Đô la Canada giữ vững gần đỉnh ngày 16/9 so với USD suy yếu trong bối cảnh giá dầu tăng mạnh

USD/CAD tiếp tục xu hướng giảm sang ngày thứ ba liên tiếp do tác động tổng hợp của nhiều yếu tố bất lợi.
Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm và hy vọng về giải pháp ngoại giao tại Trung Đông gây sức ép lên đồng USD trú ẩn an toàn.
Giá dầu tăng và việc BoC chuyển sang lập trường thắt chặt tiền tệ hỗ trợ đồng đô la Canada, gây thêm áp lực lên cặp tiền.

Cặp USD/CAD chịu áp lực bán trong ngày thứ ba liên tiếp, giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 16/9 trong phiên châu Á hôm thứ Sáu khi đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu trên diện rộng. Tuy nhiên, tỷ giá giao ngay phục hồi vài pip từ quanh mức 1,3950 khi giá dầu thô điều chỉnh giảm nhẹ, hạn chế đà tăng của đồng đô la Canada vốn gắn liền với hàng hóa. Dù vậy, cặp tiền vẫn đang trên đà ghi nhận tuần giảm thứ ba liên tiếp.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Đồng USD kéo dài nhịp điều chỉnh giảm sang ngày thứ ba liên tiếp trong bối cảnh xuất hiện hy vọng về một giải pháp ngoại giao nhằm chấm dứt xung đột tại Trung Đông và lợi suất trái phiếu Mỹ lao dốc. Cụ thể, Phó Tổng thống Mỹ JD Vance đã gửi thư trực tiếp tới Thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran, Mohsen Rezaei, nhằm nối lại các cuộc đàm phán hòa bình. Ngoài ra, Qatar đã trình Iran một dự thảo thỏa thuận hòa bình mới. Trong khi đó, nhà đầu tư đổ xô vào trái phiếu chính phủ trú ẩn an toàn sau khi kết quả kinh doanh yếu kém của các doanh nghiệp công nghệ làm dấy lên lo ngại rằng chi tiêu ngày càng tăng cho AI có thể không mang lại lợi nhuận tương xứng. Điều này gây sức ép lên đồng bạc xanh và cặp USD/CAD.

Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn thận trọng trước tình trạng giao tranh leo thang giữa lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn và Ả Rập Xê Út. Bên cạnh đó, những lời đe dọa từ Mỹ và Israel về việc nối lại các cuộc tấn công sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ khiến phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục được duy trì. Ngoài ra, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) theo đuổi lập trường thắt chặt tiền tệ giúp đồng USD trú ẩn an toàn thu hút một phần lực mua khi ở gần mức thấp nhất tuần. Các nhà giao dịch dường như tin chắc rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí đi vay vào tháng 12. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ công bố hôm thứ Năm tiếp tục củng cố kỳ vọng này, khi cho thấy nền kinh tế vẫn vững vàng và áp lực giá cả còn dai dẳng.

Hơn nữa, rủi ro lạm phát do giá dầu thô ở mức cao củng cố triển vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách. Trong khi đó, dư địa giảm của đồng đô la Canada (USD) có vẻ hạn chế nhờ Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) bất ngờ chuyển sang thắt chặt tiền tệ sau đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ tháng 7/2023 vào hôm thứ Tư vừa qua. Điều này có thể khiến các nhà giao dịch chưa vội đặt cược vào đà tăng của cặp USD/CAD, do đó cần thận trọng trước khi mở vị thế đón đầu một nhịp phục hồi đáng kể. Giới giao dịch hiện hướng sự chú ý tới báo cáo GDP hằng tháng của Canada và các bài phát biểu của những thành viên có ảnh hưởng trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) để tìm kiếm động lực mới.

Biểu đồ USD/CAD khung 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

Cặp USD/CAD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn sau khi phá vỡ và ổn định bên dưới ngưỡng tâm lý 1,4000 gần đây. Hơn nữa, tỷ giá giao ngay vẫn nằm thấp hơn đáng kể so với đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, cho thấy các nhịp tăng có khả năng tiếp tục bị hạn chế trong khi cặp tiền tích lũy bên dưới rào cản mang tính cấu trúc này.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được biên soạn với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Canada

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Canada?

Những yếu tố chính chi phối đồng đô la Canada (CAD) gồm mức lãi suất do Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ấn định, giá dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế, lạm phát và cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của Canada. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường, cụ thể là nhà đầu tư đang tăng nắm giữ tài sản rủi ro (ưa thích rủi ro) hay tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro), trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho CAD. Do Mỹ là đối tác thương mại lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế Mỹ cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến đồng đô la Canada.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada tác động đến đồng đô la Canada như thế nào?

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến đồng đô la Canada thông qua việc ấn định mức lãi suất mà các ngân hàng áp dụng khi cho nhau vay. Mức lãi suất này tác động đến mặt bằng lãi suất chung của toàn nền kinh tế. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao hơn thường có lợi cho CAD. Ngân hàng Trung ương Canada cũng có thể sử dụng chính sách nới lỏng định lượng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi cho CAD, còn thắt chặt định lượng hỗ trợ đồng tiền này.

Giá dầu tác động đến đồng đô la Canada như thế nào?

Giá dầu là yếu tố quan trọng tác động đến giá trị đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu thường ảnh hưởng tức thì đến giá trị CAD. Nhìn chung, khi giá dầu tăng, CAD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng thường làm tăng khả năng cán cân thương mại thặng dư, qua đó hỗ trợ CAD.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị đồng đô la Canada như thế nào?

Theo quan điểm truyền thống, lạm phát luôn được coi là yếu tố bất lợi đối với một đồng tiền vì làm giảm giá trị của tiền. Tuy nhiên, trong thời kỳ hiện đại, thực tế lại diễn ra theo chiều ngược lại khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng. Lạm phát cao hơn thường khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, qua đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi sinh lời hấp dẫn cho nguồn tiền của mình. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, trong trường hợp của Canada là đồng đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Canada như thế nào?

Các dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng đô la Canada. Những chỉ báo như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng đô la Canada. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất, giúp đồng tiền mạnh lên. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm giá.

Bài viết tiếp theo