mở cửa trở lại nếu các lệnh trừng phạt được miễn áp dụng và Mỹ chấm dứt phong tỏa hải quân. Ngoài ra, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết bốn tàu chở dầu đã bị phá hủy sau khi trúng thủy lôi ở phía nam eo biển Hormuz.

Điều này khiến phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục được duy trì trong giá dầu, hỗ trợ giá dầu thô và qua đó nâng đỡ đồng CAD, vốn có mối liên hệ chặt chẽ với hàng hóa. Bên cạnh đó, đợt tăng lãi suất mang tính diều hâu của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) vào tuần trước, lần đầu tiên kể từ tháng 7/2023, tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Canada (CAD) và củng cố triển vọng giảm thêm của cặp USD/CAD. Tuy nhiên, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 12 có thể khiến giới giao dịch dè dặt với việc mở vị thế đón đầu đà giảm sâu hơn của USD.

Tiếp theo, lịch công bố dữ liệu kinh tế Mỹ ngày thứ Tư, bao gồm báo cáo việc làm khu vực tư nhân của ADP và chỉ số PMI dịch vụ của ISM, sẽ được theo dõi để tìm động lực mới trong phiên Bắc Mỹ. Tuy nhiên, tâm điểm sẽ là các báo cáo việc làm hằng tháng được theo dõi sát sao của Mỹ và Canada, dự kiến công bố vào thứ Sáu, có thể chi phối diễn biến ngắn hạn của cặp USD/CAD. Trong khi đó, bối cảnh cơ bản cho thấy bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng nhiều khả năng sẽ gặp áp lực bán.

Biểu đồ ngày USD/CAD

Phân tích kỹ thuật

Cặp USD/CAD vẫn nằm trên ngưỡng hỗ trợ then chốt tại đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày ở mức 1,3893 và mức thoái lui Fibonacci 61,8% tại 1,3947, duy trì thiên hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức thoái lui này, tỷ giá có thể lùi về các ngưỡng hỗ trợ sâu hơn tại mức Fibonacci 78,6% quanh 1,3852 và đáy cấu trúc gần 1,3731. Áp lực bán tiếp diễn sẽ làm suy yếu đáng kể triển vọng tăng giá.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại mức thoái lui 50,0% gần 1,4013, tiếp đến là rào cản mạnh hơn tại mức 38,2% quanh 1,4080, rồi mức thoái lui 23,6% tại 1,4163, trước khi tiến tới đỉnh chu kỳ gần 1,4296.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Canada

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Canada?

Những yếu tố chính chi phối đồng đô la Canada (CAD) gồm mức lãi suất do Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ấn định, giá dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế, lạm phát và cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của Canada. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường, cụ thể là liệu nhà đầu tư đang tăng nắm giữ tài sản rủi ro (ưa thích rủi ro) hay tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro), trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho CAD. Do Mỹ là đối tác thương mại lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế Mỹ cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến đồng đô la Canada.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada tác động như thế nào đến đồng đô la Canada?

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng lớn đến đồng đô la Canada thông qua việc ấn định mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng. Điều này tác động đến mặt bằng lãi suất chung. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát trong khoảng 1-3% bằng cách tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao hơn thường có lợi cho CAD. Ngân hàng Trung ương Canada cũng có thể sử dụng chính sách nới lỏng định lượng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi cho CAD, còn thắt chặt định lượng hỗ trợ đồng tiền này.

Giá dầu tác động như thế nào đến đồng đô la Canada?

Giá dầu là yếu tố quan trọng tác động đến giá trị của đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu thường có tác động tức thì đến giá trị CAD. Nhìn chung, khi giá dầu tăng, CAD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng thường làm tăng khả năng thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ CAD.

Dữ liệu lạm phát tác động như thế nào đến giá trị của đồng đô la Canada?

Theo quan niệm truyền thống, lạm phát luôn được xem là yếu tố bất lợi đối với một đồng tiền vì làm giảm giá trị của tiền. Tuy nhiên, trong thời hiện đại, thực tế lại diễn ra theo chiều ngược lại khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng. Lạm phát cao hơn thường khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, qua đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi gửi tiền có khả năng sinh lời cao. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, trong trường hợp của Canada là đồng đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị của đồng đô la Canada?

Các dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng đô la Canada. Những chỉ báo như GDP, chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng đô la Canada. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất, từ đó giúp đồng tiền mạnh lên. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD nhiều khả năng sẽ giảm giá.

Bài viết tiếp theo