受美国市场情绪疲弱影响，澳元小幅走高，逼近0.7000

AUD/USD周一亚洲早盘上涨至0.6985附近。
10月消费者信心指数降至46.3，前值为48.1。
最新CPI数据公布后，市场对RBA在11月加息的预期大幅下降。

周一亚洲早盘，AUD/USD小幅上涨，交投于0.6985附近。美国消费者信心走软令美元（USD）相对澳元（AUD）承压。交易员将关注周二公布的澳大利亚储备银行会议纪要。

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密歇根大学消费者信心指数从9月的48.1降至10月的46.3。该数据弱于市场预期的47.6。尽管如此，密歇根大学通胀预期上升，进一步巩固了市场对Fed在即将召开的会议上加息25个基点（bps）的预期。

根据CME FedWatch数据，市场目前预计Fed本月加息至少25个基点的概率仅为17.7%，较一周前的24.4%略有下降。投资者预计该央行在12月会议上加息的概率为84.1%。

在澳洲方面，最新消费者价格指数（CPI）符合预期后，交易员下调了对澳大利亚储备银行（RBA）在11月政策会议上加息的押注。前RBA董事会成员Ian Harper表示，今年进一步加息“是有可能的”，但未必会发生。

货币市场目前押注，澳大利亚央行很可能在11月初的下次会议上维持利率不变。根据LSEG市场数据，加息概率已降至约20%。

美国国债波动性下降为风险敏感型货币提供支撑

OCBC策略师指出，“连续数日稳健的10年期和30年期美国国债拍卖表明，在某一水平上会有买家入场”，这有助于在近期动荡之后稳定利率环境。他们指出，“由MOVE指数追踪的美国国债波动性，曾是近期全球利率波动的核心，随后被法国政府债券波动性所取代”，这凸显出市场焦点已从美国久期资产转移。展望后市，OCBC认为，“如果MOVE指数近期的回落趋势得以持续，应可防止AUD等风险敏感型货币以及新兴市场套息交易的波动演变为更深度的抛售”，这意味着高贝塔外汇和套息仓位所处环境将更具支撑性。

Fed的Musalem指出，在通胀仍处高位之际，仍需进一步收紧政策

Fed官员Musalem释放出明显的鹰派信号，FXS Speechtracker评分为7.3/10，略高于7.2/10的历史平均水平，表明其措辞较既有基准略偏强硬。他强调，为了及时将通胀拉回2%，仍“需要进一步收紧货币政策”；同时他还表示，经济“相当强劲”，就业市场“平衡且稳定”。这些言论凸显出其倾向于进一步加息，尽管Musalem声称自己在参加会议时持开放态度。Musalem关注持续的需求压力、供给冲击，以及由强劲资本需求和AI投资推动的结构性更高实际收益率，这表明他认为政策利率可能需要在更长时间内维持高位，以锚定通胀预期并维护美元的收益率优势。

FXS Fed Sentiment Index下滑0.25点至138.33，表明尽管讲话基调仍明显处于收紧区间，但市场感知到的鹰派程度有所温和回落。由于该指数仍远高于中性水平100，市场整体仍将Fed视为鹰派，而Musalem关于考虑加息及结构性更高利率的言论也强化了这一立场，尽管指数的边际变化显示其强硬程度略有缓和。

技术分析：AUD/USD在100日SMA下方维持看跌倾向

在日线图上，AUD/USD短期维持看跌偏向，因价格位于100日简单移动平均线（SMA）以及布林带20日中轨SMA下方，在近期自0.72区域回落后，整体基调仍受压制。相对强弱指数（14）报40.9，仍低于中线，暗示下行压力仍存，而非处于超卖状态；与此同时，位于0.6889附近的布林带下轨构成市场下方的下一道波动性支撑。

上行方面，初步阻力位于0.7020附近的布林带中轨，其后是0.7045的100日SMA；若要缓解当前看跌基调，价格需要重新站上这一区域，更远阻力则位于0.7155附近的布林带上轨。下行方面，附近唯一显著的结构性支撑位于0.6890的布林带下轨，若跌破该位，可能打开更深跌势空间；若守住该轨道上方，则表明汇价可能在当前下行趋势中进入整理。

（本文的技术分析部分是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）

澳元常见问题

哪些关键因素会推动澳元走势？

影响澳元（AUD）的最重要因素之一，是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口商品——铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国的经济状况，以及澳大利亚的通胀、经济增长率和贸易差额，也都会产生影响。市场情绪——即投资者是更愿意持有风险资产（risk-on），还是寻求避险资产（risk-off）——同样是一个因素，其中risk-on通常利好AUD。

澳大利亚储备银行的决策如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚各银行之间相互拆借的利率水平来影响澳元（AUD）。这会影响整体经济中的利率水平。RBA的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率维持在2%-3%的稳定区间。与其他主要央行相比，相对较高的利率有助于支撑AUD，反之，相对较低的利率则会对AUD不利。RBA还可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷环境，前者利空AUD，后者利好AUD。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，其会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提振对AUD的需求，并推高其价值。反之，当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国增长数据带来的正面或负面意外，往往会直接影响澳元及其相关货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？

根据2021年的数据，铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，每年出口额达1180亿美元，而中国是其主要目的地。因此，铁矿石价格可能成为推动澳元走势的因素。一般而言，如果铁矿石价格上涨，AUD也会走强，因为市场对该货币的总体需求增加。反之，如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨通常也意味着澳大利亚更有可能实现正贸易差额，这同样利好AUD。