Dự báo giá vàng: XAU/USD chạm mức thấp gần 4.110 USD khi lợi suất và giá dầu tăng

Giá vàng giảm ngày thứ tư liên tiếp, tiến sát mốc 4.100 USD.
Đồng USD phục hồi nhờ lợi suất trái phiếu Mỹ và giá dầu tăng.
Phe bán nhắm tới đáy biên độ giao dịch tháng, quanh mức 4.070 USD.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục giảm trong ngày thứ Tư, đánh dấu ngày giảm thứ tư liên tiếp, khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ nhích lên và giá dầu tăng hỗ trợ đồng đô la Mỹ (USD) phục hồi nhẹ từ mức thấp của ngày thứ Ba. Kim loại quý này đang tích lũy ngay trên mốc 4.100 USD trong các phiên giao dịch châu Á và châu Âu, ngày càng tiến gần vùng hỗ trợ quan trọng quanh mức 4.070 USD.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Khẩu vị rủi ro vẫn yếu trong bối cảnh giá dầu tăng, làm suy giảm nhu cầu đối với kim loại quý. Giá dầu Brent hiện tăng 1,6% trong ngày khi thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran vẫn xa vời, còn cuộc xung đột bước sang tháng thứ tám mà chưa có dấu hiệu kết thúc.

Việc Tổng tư lệnh lục quân Pakistan Asim Munir đến Tehran hôm thứ Ba đã làm dấy lên hy vọng về một vòng đàm phán mới giữa Mỹ và Iran, nhưng các cuộc đàm phán đã đổ vỡ do Iran từ chối chuyển vật liệu hạt nhân đã làm giàu ra nước ngoài. Trước đó, hôm thứ Hai, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio khẳng định rằng việc đạt được thỏa thuận hòa bình với Iran là cực kỳ khó khăn và Mỹ sẽ tiếp tục gây sức ép kinh tế lên nước Cộng hòa Hồi giáo này.

Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi phát biểu trên truyền thông Iran rằng eo biển Hormuz sẽ tiếp tục đóng cửa cho đến khi Washington chấp nhận các điều kiện của Iran.

Phân tích kỹ thuật: Giá đang tiến gần đáy biên độ tại 4.070 USD

XAU/USD giao dịch ngay dưới mốc 4.120 USD, cho thấy đà tăng vẫn bị kìm hãm sau khi giá đảo chiều giảm gần 1,3% trong ba phiên giao dịch vừa qua. Các chỉ báo động lượng tái khẳng định xu hướng giảm: Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI 14) trên khung 4 giờ nằm trong vùng trung tính đến yếu, còn MACD (12, 26, 9) nằm dưới ngưỡng 0. Nhìn chung, các tín hiệu này cho thấy những nỗ lực phục hồi dễ bị chặn lại.

Phe bán vẫn chưa thể kéo giá xuống dưới vùng 4.100 USD (mức thấp nhất trong ngày), trong khi đáy biên độ giao dịch tháng 10 tại vùng 4.070 USD đang ở trong tầm ngắm. Bên bán có thể cần thêm động lực để phá vỡ mức này và hướng tới các mức đáy cuối tháng 7 và đầu tháng 8 quanh ngưỡng tâm lý 4.000 USD.

Ngược lại, những nỗ lực tăng giá có thể gặp thử thách tại vùng 4.190-4.200 USD, nơi đã nhiều lần kìm hãm đà tăng trong vài ngày qua. Cao hơn nữa, đỉnh biên độ giao dịch tháng 10 nằm quanh vùng 4.230 USD.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được biên soạn với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Các câu hỏi thường gặp về vàng

Tại sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử nhân loại vì được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu giữ giá trị và trao đổi. Hiện nay, ngoài vẻ sáng bóng và công dụng làm trang sức, kim loại quý này còn được xem là tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là một khoản đầu tư tốt trong những giai đoạn biến động. Vàng cũng được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát và sự mất giá của tiền tệ, bởi kim loại này không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hay chính phủ cụ thể nào.

Ai mua vàng nhiều nhất?

Các ngân hàng trung ương là những tổ chức nắm giữ vàng lớn nhất. Nhằm hỗ trợ đồng nội tệ trong những giai đoạn biến động, các ngân hàng trung ương thường đa dạng hóa dự trữ và mua vàng để củng cố niềm tin vào sức mạnh của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ vàng lớn có thể tạo niềm tin vào khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu của Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng trị giá khoảng 70 tỷ USD vào dự trữ trong năm 2022. Đây là lượng mua hằng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi nhận dữ liệu. Các ngân hàng trung ương tại những nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng gia tăng dự trữ vàng.

Vàng có tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng có tương quan nghịch với đồng đô la Mỹ và trái phiếu Kho bạc Mỹ, vốn đều là những tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chủ chốt. Khi đồng USD mất giá, vàng thường tăng giá, giúp nhà đầu tư và các ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong những giai đoạn biến động. Vàng cũng có tương quan nghịch với các tài sản rủi ro. Đà tăng của thị trường chứng khoán thường gây áp lực giảm lên giá vàng, trong khi các đợt bán tháo trên những thị trường rủi ro hơn thường có lợi cho kim loại quý này.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá vàng có thể biến động do nhiều yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về một cuộc suy thoái sâu có thể nhanh chóng đẩy giá vàng tăng mạnh nhờ vai trò trú ẩn an toàn của kim loại này. Là một tài sản không mang lại lợi suất, vàng thường tăng giá khi lãi suất giảm, trong khi chi phí vốn cao hơn thường gây áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, phần lớn biến động phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD), vì vàng được định giá bằng đồng tiền này (XAU/USD). Đồng USD mạnh thường kìm hãm giá vàng, còn đồng USD yếu hơn có thể đẩy giá vàng đi lên.

Bài viết tiếp theo