AUD/USD价格预测：跌破0.6900后，似乎可能开启新一轮下行走势

在避险情绪升温的背景下，澳元兑美元跌至0.6950附近。
Danske Bank预计10年期和30年期美国国债收益率将升至6%。
市场预计RBA不会在11月会议上加息。

周四欧洲交易时段，澳元（AUD）兑美元（USD）下跌0.23%，交投于0.6950附近。在谨慎的市场情绪下，澳元表现逊于其他主要货币，令该货币对承压。

今日澳元价格

下表显示了今日澳元（AUD）兑所列主要货币的百分比变动。澳元兑瑞郎表现最弱。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.02%	0.10%	0.08%	0.02%	0.23%	0.05%	-0.08%
EUR	0.02%		0.14%	0.11%	0.02%	0.20%	0.08%	-0.07%
GBP	-0.10%	-0.14%		-0.02%	-0.10%	0.07%	-0.04%	-0.17%
JPY	-0.08%	-0.11%	0.02%		-0.08%	0.08%	-0.06%	-0.15%
CAD	-0.02%	-0.02%	0.10%	0.08%		0.16%	0.03%	-0.07%
AUD	-0.23%	-0.20%	-0.07%	-0.08%	-0.16%		-0.10%	-0.25%
NZD	-0.05%	-0.08%	0.04%	0.06%	-0.03%	0.10%		-0.08%
CHF	0.08%	0.07%	0.17%	0.15%	0.07%	0.25%	0.08%

热力图显示主要货币之间的百分比变动。基准货币取自左侧列，报价货币取自顶部行。例如，如果您从左侧列选择澳元，并沿横向移动至美元，则方框中显示的百分比变动代表AUD（基准）/USD（报价）。

截至发稿时，标普&500指数期货下跌0.27%，至7,780附近，反映出市场避险情绪升温。由于市场担心美国国债收益率的涨势可能进一步加剧，高风险资产的吸引力有所下降。欧洲交易时段，美国10年期国债收益率上涨0.7%，至5.33%附近。

Danske Bank分析师指出，美国国债收益率正处于长期上升趋势中，这不仅是由于美国国债供应增加，也受到超大规模云服务公司债券发行增加的推动。在此背景下，该行警告称：“我们确实看到10年期和30年期美国国债收益率触及6%的风险，因为投资者会要求更高的长期期限溢价，”这凸显出市场担忧期限溢价可能需要进一步上升，才能消化即将到来的债券发行。

在货币政策方面，金融市场预计澳大利亚储备银行（RBA）不会在即将于11月召开的政策会议上加息。ASX Rate Tracker显示，货币市场目前定价RBA董事会下次会议连续加息至4.85%的概率为27%。今年以来，RBA已累计加息1个百分点至4.6%。

与此同时，美国国债收益率高企继续为美元提供支撑。截至撰写本文时，衡量美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）稳守在本周早些时候触及的年内高点102.54附近。

AUD/USD技术分析

在日线图上，AUD/USD报0.6954，短期维持看跌倾向，因为现货价格仍低于位于0.7023的20周期指数移动平均线（EMA）。该货币对已脱离此前的上行阶段，目前交投于这一短期趋势指标下方，而相对强弱指数（RSI）报33.9，仍低于中性水平50，暗示下行压力仍在持续，而非已完成超卖修正。

上行方面，0.7000这一心理关口是当前首个阻力位，其后是位于0.7023附近、充当动态阻力的20日EMA。下行方面，10月1日低点0.6904是关键支撑区域；若跌破该位，汇价将面临下探6月30日低点0.6865的风险。

（本文的技术分析部分是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）

风险情绪常见问题

在谈及金融市场情绪时，“risk-on”和“risk-off”这两个术语是什么意思？

在金融术语中，广泛使用的“risk-on”和“risk-off”指的是投资者在特定时期愿意承受的风险水平。在“risk-on”市场中，投资者对未来持乐观态度，更愿意买入高风险资产。而在“risk-off”市场中，投资者因担忧未来而开始“求稳”，因此会买入风险较低、回报更确定的资产，即使其回报相对有限。

要理解风险情绪的变化，应重点关注哪些资产？

通常在“risk-on”时期，股市会上涨，大多数大宗商品——黄金除外——也会升值，因为它们受益于积极的增长前景。大宗商品出口占比较高国家的货币会因需求增加而走强，加密货币也会上涨。而在“risk-off”市场中，债券会上涨——尤其是主要国家的政府债券——黄金表现亮眼，日元、瑞郎和美元等避险货币也会受益。

在“risk-on”情绪下，哪些货币会走强？

澳元（AUD）、加元（CAD）、新西兰元（NZD），以及卢布（RUB）和南非兰特（ZAR）等次要外汇，通常都会在“risk-on”市场中上涨。这是因为这些货币所属经济体的增长高度依赖大宗商品出口，而大宗商品价格往往会在“risk-on”时期上涨。这是因为投资者预期，随着经济活动增强，未来对原材料的需求将会增加。

在“risk-off”情绪下，哪些货币会走强？

在“risk-off”时期，通常会上涨的主要货币是美元（USD）、日元（JPY）和瑞郎（CHF）。美元之所以走强，是因为它是全球储备货币，而且在危机时期，投资者会买入美国国债；美国作为全球最大经济体，被认为不太可能违约，因此其国债被视为安全资产。日元受益于日本国债需求增加，因为其中很大一部分由国内投资者持有，他们即使在危机中也不太可能抛售。瑞郎则因瑞士严格的银行法规可为投资者提供更强的资本保护而受到青睐。

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