Dự báo giá EUR/USD: Đối mặt với đà giảm mới xuống dưới 1,1100

• EUR/USD tiếp tục giảm quanh mức 1,1166 khi đồng USD mạnh lên.
• Số liệu CPI cao của Mỹ trong tháng 10 khiến khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12 gần như chắc chắn.
• Thị trường tài chính bắt đầu tranh luận về quy mô đợt tăng lãi suất của Fed vào tháng tới.

Đồng euro (EUR) vẫn chưa phục hồi sau đà giảm hôm thứ Ba, giao dịch quanh mức 1,1166 so với đồng đô la Mỹ (USD) vào đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Tư.

Cặp EUR/USD chịu áp lực khi đồng USD mạnh lên do lo ngại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất với quy mô lớn tại cuộc họp chính sách tháng 12. Những lo ngại này xuất phát từ số liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 cao của Mỹ, được công bố hôm thứ Ba.

Tại thời điểm viết bài, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, giao dịch gần mức cao nhất trong 12 ngày vừa thiết lập hôm thứ Ba là 102,41.

Fed được cho là chắc chắn tăng lãi suất tháng 12, tâm điểm tranh luận chuyển sang quy mô điều chỉnh

Theo TD Securities, “số liệu CPI của Mỹ vượt mạnh dự báo khiến khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 gần như chắc chắn”, đồng thời ngân hàng này nhắc lại rằng “số liệu hôm nay chắc chắn củng cố khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12”. Các chiến lược gia lưu ý rằng “sau bài phát biểu của Waller, cuộc tranh luận hiện đã chuyển sang việc FOMC sẽ tăng 25 hay 50 điểm cơ bản”, khi những nhận định của Thống đốc Waller trước thời điểm công bố CPI khiến thị trường chú ý hơn đến khả năng cần một động thái “tăng bù”. TD Securities viết rằng cuộc thảo luận giờ đây sẽ tập trung vào việc liệu Fed nên thực hiện “đợt tăng lãi suất 50 điểm cơ bản để bắt kịp tình hình vào tháng 12, hay duy trì lộ trình tăng 25 điểm cơ bản và đưa ra định hướng rõ ràng về khả năng tiếp tục tăng trong tháng 1”. Hiện tại, các chiến lược gia nhấn mạnh rằng “chúng tôi vẫn nghiêng về kịch bản tăng 25 điểm cơ bản, với khả năng có thêm một đợt tăng vào tháng 1 đang lớn dần”.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD giao dịch ở mức 1,1167, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 1,1202. Cặp tiền tiếp tục chịu áp lực khi chưa thể vượt trở lại lên trên chỉ báo xu hướng ngắn hạn này. Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 43 vẫn nằm dưới đường trung tâm, cho thấy động lượng giảm chỉ ở mức vừa phải chứ chưa rơi vào trạng thái quá bán rõ rệt.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên được xác định rõ tại đường EMA 20 ngày ở mức 1,1202. Cặp tiền cần đóng cửa phiên trên ngưỡng này để giảm bớt áp lực giảm trước mắt và mở ra dư địa cho một nhịp phục hồi đáng kể hơn. Ở chiều giảm, mức thấp nhất trong 17 tháng tại 1,1104 là ngưỡng hỗ trợ then chốt; việc phá vỡ xuống dưới mức này sẽ khiến cặp tiền đối mặt với nguy cơ lùi về ngưỡng tâm lý 1,1000.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Waller cảnh báo khả năng tăng lãi suất mạnh hơn trong tháng 12, tiếp sức cho phe mua USD

Thống đốc Fed Waller thể hiện quan điểm thắt chặt tiền tệ rõ rệt hơn, với điểm số FXS Speechtracker đạt 9/10, cao hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử 7,3/10, cho thấy ông nghiêng mạnh về việc tiếp tục thắt chặt. Việc ông công khai sẵn sàng tăng lãi suất nửa điểm phần trăm vào tháng 12 nếu CPI lõi tăng khoảng 0,3% trở lên, đồng thời ủng hộ mức tăng ít nhất một phần tư điểm phần trăm ngay cả khi số liệu khả quan hơn, cho thấy Fed không cần thêm nhiều điều kiện để tiếp tục tăng lãi suất và có ý định rõ ràng đẩy lãi suất thực lên cao hơn, bởi chính sách “chưa mang tính thắt chặt nhiều như” nhận định trước đây. Việc nhấn mạnh áp lực giá cả trên diện rộng, rủi ro dai dẳng từ chi phí sản xuất và năng lượng, cùng với thị trường lao động vẫn vững vàng, làm gia tăng rủi ro lợi suất Mỹ đi lên và hỗ trợ đồng USD trong bối cảnh phân hóa chính sách.

Chỉ số tâm lý Fed của FXS tăng 3,17 điểm lên 145,50, xác nhận sự chuyển dịch rõ rệt theo hướng thắt chặt hơn, phù hợp với điểm số FXS Speechtracker ở mức cao. Khi chỉ số này vượt xa mốc trung lập 100, thị trường có khả năng sẽ phản ánh xác suất cao hơn về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12, có thể với quy mô lớn hơn, qua đó hỗ trợ đồng USD so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.