Yên Nhật tăng giá bất chấp dữ liệu việc làm khả quan của Mỹ

• USD/JPY suy yếu về quanh mức 158,25 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Hai.
• Biên bản cuộc họp của BoJ cho thấy các nhà hoạch định chính sách sẵn sàng đẩy nhanh tiến trình thắt chặt tiền tệ.
• Việc làm phi nông nghiệp của Mỹ tăng 165.000 trong tháng 10; tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%.

Cặp USD/JPY giảm về gần mức 158,25 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Hai. Đồng yên Nhật (JPY) nhích lên so với đồng đô la Mỹ (USD) khi biên bản cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) cho thấy các nhà hoạch định chính sách sẵn sàng đẩy nhanh tiến trình thắt chặt tiền tệ.

BoJ giữ nguyên lãi suất trong tháng trước nhưng nhấn mạnh quyết tâm ứng phó với rủi ro lạm phát, củng cố kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12. Theo biên bản cuộc họp tháng 9 được công bố hôm thứ Năm, phần lớn các nhà hoạch định chính sách của BoJ nhất trí rằng việc tiếp tục tăng lãi suất là phù hợp khi lạm phát cơ bản tiến gần mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.

Hôm thứ Sáu, cựu kinh tế trưởng BoJ Seisaku Kameda cho biết ngân hàng trung ương này dự kiến sẽ tăng lãi suất vào tháng 12 và tiếp tục nâng chi phí đi vay trong năm tới cho đến khi đạt 2% nhằm ứng phó với áp lực lạm phát ngày càng gia tăng.

Số liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) công bố hôm thứ Sáu cho thấy việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ tăng 165.000 trong tháng 10, so với mức tăng 60.000 ghi nhận trong tháng 9. Con số này vượt xa dự báo tăng 65.000. Tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ giảm từ 4,2% trong tháng 9 xuống 4,1% trong tháng 10.

Báo cáo việc làm của Mỹ mạnh hơn dự kiến giúp Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục đi đúng lộ trình tăng lãi suất vào tháng 12. Kathy Bostjancic, kinh tế trưởng tại Nationwide, cho biết: “Thị trường lao động đang nóng lên trên diện rộng, củng cố nhận định của chúng tôi rằng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất chính sách vào tháng 12.”

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường tài chính đang phản ánh xác suất khoảng 79,6% ngân hàng trung ương Mỹ tăng lãi suất tại cuộc họp vào tháng tới, cao hơn mức 72,8% trước khi báo cáo việc làm của Mỹ được công bố.

Đồng yên tăng nhờ dòng tiền trú ẩn khi kỳ vọng BoJ bình thường hóa chính sách gia tăng

Các chiến lược gia tại ABN Amro nhấn mạnh rằng “nhu cầu trú ẩn ưu tiên JPY hơn USD” trong đợt tâm lý né tránh rủi ro mới nhất. Họ lưu ý rằng “chỉ số DXY không đổi ở mức 101,6 bất chấp đợt bán tháo cổ phiếu, do lợi suất trái phiếu Mỹ giảm làm suy yếu sức hấp dẫn của đồng bạc xanh”. Ngược lại, đồng yên được hỗ trợ từ cả dòng tiền trú ẩn an toàn lẫn các tín hiệu chính sách trong nước. ABN Amro chỉ ra rằng “JPY tăng giá 0,5% lên mức 157,70 yên đổi 1 USD, được hỗ trợ bởi biên bản cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, qua đó củng cố kỳ vọng về việc tiếp tục bình thường hóa chính sách”.

Daly nhấn mạnh lạm phát là ưu tiên hàng đầu, củng cố thiên hướng thắt chặt của Fed

Bà Daly của Fed thể hiện giọng điệu cứng rắn hơn rõ rệt, với điểm FXS Speechtracker đạt 8/10 so với mức cơ sở đã được xác lập là 6,4/10, cho thấy sự chú trọng lớn hơn vào các rủi ro liên quan đến thắt chặt chính sách. Những phát biểu chính nhấn mạnh rằng dù báo cáo việc làm là “tin tốt” và tăng trưởng tiền lương “không bùng nổ”, tiền lương thực tế vẫn đang giảm và lạm phát đã “ở mức cao quá lâu”. Điều này khiến lạm phát trở thành ưu tiên số 1 và tạo cơ sở cho việc tiếp tục thắt chặt chính sách bất chấp thị trường lao động vẫn vững vàng. Việc bà Daly khẳng định thị trường lao động mạnh tạo dư địa cho Fed hành động, cùng với sự sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần thiết, củng cố triển vọng tăng giá của ĐÔ LA MỸ và khiến các tài sản rủi ro tiếp tục phải đề phòng.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS tăng 0,95 điểm lên 143,10, củng cố lập trường thắt chặt rõ rệt khi vẫn cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100, đồng thời phù hợp với mức điểm cao của FXS Speechtracker. Diễn biến này cho thấy, dù những bất định liên quan đến thuế quan, chiến tranh và trí tuệ nhân tạo (AI) đã được thừa nhận, thông điệp chủ đạo mà thị trường rút ra là Fed vẫn nghiêng về việc tiếp tục thắt chặt. Bối cảnh này được cho là sẽ tiếp tục hỗ trợ ĐÔ LA MỸ so với EURO và YÊN.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY vẫn bị chặn dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, USD/JPY duy trì trong biên độ hẹp ngay dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, đồng thời dao động phía trên đường giữa của dải Bollinger. Cấu trúc này cho thấy xu hướng nhìn chung vẫn là đi ngang, khi giá bị giới hạn bởi dải Bollinger trên và đường SMA 100 ngày ở phía trên, dù Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) chu kỳ 14 ở mức 52,93 cho thấy động lượng hơi tích cực nhưng chưa có hướng đi rõ ràng.

Ở chiều tăng, vùng kháng cự gần nhất tập trung quanh dải Bollinger trên tại 158,95, tiếp đến là đường SMA 100 ngày ở 159,05. Giá cần đóng cửa phiên trên mức này để mở lại khả năng xuất hiện một nhịp tăng rõ rệt hơn. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường giữa của dải Bollinger ở 157,95, với vùng đỡ sâu hơn tại dải dưới quanh 156,95; nếu phá vỡ ranh giới dưới này, trọng tâm sẽ chuyển sang khả năng cặp tiền bước vào một giai đoạn điều chỉnh trên diện rộng hơn.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)